고가에서 216.99포인트를 반납했고, 산 쪽은 전부 위에서 샀다

제네시스 리포트 · 2026년 9월 8일 (화) 장 마감 기준 데이터 출처: 네이버 증권 투자자별 매매동향 확정치(bizdate 20260908) 코스피·코스닥, 종목별 순매매 상위 당일 컬럼(외국인·기관 / 매수·매도 4종, 수량·금액·당일거래량 전 항목), 코스피·코스피200·코스닥 등락종목수·프로그램매매·거래량·거래대금·장중 고저, 업종별 시세 79개 전수 및 구성종목 8개 업종 전수, 테마별 시세 266개 전수, 상한가 전 종목, 시가총액 상위 50종목, 개별 종목 시세·장중 고저·체결 단가 직접 조회, Investing.com 거시지표(원/달러·미10년물·브렌트·WTI), CNN Fear & Greed Index

어제 이 자리 체크리스트 두 번째 줄은 이렇게 적혀 있었다.

"코스피 상승 종목 478개. 549개 위로 회복해야 폭이 돌아온 것. 400개 아래면 무게마저 좁아진 것."

오늘 코스피 상승 종목은 231개다. 400개 아래다. 그리고 코스피는 장중 7,171.52까지 올랐다.

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1. 오늘 시장에서 실제로 일어난 일

[!IMPORTANT] 어제 코스피는 종가 6,995.39가 그날 고가 6,995.40에서 1전 아래였다. 하루 최고가에서 끝났다는 뜻이다. 오늘 코스피는 종가 6,954.52가 그날 저가 6,951.78에서 2.74포인트 위다. 하루 최저가에서 끝났다. 코스닥은 아예 저가가 곧 종가다. 811.88에서 811.88로 끝났다. 이틀 사이에 마감 위치가 정확히 반대로 갔다.

장중에는 칠천피를 넘겼다. 7,171.52는 어제 종가 6,995.39 대비 +2.52%다. 그 자리에서 216.99포인트를 반납하고 -0.58%로 끝났다.

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2. 어제 적은 체크리스트 스무 줄의 결과

스무 줄 중 상방 조건이 지켜진 건 기관 블록 재발 없음 하나다.

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3. 삼성전자에 1조 5,784억이 들어갔고 종가는 -0.19%다

삼성전자 오늘 시가 270,000원 / 고가 279,000원 / 저가 267,500원 / 종가 269,500원(-0.19%).

[!WARNING] 외국인 체결 단가 274,235원은 종가보다 4,735원(+1.76%) 높다. 기관 체결 단가 276,127원은 종가보다 6,627원(+2.46%) 높다. 두 주체 모두 오늘 삼성전자 매수분이 종가 기준으로 손실 구간에 있다. 고가 279,000원과 종가 269,500원 사이에서 샀다는 뜻이다.

SK하이닉스도 같은 모양이다.

어제 SK하이닉스는 외국인 순매수 1위(+1조 3,545억)에 +8.26%였고 기관도 함께 샀다. 오늘 외국인은 규모를 13.3%로 줄였고, 기관은 매도로 돌아섰다. 그리고 고가에서 5.08% 밀렸다.

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4. 외국인 순매수 6,316억을 열면 삼성전자 하나가 9,140억이다

어제 이 자리에 이렇게 적었다.

"오늘 다섯 종목을 뺀 나머지가 -1억이다. 이 숫자가 플러스로 올라오는 날이 시장 매수가 시작되는 날이고, 마이너스로 다시 벌어지면 어제는 다섯 종목이 만든 하루다."

[!IMPORTANT] 삼성전자 한 종목이 외국인 코스피 순매수 총액의 144.7%다. 어제 -1억이었던 "나머지"는 오늘 -2,970억이다. 다시 벌어졌다. 어제 이 자리의 조건문에 따르면, 어제 308.18포인트는 다섯 종목이 만든 하루로 판정된다.

당일 외국인 코스피 순매수·순매도 상위 전량이다.

순매수 19종목 중 6개가 마이너스로 끝났다. 현대모비스는 +180억을 받고 -3.94%다. 순매도 명단의 현대건설은 외국인이 -196억을 팔았는데 +3.55%다. 판 쪽이 졌다.

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5. 삼성전기는 하루 만에 쌍끌이에서 쌍매도 1위가 됐다

어제 삼성전기는 외국인·기관이 동시에 순매수 명단에 올린 여섯 종목 중 하나였다. 진짜 쌍끌이였다. 오늘은 외국인 순매도 1위이자 기관 순매도 1위다. 두 주체가 같은 날 같은 종목의 매도 1위에 동시에 오르는 건 드문 조합이다. 종가 1,370,000원은 오늘 저가 1,369,000원에서 1,000원 위다. 고가 1,473,000원 대비 -6.99%다. 테마도 같은 곳을 가리킨다. MLCC(적층세라믹콘덴서) -3.55%로 266개 테마 중 하위 2위다.

