코스피 +3.68%인데 하락 종목이 97개 더 많다 — 외국인 2조 8,354억이 다섯 종목에 들어갔다
코스피가 233.51포인트(+3.68%) 오른 6,579.04로 마감했다. 외국인은 코스피에서 2조 8,354억원을 순매수했다. 어제(535억)의 53배다. 매수 사이드카까지 발동됐다. 그런데 코스피 상승 종목은 380개, 하락 종목은 477개다. 지수가 3.68% 오른 날 하락 종목이 97개 더 많았다. 외국인 순매수 상위 5종목(삼성전자 1조 4,775억, SK하이닉스 8,451억, 삼성전기 1,748억, LG전자 1,143억, SK스퀘어 988억)의 합이 2조 7,105억으로 전체의 95.6%다. 기관 순매수 상위와 교차하면 쌍끌이 실물 종목은 5개 전부 일치한다 — 어제 2개에서 늘었지만 전부 반도체·IT 대형주 한 덩어리다. 코스닥은 +0.12%에 그쳤고 외국인·기관 동반 순매도다. 시장 평균 ATR은 6.48%에서 6.30%로 더 내려왔고, 발간금지 등급 비중도 64.1%다. 7월 31일 설치한 발간 게이트 3조건이 오늘 처음으로 전부 열렸다.
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코스피 +3.68%인데 하락 종목이 97개 더 많다
제네시스 리포트 · 2026년 8월 12일 (수) 장 마감 기준 데이터 출처: 네이버 증권 투자자별 매매동향 확정치(bizdate 20260812), 네이버 증권 순매매 상위(당일 컬럼), 업종·테마별 시세, KRX 등락종목수, 시총 상위 295종목 ATR(14)·이동평균 자체 산출
오늘 코스피는 +3.68% 올라 6,579.04로 마감했다. 3거래일 연속 상승이고, 7월 28일 이후 최고 종가다.
외국인은 코스피에서 2조 8,354억원을 순매수했다. 어제가 535억원이었으니 53배다. 장중에는 프로그램 매수호가 효력을 정지시키는 매수 사이드카까지 발동됐다.
그런데 같은 날 숫자가 하나 더 있다.
코스피 상승 종목 380개, 하락 종목 477개.
지수가 3.68% 오른 날 내린 종목이 97개 더 많았다.
1. 오늘의 숫자 — 확정치
지수·거래대금
| 지표 | 종가 | 등락 | 등락률 | 거래대금 |
|---|---|---|---|---|
| 코스피 | 6,579.04 | +233.51 | +3.68% | 27조 995억 |
| 코스닥 | 858.91 | +1.07 | +0.12% | 6조 5,704억 |
합산 거래대금은 33조 6,699억원이다. 어제(28조 7,549억)보다 17.1% 늘었다.
코스피 장중 변동: 시가 6,438.50 / 고가 6,668.43 / 저가 6,413.50 / 종가 6,579.04
고가·저가 폭은 254.93포인트(3.97%). 어제 3.09%에서 다시 벌어졌다. 지수는 올랐지만 장중 진폭도 함께 커졌다. 종가는 장중 고점 대비 89.39포인트 아래에 있다.
등락 종목 수 — 오늘의 핵심
| 시장 | 상한 | 상승 | 보합 | 하락 | 하한 |
|---|---|---|---|---|---|
| 코스피 | 3 | 380 | 53 | 477 | 0 |
| 코스닥 | 8 | 886 | 83 | 753 | 0 |
[!IMPORTANT] 코스피는 지수가 +3.68% 오르는 동안 하락 종목이 상승 종목보다 97개 많았다.
어제는 정반대였다. 지수 +0.73% 에 상승이 하락보다 627개 많았다. 하루 만에 시장의 내부 구조가 뒤집혔다.
어제는 얕고 넓은 상승이었고, 오늘은 깊고 좁은 상승이다.
수급
| 시장 | 개인 | 외국인 | 기관계 |
|---|---|---|---|
| 코스피 | -31,911억 | +28,354억 | +5,279억 |
| 코스닥 | +3,127억 | -1,623억 | -1,459억 |
네이버 증권 투자자별 매매동향 확정치 (bizdate 20260812)
코스피 프로그램 매매: 차익 -1,163억 / 비차익 +4,039억 / 전체 +2,876억
외국인·기관 합산 3조 3,633억원 순매수를 개인이 3조 1,911억원 순매도로 받아냈다.
