2026-08-11 단기 유망 종목 발굴 리포트

제네시스 모멘텀 · 2026년 8월 11일 (화) 장 마감 기준 데이터 출처: 네이버 증권 투자자별 매매동향 확정치(bizdate 20260811), 네이버 증권 순매매 상위(당일 컬럼), 시총 상위 295종목 ATR(14)·MA·이격도 자체 산출

결론부터: 오늘도 발간 종목은 0개다. 7거래일 연속이다.

그런데 오늘의 0은 지난 6일의 0과 다르다.

7월 31일 게이트를 설치한 이후 처음으로, 변동성 두 조건이 동시에 열렸다.

그리고 8월 7일 "기다림의 비용"으로 기록했던 우리금융지주가 R:R 1.82에서 3.93으로 돌아왔다.

섹션 1 — 시장 환경 요약

지표	수치	등락	비고
KOSPI	6,345.53	+0.73%	거래대금 21조 9,607억
KOSDAQ	857.84	+0.39%	거래대금 6조 7,942억
USD/KRW	1,416.88	-0.63원 (-0.04%)	사실상 보합
시장 판단	방어 — 발간 보류	—	게이트 3조건 중 1개 미달

1-1. 등락 종목 수

구분	전체	상승	보합	하락
코스피+코스닥 합산	4,358	2,290	405	1,663

네이버 증권 업종별 시세 77개 업종 종목수 합산 기준

상승이 하락보다 627개 많다. 시장 내부의 폭은 지수 상승폭(+0.73%)보다 훨씬 넓었다.

1-2. 수급 주체

시장	개인	외국인	기관계
코스피	-708억	+535억	+212억
코스닥	+4,351억	-3,562억	-954억

외국인: 코스피 순매수 전환 / 코스닥 대규모 순매도
기관: 코스피 순매수 / 코스닥 순매도
쌍끌이 여부(시장 단위): ⭕ 코스피는 6거래일 만에 양 주체 방향이 일치했다. 다만 금액이 작다.

합산 거래대금 28조 7,549억원으로 '공격' 기준(20조)은 넘겼다. 그러나 코스피 외국인 순매수가 535억원에 불과하고, 코스닥은 외국인·기관 동반 순매도다. 1-3 원칙 판정은 '중립'이 상한이다.

1-3 → 1-4. 변동성 상한에 의한 하향

R:R 필터까지 통과한 후보 2종목(우리금융지주 4.42%, 삼성바이오로직스 4.39%)의 평균 ATR/주가는 4.41% 로 '3% 초과 ~ 5% 이하' 구간이다.

허용 판단은 중립 또는 방어, 총 비중 상한은 15% 다.

그리고 아래 3-4 게이트가 미달이므로 최종 판단은 방어 — 발간 보류(0종목) 로 확정한다.

섹션 2 — 발간 종목: 없음 (0종목)

발간 종목이 없으므로 이 섹션은 비어 있다. 아래 스크리닝 전 과정과 관찰 종목을 그대로 공개한다.

섹션 2-A — 스크리닝 전 과정 (공개)

① 외국인 순매수 상위 (KOSPI, 당일)

순위	종목	순매수
1	삼성전자 (005930)	+5,843억
2	SK스퀘어 (402340)	+645억
3	셀트리온 (068270)	+634억
4	KODEX 레버리지 (122630)	+182억
5	삼성바이오로직스 (207940)	+180억
6	TIGER 미국나스닥100 (133690)	+179억
7	SK (034730)	+160억
8	카카오 (035720)	+157억
9	HD현대중공업 (329180)	+133억
10	우리금융지주 (316140)	+119억

KOSDAQ 상위: 심텍(+91억), 씨젠(+75억), 지엔씨에너지(+69억), 휴젤(+61억), 고영(+61억)

[!IMPORTANT] 삼성전자 한 종목이 5,843억원이다. 코스피 외국인 순매수 총액은 535억원이다. 외국인은 삼성전자를 사기 위해 다른 종목을 5,300억원 넘게 팔았다. 오늘 외국인 수급을 "순매수 전환"으로만 읽으면 안 되는 이유다.