같은 계열인 LG이노텍은 -7.00%(545,000원)이고 외국인 -449억 / 기관 -450억으로 역시 양쪽 매도다. 아이폰 테마 -2.73%, PCB(FPCB 등) -2.63%, 폴더블폰 -3.47%, 무선충전기술 -3.30%다.

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6. 거래량은 39.4% 늘었고 주당 평균 단가는 13.7% 내렸다

어제는 거래량이 1.0% 늘고 대금이 22.8% 늘어서 평균 단가가 1만 6천원 올랐다. 비싼 주식만 거래됐다는 뜻이었다. 오늘은 정확히 반대다. 거래량이 39.4% 늘고 대금이 20.3% 늘어서 평균 단가가 1만 2천원 내렸다. 싼 주식이 더 많이 거래됐다. 어제 이 자리 판정 기준은 "거래량이 같이 늘어나야 새 돈"이었다. 거래량은 늘었다. 그런데 늘어난 거래량이 향한 곳은 위가 아니라 아래다. 코스피 하락 종목이 381개에서 634개로 늘어난 것과 같은 이야기다.

그리고 코스피200이 거래량의 42.6%로 거래대금의 89.9%를 차지한다. 코스피 전체 돈의 9할이 200종목 안에서 돌았다.

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7. 프로그램은 부호만 남았다

어제 이 자리 판정 기준은 "이틀 연속 플러스면 외국인 바스켓 유입 확정"이었다. 부호는 지켰다. 규모는 1조 6,278억에서 1,252억이다. 92.3%가 사라졌다. 어제 코스피 비차익 +1조 6,278억은 외국인 순매수 2조 5,532억의 63.8%였다. 오늘 +1,252억은 외국인 순매수 6,316억의 19.8%다. 코스닥은 반대로 -670억에서 +661억으로 돌아섰는데 지수는 -1.25%다. 프로그램이 플러스로 온 날에 코스닥은 저가로 끝났다.

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8. 인버스에서 외국인과 기관이 갈라졌다

[!WARNING] 어제 이 자리 판정 기준은 "레버리지 매수가 이어지면 방향 전환, 인버스 재매수면 어제가 고점"이었다. 기관은 방향을 유지했다. 인버스를 계속 접었고 레버리지를 계속 샀다. 다만 규모는 인버스가 29.4%, 레버리지·200 매수가 30.8% 수준으로 줄었다. 외국인은 반대다. 어제 KODEX 200선물인버스2X를 -297억 팔았고, 오늘 인버스 2종을 합쳐 +237억 샀다. 판정 기준의 후반부가 발생했다. 두 주체가 같은 상품에서 반대 방향에 섰다. 이게 오늘 수급에서 가장 선명한 균열이다.

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9. 반도체 업종 하락 종목이 42개에서 127개가 됐다

어제 이 자리 판정 기준: "반도체 하락 42개. 50개 문턱 바로 아래. 50개를 넘으면 어제 +6.63%는 대형주 두 종목의 낙수효과."

[!IMPORTANT] 127개다. 어제 적은 50개 문턱의 2.5배다. 판정은 낙수효과로 확정이다. 업종 등락률 +0.10%는 SK하이닉스 +0.56%와 삼성전자 -0.19%, 시가총액 상위 두 종목이 만든 숫자다. 171종목 중 74.3%가 내렸는데 업종은 플러스다.

어제 이 자리에 이름을 적었던 소부장 종목들의 오늘 성적표다.

어제 반도체에서 두 자릿수로 올랐던 여섯 종목 중 넷이 오늘 마이너스다. 살아남은 건 티엘엔지니어링 하나다. 어제 이 자리에 "소부장은 매일 종목이 바뀐다"고 썼다. 오늘은 바뀐 게 아니라 대부분 사라졌다. 오늘 반도체에서 오른 건 테라뷰(상한가), 덕산테코피아 +13.27%, 메카로 +12.48%, 세미파이브 +10.78%다. 하락 쪽은 엑시콘 -11.48%, HLB이노베이션 -10.49%, 엘티씨 -7.49%, 제우스 -6.77%, 프로텍 -6.33%, 피에스케이홀딩스 -6.09%다.

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10. 79개 업종 중 35개가 지수를 이겼다. 어제는 7개였다

[!IMPORTANT] 어제는 코스피가 +4.61% 오른 날에 79개 업종 중 7개만 지수를 이겼다. 72개가 뒤처졌다. 오늘은 코스피가 -0.58% 내린 날에 35개가 지수를 이겼다. 44개가 뒤처졌다. 어제 지수를 올린 것도, 오늘 지수를 내린 것도 소수 대형주다. 방향만 바뀌었고 구조는 같다.