외국인 코스피 수급 6거래일
| 날짜 | 개인 | 외국인 | 기관계 | 코스피 |
|---|---|---|---|---|
| 08-05 | -11,844억 | +14,464억 | -2,838억 | +3.76% |
| 08-06 | +33,367억 | -32,893억 | -1,214억 | -4.58% |
| 08-07 | +2,675억 | -8,651억 | +5,854억 | -0.60% |
| 08-10 | +9,003억 | -14,909억 | +5,692억 | +0.65% |
| 08-11 | -708억 | +535억 | +212억 | +0.73% |
| 08-12 | -31,911억 | +28,354억 | +5,279억 | +3.68% |
8월 6일 순매도 3조 2,893억원을 오늘 하루에 되찾았다. 외국인 코스피 순매수 2거래일 연속이며, 이는 7월 31일 이후 처음이다.
거시 지표
| 지표 | 현재 | 등락 |
|---|---|---|
| USD/KRW | 1,415.70 | +2.20원 (+0.16%) |
| 미 10년물 국채 | 4.690% | -0.039%p (8/11) |
| WTI 원유 | 83.20달러 | +1.07달러 (8/11 NYMEX) |
| 달러인덱스 | 99.71 | +0.01 |
| CNN 공포·탐욕 지수 | 61 (탐욕) | 64 → 61 |
2. 3계층 입체 분석
[Layer 1] 거시 — 오늘 장을 움직인 것은 국내 재료가 아니다
오늘 상승의 방아쇠는 미국에서 왔다. 코어위브와 슈퍼마이크로컴퓨터의 실적 발표에서 AI 인프라 투자와 반도체 수요가 꺾이지 않았다는 점이 확인됐다.
이것이 중요한 이유는 8월 6~7일 시장을 눌렀던 이야기를 정면으로 반박하기 때문이다.
| 날짜 | 시장을 지배한 이야기 | 코스피 |
|---|---|---|
| 08-06 | AMD 마진 이슈 — 미국 고객사 원가 절감 | -4.58% |
| 08-07 | 엔비디아 HBM 사양 조정 검토 | -0.60% |
| 08-11 | 반도체 수출 +155.4% (통관 확정치) | +0.73% |
| 08-12 | 미국 AI 인프라 기업 실적 — 투자 지속 확인 | +3.68% |
"미국 고객사가 아낀다"는 우려를 미국 고객사의 실적이 직접 반박했다. 어제는 한국의 수출 통관 실적이, 오늘은 미국 발주처의 실적이 같은 방향을 가리켰다. 이틀 연속 확정치가 전망을 이겼다.
원/달러는 1,415.70원으로 +2.20원 올랐다. 외국인이 2조 8천억을 순매수한 날 환율이 오른 것은 어색해 보이지만, 국제 유가와 CPI 경계가 달러 강세로 작용한 결과이며 폭 자체는 +0.16%로 작다.
미 10년물은 4.690%로 어제 4.729%에서 내려왔다. WTI는 83.20달러다. 호르무즈 해협 협상 불확실성이 유가를 떠받치고 있다.
[!WARNING] 오늘 밤 미국 7월 소비자물가지수(CPI)가 발표된다. 유가가 오르는 구간에서 나오는 물가 지표다. 오늘 상승의 재료가 전부 미국발이었다는 것은, 되돌림의 재료도 미국에서 올 수 있다는 뜻이다.
[Layer 2] 중기 — 자금은 넓어진 것이 아니라 한곳으로 몰렸다
외국인 순매수 2조 8,354억원이 어디로 갔는지 보면 오늘의 성격이 드러난다.
| 순위 | 종목 | 외국인 순매수 |
|---|---|---|
| 1 | 삼성전자 (005930) | +14,775억 |
| 2 | SK하이닉스 (000660) | +8,451억 |
| 3 | 삼성전기 (009150) | +1,748억 |
| 4 | LG전자 (066570) | +1,143억 |
| 5 | SK스퀘어 (402340) | +988억 |
| 6 | KODEX 200 (069500) | +380억 |
| 7 | 현대차 (005380) | +371억 |
| 8 | TIGER 미국나스닥100 (133690) | +363억 |
| 9 | 한화오션 (042660) | +258억 |
| 10 | KODEX 레버리지 (122630) | +257억 |
| 11 | 코스맥스 (192820) | +248억 |
| 12 | 현대모비스 (012330) | +248억 |
[!IMPORTANT] 상위 5종목 합계 2조 7,105억원. 코스피 외국인 순매수 총액 2조 8,354억원의 95.6%다.