② 기관 순매수 상위 (KOSPI, 당일)

순위	종목	순매수
1	SK하이닉스 (000660)	+1,035억
2	삼성전자 (005930)	+763억
3	삼성전자우 (005935)	+377억
4	한화솔루션 (009830)	+325억
5	KODEX 레버리지 (122630)	+267억
6	삼성에스디에스 (018260)	+265억
7	삼성바이오로직스 (207940)	+263억
8	KODEX 코스닥150레버리지 (233740)	+258억
9	S-Oil (010950)	+204억
10	GS건설 (006360)	+176억

상위 10위 중 3개가 ETF다. 8월 7일에는 0개였다. 기관이 종목 선택에서 지수 방향 베팅으로 일부 되돌아갔다.

③ 쌍끌이 교차 판정 [룰 R-05] — 5종목에서 2종목으로

외국인 상위 20종목 ∩ 기관 상위 19종목, ETF 제외:

종목	외국인	기관	등락률	ATR(14)	20일선 이격도	정배열	판정
삼성전자 (005930)	+5,843억	+763억	+4.13%	9.54%	-2.02%	✗	발간금지 (ATR 초과 + 역배열)
삼성바이오로직스 (207940)	+180억	+263억	+2.55%	4.39%	+9.53%	✓	필터 전부 통과

코스닥 쌍끌이: 0종목.

[!WARNING] 8월 7일 쌍끌이는 5종목이었다. 오늘은 2종목이고, 그중 실전 후보는 1종목이다.

3중 필터 통과 종목은 11개에서 15개로 늘었는데, 쌍끌이는 5개에서 2개로 줄었다. 후보군의 폭은 넓어지고 자금의 폭은 좁아졌다. 두 지표가 반대로 움직인 첫 사례다.

④ 시총 상위 295종목 전수 필터링

필터: ATR(14)/주가 5% 이하 + 5·20·60일선 정배열 + 20일선 이격도 -5%~+15%

통과 27종목 중 금리형 ETF·ETN 10종목을 제외한 실물 종목 17개, 그중 R-09(이격도 +10% 상한)까지 통과한 것은 15개다. (8/7 11개 → 15개)

종목	현재가	등락률	ATR/주가	20일선 이격도	R-09	당일 기관	당일 외국인	수급 상위 리스트
동서 (026960)	26,500	-0.19%	3.29%	+3.05%	✓	—	—	없음
농심 (004370)	395,500	-0.38%	3.54%	+6.33%	✓	—	—	없음
셀트리온 (068270)	210,500	+4.73%	3.81%	+14.86%	✗	—	+303천주	외국인 3위
동원산업 (006040)	37,100	-1.72%	3.86%	+5.74%	✓	—	—	없음
코리안리 (003690)	14,710	+0.41%	3.88%	+6.20%	✓	—	—	없음
HMM (011200)	21,650	+0.93%	3.98%	+4.35%	✓	+40,454주	+194,173주	없음
에스원 (012750)	76,700	+1.19%	4.08%	+5.36%	✓	—	—	없음
KT&G (033780)	179,900	-3.12%	4.17%	+0.06%	✓	—	—	없음
삼성바이오로직스 (207940)	1,609,000	+2.55%	4.39%	+9.53%	✓	+16,387주	+11,247주	쌍끌이
메리츠금융지주 (138040)	123,800	+0.24%	4.40%	+3.25%	✓	+76,346주	-6,061주	없음
우리금융지주 (316140)	33,800	+1.35%	4.42%	+4.73%	✓	+107,614주	+347,902주	외국인 10위
아모레퍼시픽홀딩스 (002790)	27,000	+2.08%	4.45%	+7.49%	✓	—	—	없음
오리온홀딩스 (001800)	27,950	0.00%	4.49%	+7.67%	✓	—	—	없음
IPARK현대산업개발 (294870)	22,450	-1.32%	4.56%	+10.83%	✗	—	—	없음
신한지주 (055550)	104,500	-1.79%	4.81%	+0.31%	✓	-9,114주	+4,621주	없음
한국앤컴퍼니 (000240)	25,000	-3.66%	4.81%	-0.48%	✓	—	—	없음
하나금융지주 (086790)	127,700	-2.07%	4.85%	-1.82%	✓	—	—	없음

17종목 전부 코스피다. 코스닥은 오늘도 한 종목도 통과하지 못했다.

업종 구성은 금융 6(우리금융·신한·하나·메리츠·코리안리·한국앤컴퍼니), 내수·식품 5(동서·농심·동원산업·오리온홀딩스·KT&G), 바이오 2(셀트리온·삼성바이오로직스), 소비재 1(아모레퍼시픽홀딩스), 해운 1(HMM), 보안 1(에스원), 건설 1(IPARK현대산업개발)이다.