오늘 지수를 끌어내린 건 어제 지수를 올린 종목의 주변부다. 전자장비와기기(삼성전기·LG이노텍·대덕전자·비에이치), 전자제품(LG전자), 전기장비(효성중공업·HD현대일렉트릭·LS ELECTRIC), IT서비스(삼성에스디에스·현대오토에버·LG씨엔에스)가 하위 다섯 개 중 넷이다.

IT서비스 118종목 중 하락이 73개다. NHN -15.40%, 크레오에스지 -12.88%, 아이티센글로벌 -8.50%, 크라우드웍스 -7.51%, 헥토파이낸셜 -7.14%, 삼성에스디에스 -5.15%, 현대오토에버 -4.10%, LG씨엔에스 -3.80%다. 오른 쪽은 신세계 I&C +10.15% 하나가 두 자릿수다.

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11. 전기유틸리티는 이틀 연속 5종목 전수 상승이다

79개 업종 중 하락 종목이 0인 곳은 어제도 오늘도 전기유틸리티다. 이틀 연속 5종목 전수 상승이다. 한국전력은 오늘 기관 순매수 12위(+262억, 766천주)다. 당일거래량 3,536,667주의 21.7%다. 한전기술은 장중 147,550원까지 올랐고 142,600원에 끝났다. 고가 대비 -3.35%로, 지수와 같은 폭만큼 되돌렸다.

테마도 같은 곳이다. 원자력발전소 해체 +4.74%(266개 테마 중 2위), 원자력발전 +3.18%(3위)다. 상한가 중 오르비텍(+29.83%)도 원전 해체 관련이다.

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12. 건설은 업종이 +2.72%인데 하락 종목이 더 많다

건설 78종목 중 상승 31 / 보합 11 / 하락 36이다. 업종 등락률 +2.72%는 대우건설·현대건설·삼성E&A 세 종목이 만들었다.

[!IMPORTANT] 오늘 외국인·기관 순매수 명단에 동시에 오른 코스피 종목은 삼성전자, SK스퀘어, 삼성전자우, 한미반도체, 대우건설, 삼성E&A 여섯 개다. 이 여섯 개만 "쌍끌이"다. 현대건설은 기관이 +830억(순매수 3위)을 샀는데 외국인은 -196억을 팔았다. 기관 독주다. 어제도 외국인은 현대건설을 팔았다. 이틀 연속이다. 두산에너빌리티(+1.82%)는 기관 +1,224억 / 외국인 -208억으로 역시 기관 독주다. 어제도 기관 단독이었다. 대우건설은 장중 21,300원까지 갔다가 19,970원에 끝났다. 고가 대비 -6.24%다. 외국인·기관 합계 3,177천주는 당일거래량 26,835,543주의 11.8%다.

테마는 건설 대표주 +2.10%로 266개 중 7위다.

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13. 은행은 어제 10개가 오르고 오늘 10개가 내렸다

어제 은행 11종목 중 10개가 올랐고 오늘 10개가 내렸다. 업종은 +2.60%(14위)에서 -0.91%(43위)다. 어제 은행 상승률 1위였던 하나금융지주가 오늘 하락률 1위다. 지수를 이긴 종목은 5개다. 다만 그중 넷은 마이너스 폭이 작았을 뿐이고, 실제로 오른 건 케이뱅크 하나다. 어제 이 자리 판정 기준은 "지수를 이기는 은행주가 나와야 로테이션 복귀"였다. 상승으로 이긴 종목은 하나뿐이다. 로테이션은 확인되지 않았다.

손해보험 업종은 -1.57%(12종목 중 상승 0개, 보합 2개, 하락 10개)로 어제에 이어 다시 하위권이다. 생명보험도 -1.19%(3종목 중 상승 0개)다.

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14. 어제 이름을 적었던 종목들의 결산

[!WARNING] 어제 이 자리에서 "전기장비는 오늘 조건이 두 개 다 맞은 유일한 업종"이라고 썼다. 35종목 중 28개 상승 6개 하락이었고, 효성중공업·가온전선·LS ELECTRIC·HD현대일렉트릭 네 종목 모두 외국인 순매수였다. 오늘 그 네 종목은 -4.42%, -2.99%, -3.14%, -4.59%다. 전부 마이너스다. 업종은 +6.61%(2위)에서 -3.33%(73위)로, 내부는 28/6에서 13/18로 뒤집혔다. 하루 만에 완전히 반대가 됐다.

로보티즈는 오늘 외국인이 247천주를 순매수했다. 순매매 상위 표의 당일거래량 565,816주 기준 43.7%다. 그런데 주가는 -5.80%다. 장중 312,500원에서 284,000원으로 -9.12% 되돌렸다. 어제는 외국인이 팔아서 내렸고 오늘은 외국인이 사는데도 내렸다.