삼성전자와 SK하이닉스 두 종목만으로 2조 3,226억원, 81.9% 다.
어제 리포트는 "외국인이 삼성전자 한 종목에 5,843억을 넣고 코스피 전체로는 535억을 남겼다" 고 기록했다. 오늘은 총액이 53배로 늘었지만 쏠림의 구조는 그대로다. 규모만 커졌다.
기관 순매수 상위 (KOSPI, 당일)
| 순위 | 종목 | 기관 순매수 |
|---|---|---|
| 1 | SK하이닉스 (000660) | +2,888억 |
| 2 | 삼성전자 (005930) | +1,962억 |
| 3 | KODEX 레버리지 (122630) | +1,289억 |
| 4 | 삼성전기 (009150) | +1,087억 |
| 5 | KODEX 200 (069500) | +870억 |
| 6 | LG전자 (066570) | +699억 |
| 7 | SK스퀘어 (402340) | +592억 |
| 8 | LG이노텍 (011070) | +388억 |
| 9 | 삼성SDI (006400) | +374억 |
| 10 | LG씨엔에스 (064400) | +229억 |
섹터 로테이션 — 어제 판 것을 오늘 다시 샀다
| 이동 | 업종 | 등락률 | 상승/하락 |
|---|---|---|---|
| 유입 → | 전자제품 | +12.40% | 9↑/6↓ |
| 인터넷과카탈로그소매 | +11.06% | 3↑/2↓ | |
| 반도체와반도체장비 | +5.98% | 129↑/34↓ | |
| 전자장비와기기 | +5.07% | 67↑/32↓ | |
| 우주항공과국방 | +4.58% | 26↑/6↓ | |
| 생명보험 | +4.30% | 2↑/1↓ | |
| 화장품 | +4.24% | 42↑/16↓ | |
| 전기장비 | +3.84% | 28↑/4↓ | |
| ← 유출 | 생명과학도구및서비스 | -4.51% | 17↑/20↓ |
| 게임엔터테인먼트 | -3.67% | 8↑/20↓ | |
| 제약 | -3.17% | 43↑/117↓ | |
| 백화점과일반상점 | -3.00% | 4↑/9↓ |
어제 -5.97%로 가장 크게 무너졌던 우주항공과국방이 오늘 +4.58%로 돌아왔다. 어제 -12.07%였던 한국항공우주는 오늘 +6.35%다. 이틀 사이 방산에서 나온 판단은 하루 만에 되돌려졌다.
반대로 어제 +2.45%였던 제약은 오늘 -3.17%, 175종목 중 하락이 117개다. 어제 +2.65%였던 게임엔터테인먼트는 -3.67% 다.
주도 테마
| 순위 | 테마 | 등락률 |
|---|---|---|
| 1 | 전선 | +6.27% |
| 2 | S7(삼성전자·SK하이닉스 등) | +5.42% |
| 3 | IT 대표주 | +5.31% |
| 4 | 반도체 대표주(생산) | +4.75% |
| 5 | LED장비 | +4.48% |
| 6 | 뉴로모픽 반도체 | +4.17% |
| 8 | 반도체 기판(FC-BGA/PCB/MLB) | +3.68% |
| 10 | MLCC | +3.58% |
| 13 | CXL | +3.30% |
| 15 | 화장품 | +2.90% |
상위 15개 테마 중 9개가 반도체·IT 계열이다.
[Layer 3] 단기 — 쌍끌이 5종목, 그런데 전부 같은 덩어리다
[쌍끌이 판정 원칙] 외국인 순매수 상위 리스트와 기관 순매수 상위 리스트에 동시에 이름이 있는 종목만 쌍끌이로 표기한다. 한쪽에만 있으면 "외국인 주도" 또는 "기관 독주"다.
두 리스트를 교차하면 ETF를 제외한 실물 종목은 5개다.
| 종목 | 외국인 | 기관 | 등락률 | ATR(14) | 20일선 이격도 | 정배열 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전자 (005930) | +14,775억 | +1,962억 | +6.68% | 8.79% | +4.68% | ✗ |
| SK하이닉스 (000660) | +8,451억 | +2,888억 | +5.54% | 12.32% | -8.62% | ✗ |
| 삼성전기 (009150) | +1,748억 | +1,087억 | +5.78% | 12.12% | +6.87% | ✗ |
| LG전자 (066570) | +1,143억 | +699억 | +12.82% | 7.70% | +17.68% | ✗ |
| SK스퀘어 (402340) | +988억 | +592억 | +8.36% | 12.76% | -3.95% | ✗ |
[!WARNING] 쌍끌이 종목은 어제 2개에서 오늘 5개로 늘었다. 그런데 5개 전부 ATR 5% 초과 발간금지 등급이고, 5개 전부 역배열이다.