반도체·IT·2차전지는 오늘도 0종목이다. 지수를 올린 섹터와 안정적인 섹터가 여전히 일치하지 않는다.

'정상' 등급(ATR 3% 이하) 실물 종목은 7거래일 연속 0개다.

섹션 2-B — 오늘의 핵심: 기다림의 비용이 되돌아왔다

우리금융지주 — R:R 1.82 → 3.93

8월 7일 이 리포트는 우리금융지주에 대해 이렇게 기록했다.

"전제조건이 충족되기를 기다리는 동안, 그 조건을 충족시킨 상승 자체가 진입 자리를 없앴다. 기다림의 비용이 처음으로 숫자로 확인된 사례다." — 2026-08-07 리포트

2거래일 만에 정반대 사례가 나왔다.

날짜	종가	20일선 이격도	손절가(20일선)	손절폭	R:R
08-05	33,350	+5.30%	—	-4.95%	2.03
08-07	34,800	+8.58%	32,050	-7.90%	1.82 ❌
08-10	33,350	—	—	—	—
08-11	33,800	+4.73%	32,275	-4.51%	3.93 ✅

[!IMPORTANT] 주가는 34,800원에서 33,800원으로 -2.87% 내렸다. 그런데 R:R은 1.82에서 3.93으로 두 배 넘게 올랐다.

이유는 8월 7일과 정확히 반대다. 20일선이 32,050원에서 32,275원으로 올라오는 동안 주가가 내려오면서 이격도가 +8.58%에서 +4.73%로 좁혀졌다. 손절폭이 -7.90%에서 -4.51%로 줄었고, 목표가까지의 거리는 +14.37%에서 +17.75%로 늘었다.

분자가 커지고 분모가 작아졌다. 8월 7일에는 그 반대가 일어났다.

가격 전략 (참고용 — 게이트 미달로 미발간)

항목	값
현재가	33,800원
ATR(14)	1,494원 (4.42%, 주의 등급)
이동평균	33,800 > 33,760(5일) > 32,275(20일) > 31,046(60일) — 정배열 ✅
손절가	32,275원 (-4.51%) — [룰 R-07] ATR 4.42%로 5.5% 이하 → 손절 유예, 20일선 기준
목표가	39,800원 (+17.75%) — 60일 고가 34,850원 돌파 후 박스폭(4,950원) 측정이동
R:R	17.75 ÷ 4.51 = 3.93 ✅

수급도 뒷받침된다. 오늘 기관 +107,614주 / 외국인 +347,902주 동반 순매수, 외국인 보유율은 46.12%에서 46.17% 로 올라왔다.

다만 [룰 R-11]에 따라 두 지표를 함께 기록한다. 우리금융지주는 외국인 순매수 상위 10위에는 들었지만 기관 상위 리스트에는 없다. 기관 순매수 금액이 약 36억원으로 상위 20위 문턱(176억원) 아래이기 때문이다. 실제로는 양매수인데 리스트상으로는 "외국인 주도"로 잡힌다. R-05 비중 배분 시에는 리스트 기준을 적용해 1/2 비중이 원칙이다.

공시 리스크: 유상증자·CB·투자경고 이력 없음. 오늘 주요 뉴스는 동양생명 완전자회사 편입 완료로, 비은행 부문 강화 재료다.

삼성바이오로직스 — 유일한 실전 쌍끌이

항목	값
현재가	1,609,000원
ATR(14)	70,627원 (4.39%, 주의 등급)
이동평균	1,609,000 > 1,547,800(5일) > 1,468,950(20일) > 1,399,450(60일) — 정배열 ✅
손절가	1,469,000원 (-8.70%) — 20일선. ATR×1.5 기준(-6.58%)보다 넓어 이쪽 채택
목표가	1,900,000원 (+18.09%) — 60일 고가 1,623,000원 돌파 후 박스폭(284,000원) 측정이동
R:R	18.09 ÷ 8.70 = 2.08 ✅ (하한 통과)

5거래일 연속 외국인 순매수다. 보유율 13.01% → 13.11%. 기관도 5일 중 4일 순매수했다.

다만 두 가지를 기록한다.

20일선 이격도 +9.53%로 R-09 상한(+10%)까지 0.47%p 남았다. 내일 +0.5% 이상 오르면 셀트리온과 같은 이유로 탈락한다.
손절폭 -8.70%가 넓다. R:R 2.08은 하한을 겨우 넘긴 수치이며, 우리금융지주(3.93)와는 질이 다르다.