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15. 상한가 6종목 중 5개가 1만원 미만이다

코스피 상한가는 0개다. 어제는 1개였다. 6종목 중 5개가 1만원 미만이다. 어제는 10종목 중 6개였다. 비율은 60%에서 83.3%로 올라갔다. 빛과전자는 외국인이 3,025천주 +98억을 순매수했고 거래량이 4,180만주다. 테마는 광통신(광케이블/광섬유 등) +2.40%로 266개 중 5위다. 서전기전은 전기장비 업종(-3.33%, 13 상승 18 하락) 안에서 유일한 상한가다. 업종이 무너진 날의 상한가다.

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16. 코스닥은 저가가 곧 종가다

어제 이 자리 판정 기준은 "개인 단독 상승은 이틀을 못 간다. 822.19 유지 여부가 판정선"이었다.

오늘 개인은 +1,896억에서 +479억으로 74.7% 줄었다. 외국인은 -717억에서 +1,583억으로 매수 전환했고, 프로그램도 -670억에서 +661억으로 돌아섰다. 어제 코스닥을 내리누르던 두 주체가 오늘 매수로 왔는데 지수는 -1.25%다. 822.19를 못 지켰고 811.88, 즉 그날 저가로 끝났다. 상승 833개에서 506개, 하락 807개에서 1,141개다. 코스닥 1,743종목 중 65.5%가 내렸다.

코스닥 시가총액 상위 5종목이다.

어제 "코스닥에서 오른 건 반도체 소부장뿐"이라고 썼다. 오늘도 시총 5위 안에서 오른 건 주성엔지니어링 하나다. 이틀 연속 같은 종목이다. 기관 코스닥 순매도 1위는 알테오젠 -410억이고, 2위 피에스케이홀딩스 -130억, 3위 파마리서치 -130억, 4위 실리콘투 -109억이다.

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17. 어제 한국이 4.61% 오른 날, 미국 증시는 문을 닫았다

[!WARNING] 어제 코스피가 +4.61%, 308.18포인트 오른 날 뉴욕증시는 노동절로 휴장이었다. 미국 시장의 가격 확인이 없는 상태에서 나온 숫자다. 오늘은 미국이 다시 문을 여는 날이다. 그리고 코스피는 오전에 7,171.52까지 올랐다가 6,954.52로 끝났다. 유가가 문제다. 브렌트가 98.69달러로 100달러 저항선에 붙었고 WTI는 하루에 +2.75%다. 미국과 이란의 호르무즈 해협 긴장이 원인이다. 미 10년물은 4.801%이고 장중 4.814%까지 올라 52주 최고 4.818%에 0.004%p까지 붙었다. 인플레이션 재점화 경계가 금리에 그대로 반영되고 있다. 원/달러는 1,345.6원으로 5.1원 올랐다. 어제까지 4거래일 연속 52주 최저를 경신하던 흐름이 끊겼다.

어제 이 자리에 "환율은 유리하고 금리는 불리하다. 두 개가 반대로 걸린 상태에서 지수를 민 건 오픈AI 신모델에서 나온 메모리 수요 기대 하나"라고 썼다. 오늘은 환율도 불리 쪽으로 돌아섰고, 유가라는 세 번째 변수가 붙었다.

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18. 리스크 판정

결정적 상방 트리거

결정적 하방 트리거

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19. 오늘의 매매 전략

Do — 해야 할 것

1. 오늘 성립한 쌍끌이는 여섯 개이고 그중 둘은 건설이다. 외국인·기관 순매수 명단에 동시에 오른 코스피 종목은 삼성전자(-0.19%), SK스퀘어(+0.53%), 삼성전자우(-0.60%), 한미반도체(+1.66%), 대우건설(+8.47%), 삼성E&A(+2.40%) 여섯 개다. 어제도 여섯 개였는데 전부 전자 대형주였다. 오늘은 그중 둘이 건설로 바뀌었다. 두산에너빌리티(기관 +1,224억 / 외국인 -208억)와 현대건설(기관 +830억 / 외국인 -196억)은 기관 독주다. 쌍끌이로 표기하면 오분석이다.

2. 전기유틸리티는 이틀 연속 구성종목 전수 상승이라는 사실만으로 확인된다. 한전기술 +16.60%, 한전산업 +4.24%, 한국전력 +4.12%, 한전KPS +2.32%, 그리드위즈 +1.71%. 79개 업종 중 하락 종목이 0인 곳은 이틀 연속 여기뿐이다. 한국전력은 기관 +262억(순매수 12위)이고 당일거래량의 21.7%다. 테마도 원자력발전소 해체 +4.74%(2위), 원자력발전 +3.18%(3위)로 같은 방향이다. 다만 한전기술은 고가 147,550원에서 142,600원으로 -3.35% 되돌렸다. 오늘 시장 전체와 같은 폭이다.

3. 주성엔지니어링은 어제 이름을 적은 종목 중 유일하게 이틀을 버텼다. 외국인 +632억(코스닥 순매수 2위), 기관 +126억(코스닥 순매수 1위), +3.95%. 어제도 외국인 코스닥 순매수 1위였다. 코스닥 시총 5위 중 유일한 상승이고, 반도체 업종 171종목 중 127개가 내린 날에 올랐다. 두 조건을 동시에 만족하는 유일한 종목이다.

4. 다음 거래일 첫 확인은 삼성전자 체결 단가와 종가의 관계다. 오늘 외국인은 274,235원에, 기관은 276,127원에 샀고 종가는 269,500원이다. 두 주체의 평균 매수가가 종가보다 위에 있다. 이 상태에서 다음 거래일에 종가가 274,000원 위로 올라오면 오늘 매수는 성공한 진입이고, 269,500원 아래에서 매수 규모가 줄어들면 오늘 1조 5,784억은 고점 매수로 확정된다.

5. 건설·유틸리티로의 이동이 이틀째 이어지는지 본다. 어제 지수 상위 7개 업종은 반도체·전기장비·전자제품·기계·건강관리기술·복합기업·레저용장비였다. 오늘 상위 6개는 전기유틸리티·건설·백화점·가정용기기·기타금융·가스유틸리티다. 겹치는 게 하나도 없다. 하루짜리 로테이션인지, 반도체에서 인프라·내수로의 실제 이동인지는 이틀째에 갈린다.

Don't — 하지 말아야 할 것

1. 장중 7,171을 회복 신호로 읽지 마라. 코스피는 고가에서 216.99포인트, -3.03%를 반납했고 저가에서 2.74포인트 위에 마감했다. 코스닥은 저가가 곧 종가다. 코스피200도 고가 1,137.39에서 1,100.08로 -3.28%다. 어제는 고가에서 끝났고 오늘은 저가에서 끝났다. 하루 안에서 마감 위치가 정확히 반대로 갔다는 사실이 오늘 데이터의 첫 줄이다.

2. 외국인 순매수 6,316억을 시장 매수로 읽지 마라. 삼성전자 하나가 9,140억으로 총액의 144.7%다. 삼성전자·SK하이닉스·SK스퀘어·삼성전자우·삼성전기 다섯 종목 합이 9,286억이고, 나머지 코스피 전체가 -2,970억이다. 어제 이 숫자가 -1억이었고 그때 "플러스로 올라와야 시장 매수"라고 적었다. 오늘 -2,970억으로 다시 벌어졌다. 조건문의 결론대로 어제 308포인트는 다섯 종목이 만든 하루다.

3. 어제 급등한 전기장비를 이틀째로 보지 마라. 효성중공업 +8.53% → -4.42%, HD현대일렉트릭 +6.86% → -4.59%, LS ELECTRIC +5.99% → -3.14%, 가온전선 +10.61% → -2.99%다. 어제 네 종목 모두 외국인 순매수였고, 오늘 HD현대일렉트릭은 외국인 순매도로 뒤집혔다. 업종 내부는 28 상승 6 하락에서 13 상승 18 하락이 됐다. 어제 이 자리에서 "내부가 안 무너진 유일한 업종"이라고 쓴 곳이다.

4. 삼성전기·LG이노텍을 낙폭과대로 접근하지 마라. 삼성전기는 외국인 -3,050억(순매도 1위)과 기관 -1,244억(순매도 1위)이 동시에 나왔고 -5.78%다. 종가 1,370,000원은 저가 1,369,000원 바로 위다. LG이노텍은 외국인 -449억 / 기관 -450억에 -7.00%다. 두 종목 모두 두 주체가 같은 방향이다. 업종은 전자장비와기기 -4.92%로 79개 중 꼴찌이고, 테마는 MLCC -3.55%, 폴더블폰 -3.47%, 아이폰 -2.73%, PCB -2.63%다. 하나의 이야기가 여러 지표에서 동시에 나온다.

5. 반도체 업종 +0.10%를 버텼다고 읽지 마라. 171종목 중 상승 37개, 하락 127개다. 74.3%가 내렸다. 업종 등락률이 플러스인 건 SK하이닉스 +0.56%와 삼성전자 -0.19%의 시가총액 때문이다. 어제 이 자리에 "하락 50개를 넘으면 대형주 낙수효과"라고 적었고 오늘 127개다. 어제 두 자릿수로 올랐던 여섯 종목 중 넷이 오늘 마이너스다.