HMM — R:R 미달로 탈락

ATR 3.98% 로 오늘 후보 중 변동성이 가장 낮고, 기관 +40,454주 / 외국인 +194,173주 동반 순매수다. 글로벌 해운운임(SCFI)도 2주 연속 상승해 3,200대를 유지하고 있다.

항목	값
현재가	21,650원
손절가	20,748원 (-4.17%) — 20일선
목표가	23,200원 (+7.16%) — 60일 고가
R:R	7.16 ÷ 4.17 = 1.72 ❌

주가가 60일 고가 대비 -7.16% 아래에 있어 측정이동 목표를 적용할 수 없다. 저항선까지의 거리만으로는 2:1을 만들지 못한다. 60일 고가 23,200원을 종가로 돌파하면 목표가가 27,190원으로 재산출되며 R:R은 6.1이 된다. 그때 다시 본다.

섹션 3 — 리스크 가이드 및 발간 게이트 판정

3-4. 시장 단위 발간 게이트 — 2조건 돌파, 1조건 미달

조건	기준	오늘(8/11)	판정	전회(8/7) 대비
시장 평균 ATR/주가 (시총 상위 295종목 전수)	7% 이하	6.64%	✅	8.11% → -1.47%p, 기준선 돌파
발간금지 등급(ATR 5% 초과) 비중	70% 이하	66.4%	✅	78.3% → -11.9%p, 기준선 돌파
외국인 코스피 순매수	2거래일 연속	1일차 (+535억)	❌	순매도 → 카운터 재시작

[!IMPORTANT] 7월 31일 게이트를 설치한 이후, 변동성 두 조건이 동시에 열린 것은 오늘이 처음이다.

그리고 막는 조건이 하나로 줄었다.

게이트 적용 이력

날짜	평균 ATR	발간금지 비중	외국인 코스피	결과
2026-07-31	15.26%	91.1%	+72,410억	0종목 (R:R 탈락)
2026-08-03	9.59%	86.9%	-28,220억	0종목
2026-08-04	9.12%	88.4%	-3,716억	0종목 (관찰: HMM)
2026-08-05	8.57%	84.0%	+14,464억	0종목 (관찰: 셀트리온·우리금융·HMM)
2026-08-07	8.11%	78.3%	-8,651억	0종목 (관찰: 우리금융·HMM)
2026-08-11	6.64% ✅	66.4% ✅	+535억 (1일차)	0종목 (관찰: 우리금융지주·삼성바이오로직스)

변동성 두 지표는 6거래일 연속 단조 개선했고, 오늘 목표선에 도달했다.

91.1% → 86.9% → 88.4% → 84.0% → 78.3% → 66.4% 15.26% → 9.59% → 9.12% → 8.57% → 8.11% → 6.64%

시장 ATR 분포 (시총 상위 295종목)

등급	기준	종목 수	비중	8/7 대비
정상	ATR 3% 이하	39종목	13.2%	7.1% → +6.1%p
주의	ATR 3~5%	60종목	20.3%	14.6% → +5.7%p
발간금지	ATR 5% 초과	196종목	66.4%	78.3% → -11.9%p

평균 6.64% / 중앙값 6.17% / 5·20·60일선 정배열 49종목 (8/7 34종목)

왜 오늘 발간하지 않는가

우리금융지주는 R:R 3.93으로 게이트 설치 이후 나온 가장 좋은 수치다. 그럼에도 발간하지 않는다.

게이트 3조건은 전부 충족을 요구한다. 2개가 열렸다고 발간하면, 그것은 게이트가 아니라 참고 지표다.

8월 7일 이 리포트는 셀트리온을 R-09로 탈락시키며 "룰이 자기 편의를 위해 굽지 않았다는 기록" 이라고 썼다. 좋은 종목이 나온 날에 룰을 굽히면 그 기록은 무효가 된다.

외국인 코스피 순매수가 내일(8/12) 하루만 더 이어지면 게이트 3조건이 모두 열린다. 그날 우리금융지주가 여전히 R:R 2:1 이상이면 즉시 발간한다.

리스크 가이드

발간 종목이 없으므로 신규 진입 가이드는 제공하지 않는다. 보유 포지션 관리 원칙만 기록한다.