6. 로보티즈를 외국인 매수로 접근하지 마라. 외국인이 코스닥 순매수 1위로 +662억, 247천주를 받았다. 순매매 표의 당일거래량 565,816주 기준 43.7%다. 그런데 -5.80%다. 장중 312,500원에서 284,000원으로 -9.12% 되돌렸다. 어제는 외국인이 팔아서 내렸고 오늘은 외국인이 대량으로 사는데도 내렸다. 받는 주체가 바뀌어도 방향이 안 바뀐다는 뜻이다. 레인보우로보틱스는 이틀 연속 외국인 코스닥 순매도 1위(-161억 → -148억)에 -3.35%다.

7. 대덕전자를 구조 변화로 읽지 마라. 어제 8거래일 만에 기관 순매도 명단에서 사라졌고 +4.12%였다. 오늘 기관 -241억으로 순매도 10위에 복귀했고 -3.57%다. 어제 이 자리에 "이틀 연속 같은 구조여야 확정"이라고 썼고, 하루로 끝났다. 9거래일 중 8일이 같은 구조다.

8. 정유·항공을 유가로 설명하지 마라. 브렌트가 98.69달러로 +1.74%, WTI가 94.00달러로 +2.75% 올랐다. 그런데 석유와가스 업종은 -0.43%(19종목 중 9 상승 9 하락)이고 항공사 업종은 -0.44%(9종목 중 3 상승 4 하락)다. 대한항공은 외국인 8거래일 연속 순매수(+149억)인데 -0.82%다. 어제 이 자리에 "유가가 100달러 방향이면 수급만 남고 값은 계속 안 따라온다"고 적었다. 그대로 나왔다. 유가 상승은 지금 정유주 재료가 아니라 지수 전체의 비용 요인으로 작동하고 있다.

9. 화장품·식품 기관 매도가 끝났다고 보지 마라. 삼양식품 기관 -490억(어제 -336억), 에이피알 -169억(어제 -433억), 달바글로벌 -132억(어제 -197억), 코스닥에서 실리콘투 -109억(어제 -247억), 파마리서치 -130억이다. 어제 이 자리 판정 기준은 "기관 매도가 멈추는지가 바닥 조건"이었다. 삼양식품은 오히려 45.8% 늘었다. 업종 순위는 화장품 -1.46%, 식품 -0.69%로 어제 78·79위에서 올라왔지만, 이건 시장 전체가 내려서 상대 순위가 오른 것이다.

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20. 안팀장의 한 줄 평

"오늘 제일 먼저 볼 숫자는 종가가 아니라 고가다. 코스피가 6,954.52로 끝났고 -0.58%다. 별거 아닌 것처럼 보인다. 그런데 오늘 고가가 7,171.52다. 어제 종가 6,995.39에서 +2.52%까지 갔다. 거기서 216.99포인트를 반납했다. -3.03%다. 그리고 오늘 저가가 6,951.78이다. 종가가 6,954.52니까 저가에서 2.74포인트 위에서 끝났다. 어제는 종가가 고가에서 1전 아래였다. 하루 최고가에서 끝났다는 뜻이었다. 오늘은 하루 최저가에서 끝났다. 이틀 사이에 마감 위치가 정확히 반대로 갔다. 코스닥은 더 노골적이다. 저가가 811.88이고 종가가 811.88이다. 같은 숫자다. 둘째, 오늘 누가 어디서 샀는지를 봐야 한다. 외국인이 삼성전자를 3,333천주 샀다. 9,140억이다. 기관이 2,406천주 샀다. 6,644억이다. 합치면 5,739천주에 1조 5,784억이다. 당일거래량 22,563,172주의 25.4%다. 엄청난 매수다. 그런데 나눠보면 외국인 체결 단가가 274,235원이고 기관이 276,127원이다. 종가가 269,500원이다. 둘 다 종가보다 위다. 외국인은 1.76%, 기관은 2.46% 위에서 샀다. 오늘 삼성전자 고가가 279,000원이고 저가가 267,500원이다. 그러니까 두 주체는 오전 급등 구간에서 샀고, 그 물량이 지금 손실이다. SK하이닉스도 같다. 외국인 체결 단가가 1,840,704원이고 종가가 1,793,000원이다. 고가 1,889,000원에서 종가까지 -5.08%다. 오늘 산 쪽은 전부 위에서 샀다. 셋째, 외국인 순매수를 열어봤다. 총액이 6,316억이다. 삼성전자 하나가 9,140억이다. 총액의 144.7%다. SK하이닉스 1,804억, SK스퀘어 1,094억, 삼성전자우 298억을 더하고 삼성전기 -3,050억을 빼면 다섯 종목이 9,286억이다. 나머지 코스피 전체가 -2,970억이다. 어제 이 자리에서 나머지가 -1억이라고 썼고, 플러스로 올라오는 날이 시장 매수의 시작이고 다시 마이너스로 벌어지면 어제는 다섯 종목이 만든 하루라고 썼다. -2,970억이다. 조건문의 결론은 정해졌다. 넷째, 그 다섯 종목 안에서 하나가 갈라졌다. 삼성전기다. 어제 외국인 +1,474억에 기관 +634억, 진짜 쌍끌이 여섯 종목 중 하나였고 +3.78%였다. 오늘 외국인 -3,050억으로 순매도 1위, 기관 -1,244억으로 순매도 1위다. 두 주체가 같은 날 같은 종목 매도 1위에 동시에 올랐다. 주가는 -5.78%이고 종가 1,370,000원이 저가 1,369,000원 바로 위다. LG이노텍도 외국인 -449억 기관 -450억에 -7.00%다. 다섯째, 폭은 어제보다 훨씬 나쁘다. 코스피 상승 종목이 어제 478개였고 오늘 231개다. 247개가 줄었다. 어제 이 자리에 400개 아래면 무게마저 좁아진 거라고 썼는데 231개다. 코스피200은 142개에서 53개다. 89개가 줄었다. 코스닥은 833개에서 506개, 하락이 807개에서 1,141개다. 여섯째, 거래대금이 어제와 정반대 말을 한다. 어제는 거래량 +1.0%에 대금 +22.8%였다. 평균 단가가 74,422원에서 90,508원으로 올랐다. 비싼 주식만 거래됐다. 오늘은 거래량 +39.4%에 대금 +20.3%다. 평균 단가가 90,508원에서 78,116원이다. 1만 2천원 내렸다. 거래량이 새로 39% 들어왔는데 그 돈이 간 곳이 아래다. 하락 종목이 381개에서 634개로 늘어난 것과 같은 이야기다. 일곱째, 프로그램은 부호만 남았다. 코스피 비차익이 어제 1조 6,278억이었고 오늘 1,252억이다. 92.3%가 사라졌다. 어제 이 자리에 이틀 연속 플러스면 외국인 바스켓 유입 확정이라고 썼다. 부호는 지켰다. 그런데 어제 비차익이 외국인 순매수의 63.8%였고 오늘은 19.8%다. 바스켓이 사실상 멈췄다. 여덟째, 인버스에서 외국인과 기관이 갈라졌다. 기관은 어제 방향을 유지했다. KODEX 인버스 -225억, 인버스2X -277억, 합쳐 502억 청산했고 레버리지 677억, KODEX 200 600억을 샀다. 다만 어제가 각각 1,707억과 4,148억이었으니 30% 수준이다. 외국인은 반대로 갔다. 어제 인버스2X를 297억 팔았는데 오늘 인버스 154억, 인버스2X 83억, 합쳐 237억을 샀다. 어제 이 자리에 인버스 재매수면 어제가 고점이라고 썼다. 그 조건이 발생했다. 아홉째, 반도체 업종을 열어봤다. 등락률이 +0.10%다. 15위다. 버틴 것처럼 보인다. 171종목 중 상승이 37개고 하락이 127개다. 74.3%가 내렸다. 어제 이 자리에 하락 42개, 50개를 넘으면 대형주 낙수효과라고 썼는데 127개다. 2.5배다. 업종이 플러스인 건 SK하이닉스 +0.56%와 삼성전자 -0.19%의 시가총액 때문이다. 