총 비중 상한: 방어 판단 — 신규 진입 0%. 게이트가 열려 발간이 재개되더라도 후보군 평균 ATR 4.41% 구간이므로 총 비중 상한은 15% 다. 쌍끌이 미확보 종목(우리금융지주)은 [R-05]에 따라 비중 1/2이다.
오늘 급등한 종목을 추격하지 않는다. NHN(+29.82%, 이격도 +39.21%), 현대해상(+7.44%, 이격도 +14.65%), 삼성에스디에스(+6.52%, ATR 6.62%, 이격도 +13.43%), 유한양행(+4.39%, 이격도 +16.28%). 전부 R-09 기준을 넘겼다.
셀트리온은 4거래일째 관찰 대상에서 제외 상태다. ATR 3.81%로 후보 중 가장 낮고 오늘 외국인 순매수 3위(+634억)지만, 20일선 이격도가 8/7 +10.60%에서 오늘 +14.86% 로 더 벌어졌다. RSI 74.2, 볼린저 %B 1.12다. 좋은 종목이 계속 비싸지고 있다.
낙폭과대 방산주에 접근하지 않는다. 한국항공우주 -12.07%(ATR 8.52%), LIG디펜스앤에어로스페이스 -7.65%(ATR 10.45%), 현대로템 -5.86%(ATR 8.90%), 한화에어로스페이스 -4.69%(ATR 7.06%, 이격도 +15.32%). 전부 발간금지 등급이며, 한화에어로스페이스와 한화시스템은 급락 후에도 20일선 위 10% 이상에 있다. 되돌림이 끝난 자리가 아니다.
코스닥 비중을 늘리지 않는다. 외국인 -3,562억, 기관 -954억 동반 순매도를 개인이 +4,351억으로 받았다. 3중 필터 통과 종목은 0개다.
다음 거래일(8/12 수) 확인 지점 — 단 하나다. 외국인 코스피 순매수 2거래일 연속 여부. 변동성 두 조건은 이미 열려 있다.

오늘의 기록 — 룰 검증 노트

[게이트 변동성 2조건 최초 동시 돌파] 7월 31일 설치 이후 처음이다. 평균 ATR 6.64%(기준 7%), 발간금지 비중 66.4%(기준 70%). 정배열 종목도 34개에서 49개로 44% 늘었다. 6거래일 연속 단조 개선의 결과이며, 시장이 스스로 조건을 만들어냈다.

[기다림의 비용, 양방향 확인] 8월 7일 우리금융지주는 상승이 진입 자리를 없앤 사례였다(R:R 2.03 → 1.82). 오늘은 하락이 진입 자리를 만든 사례다(1.82 → 3.93). 주가는 -2.87% 내렸는데 R:R은 +116% 개선됐다.

정리하면: R:R은 주가의 함수가 아니라 주가와 20일선 사이 거리의 함수다. 좋은 종목을 기다릴 때 기다려야 하는 것은 "가격이 오르는 것"이 아니라 "가격과 이동평균선이 만나는 것" 이다. 이 관점을 다음 복기에서 검증 대상으로 등록한다.

[R-11 두 번째 적용 사례] 우리금융지주는 오늘 기관·외국인 모두 순매수했으나 기관 순매수 상위 리스트에는 없다. 기관 금액 약 36억원이 상위 20위 문턱(176억원) 아래이기 때문이다. 8월 7일 HMM 사례와 동일한 구조이며, "리스트 미등재 = 매수 없음"이 아니라는 것을 두 번째로 확인했다. 두 지표를 병기하는 R-11의 유효성이 재확인됐다.

[후보군 폭과 자금 폭의 역행] 3중 필터 통과 실물 종목은 11개 → 15개로 늘었고, 쌍끌이는 5개 → 2개로 줄었다. 후보는 많아지는데 돈은 한 곳(삼성전자)으로 몰렸다. 이 괴리가 해소되는 방향이 다음 국면을 결정한다.

[데이터 수집 로직 오류 정정] 네이버 순매매 상위 페이지에서 당일 컬럼을 추출하는 후반부 절단 방식이, 전체 매치 수가 홀수일 때 전날 데이터 1행을 포함시키는 문제를 확인했다. 오늘 기관 순매수 상위(매치 39건)에서 한화오션이 1위로 잘못 잡혔으나 실제로는 기관 -375,030주 순매도였다. 절단 방식을 후반부 고정으로 수정했고, 본 리포트 수급 수치는 전부 수정된 로직으로 재수집한 값이다.

면책 고지 본 리포트는 공개된 시장 데이터를 기반으로 한 정보 제공 목적의 분석 자료이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

2026-08-11 단기 유망 종목 발굴 리포트 - 제네시스 모멘텀