어제 두 자릿수로 올랐던 제이아이테크가 -5.82%, 두산테스나 -2.06%, 아이앤씨 -3.87%, 티에스이 -2.10%다. 여섯 개 중 넷이 마이너스다. 살아남은 건 티엘엔지니어링 하나다. 열째, 업종 구조가 뒤집혔다. 어제는 코스피가 +4.61%인데 79개 중 7개만 지수를 이겼다. 오늘은 -0.58%인데 35개가 이겼다. 방향만 바뀌었지 구조는 같다. 소수 대형주가 지수를 만든다. 그리고 오늘 하위 다섯 업종 중 넷이 어제 상위였던 곳의 주변부다. 전자장비와기기 -4.92%, 전자제품 -4.17%, IT서비스 -3.76%, 전기장비 -3.33%다. 전기장비는 어제 +6.61%로 2위였고 35종목 중 28개가 올랐다. 내가 어제 내부가 안 무너진 유일한 업종이라고 썼다. 오늘 13 상승 18 하락에 -3.33%다. 효성중공업 -4.42%, HD현대일렉트릭 -4.59%, LS ELECTRIC -3.14%, 가온전선 -2.99%. 어제 외국인이 산 네 종목 전부다. 열한째, 그럼 오늘 오른 곳은 어디냐. 전기유틸리티다. +6.25%로 1위고 5종목 전수 상승이다. 이틀 연속이다. 한전기술이 오늘 +16.60%, 어제 +13.66%, 이틀에 32.53%다. 한국전력이 +4.12%인데 기관이 262억 샀다. 당일거래량의 21.7%다. 테마도 원전 해체 +4.74%, 원자력발전 +3.18%다. 그리고 건설이 +2.72%로 2위인데 78종목 중 상승 31개 하락 36개다. 하락이 더 많다. 대우건설 +8.47%, 현대건설 +3.55%, 삼성E&A +2.40% 세 종목이 만든 숫자다. 대우건설은 외국인 319억 기관 327억으로 진짜 쌍끌이인데 장중 21,300원에서 19,970원으로 -6.24% 되돌렸다. 열두째, 은행이 어제와 정확히 반대다. 어제 11개 중 10개가 올랐다. 오늘 10개가 내렸다. 어제 1등이었던 하나금융지주 +3.43%가 오늘 꼴찌 -1.51%다. 오른 건 케이뱅크 +1.22% 하나다. 어제 내가 지수를 이기는 은행주가 나와야 로테이션 복귀라고 썼는데, 오늘 지수를 이긴 게 5개지만 넷은 덜 빠진 거고 실제로 오른 건 하나다. 열셋째, 어제 이름 적은 종목들 결산이다. 대덕전자는 하루짜리였다. 어제 8거래일 만에 기관 매도가 사라졌는데 오늘 -241억으로 돌아왔고 -3.57%다. 로보티즈가 제일 이상하다. 외국인이 코스닥 순매수 1위로 662억, 247천주를 받았다. 표의 당일거래량 565,816주의 43.7%다. 그런데 -5.80%다. 장중 312,500원에서 284,000원이다. 어제는 외국인이 팔아서 내렸고 오늘은 외국인이 사는데도 내렸다. 알테오젠은 기관 매도가 243억에서 410억으로 늘었고 -3.15%다. 대한항공은 외국인 8거래일 연속 149억인데 -0.82%다. 브렌트가 98.69달러로 +1.74% 올랐다. 어제 내가 유가가 100달러 방향이면 수급만 남고 값은 안 따라온다고 썼다. 맞았다. 살아남은 건 주성엔지니어링 하나다. 외국인 632억 기관 126억 이틀 연속 쌍끌이에 +3.95%다. 반도체 127개가 내린 날에 올랐고 코스닥 시총 5위 중 유일한 상승이다. 열넷째, 거시가 오늘 제일 크게 바뀌었다. 어제 한국이 4.61% 오른 날 미국은 노동절 휴장이었다. 거래가 없었다. 미국 가격 확인 없이 나온 숫자다. 오늘 미국이 다시 열린다. 그리고 브렌트가 98.69달러로 +1.74%, WTI가 94.00달러로 +2.75%다. 호르무즈에서 미국하고 이란이 붙었다. 미 10년물은 4.801%인데 장중에 4.814%까지 갔다. 52주 최고가 4.818%다. 0.004%p 남았었다. 원달러는 1,345.6원으로 5.1원 올랐다. 나흘 연속 52주 최저 경신하던 게 끊겼다. 어제는 환율이 유리하고 금리가 불리했다. 오늘은 환율도 불리로 넘어왔고 유가가 새로 붙었다. Fear and Greed는 42로 어제와 같다. 지수가 나흘 오르고 하루 빠지는 동안 심리는 안 움직였다. 정리하면 이렇다. 어제 내가 적은 판정 기준 스무 줄 중에 상방으로 지켜진 건 기관 블록 재발 없음 하나다. 나머지는 전부 하방 쪽으로 답이 나왔다. 그런데 오늘 지수가 -0.58%밖에 안 빠졌다. 이게 함정이다. 지수가 안 빠진 건 삼성전자와 SK하이닉스가 안 빠졌기 때문이고, 그 둘이 안 빠진 건 외국인과 기관이 1조 5,784억을 종가보다 비싼 값에 넣었기 때문이다. 그 아래에서 코스피 634개, 코스닥 1,141개가 내렸다. 다음 거래일에 볼 건 두 개다. 하나, 삼성전자가 274,000원 위로 올라오는지. 오늘 산 두 주체의 평균 단가다. 이게 회복되면 오늘 매수는 진입이고, 269,500원 아래에서 매수 규모가 줄면 오늘 1조 5,784억은 고점 매수다. 둘, 외국인 순매수에서 삼성전자를 뺀 나머지가 -2,970억에서 어디로 가는지. 이 숫자가 계속 마이너스면 한국 시장에 들어온 외국인 자금은 삼성전자 하나에 대한 베팅이지 시장 매수가 아니다."

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21. 다음 거래일 체크리스트