수급의 폭이 넓어진 것이 아니다. 같은 덩어리(반도체·IT 대형주)에 돈이 더 들어왔을 뿐이다.
코스닥 쌍끌이는 0종목이다. 외국인 -1,623억, 기관 -1,459억 동반 순매도다.
LG전자 +12.82% — 오늘 가장 큰 대형주 상승
7월 30일 2분기 실적(매출 23조 8,265억, 영업이익 1조 5,791억) 발표 이후 40% 넘게 올랐다. AI 데이터센터 냉각 사업이 전년 대비 3배 성장했고, 엔비디아와의 로보틱스 협력이 공식화됐다.
다만 20일선 이격도가 +17.68% 다. 오늘 오른 대형주 중 가장 높다.
3. 리스크 판정
시장 변동성 — 두 지표 모두 기준선 아래
KOSPI 시가총액 상위 295종목의 ATR(14)/주가를 전수 산출했다.
| 등급 | 기준 | 종목 수 | 비중 | 8/11 대비 |
|---|---|---|---|---|
| 정상 | ATR 3% 이하 | 38종목 | 12.9% | 8.8% → +4.1%p |
| 주의 | ATR 3~5% | 68종목 | 23.1% | 16.9% → +6.2%p |
| 발간금지 | ATR 5% 초과 | 189종목 | 64.1% | 65.1% → -1.0%p |
평균 6.30% / 중앙값 6.02% / 5·20·60일선 정배열 30종목
| 날짜 | 평균 ATR | 발간금지 비중 | 정배열 |
|---|---|---|---|
| 07-31 | 15.26% | 91.1% | — |
| 08-03 | 9.59% | 86.9% | — |
| 08-04 | 9.12% | 88.4% | — |
| 08-05 | 8.57% | 84.0% | — |
| 08-07 | 8.11% | 78.3% | 34종목 |
| 08-11 | 6.64% | 66.4% | 49종목 |
| 08-12 | 6.30% | 64.1% | 30종목 |
[!NOTE] 산출 기준 명시 (2026-08-12). 오늘부터 이 지표는
scripts/market_screener.py로 산출한다. 지금까지 수작업으로 구성해온 종목 유니버스를 스크립트로 고정해 재현 가능하게 만들기 위해서다.같은 스크립트로 8월 11일을 재산출하면 평균 6.48%, 발간금지 65.1%, 정배열 40종목이 나온다. 발표값(6.64% / 66.4% / 49종목)과 0.16%p·1.3%p·9종목 차이가 있다. 원인은 유니버스 구성 시점이며, 게이트 판정 결과(두 조건 모두 기준선 아래)는 어느 쪽으로도 바뀌지 않는다.
위 표의 8/12 행과 8/11 대비 증감은 재산출 기준(6.48% / 65.1% / 40종목) 으로 비교했다.
정배열 종목이 40개에서 30개로 줄었다. 지수가 +3.68% 오른 날 추세 정렬 종목이 줄어든 것은, 오른 종목과 정렬된 종목이 서로 다른 집단이기 때문이다.
결정적 상방 트리거
- 외국인 순매수의 연속성. 오늘 2조 8,354억은 8월 6일 순매도(3조 2,893억)를 되돌린 규모다. 3거래일 연속으로 이어지면 추세 전환으로 볼 근거가 생긴다.
- 반도체 실수요 확인의 연쇄. 8/11 한국 수출 통관 +155.4%, 8/12 미국 AI 인프라 기업 실적. 다음 확인 지점은 8월 21일 8월 1~20일 통관 실적이다.
- 시장 평균 ATR 6.30%. 5거래일 연속 개선이며, 오늘 급등에도 불구하고 더 내려왔다.
결정적 하방 트리거
- 미국 7월 CPI(오늘 밤). 오늘 상승 재료가 전부 미국발이었다는 것은 되돌림의 재료도 미국에서 온다는 뜻이다. WTI 83달러 구간에서 나오는 물가 지표다.
- 하락 종목이 97개 더 많은 상승. 지수를 5종목이 끌어올렸다. 이 5종목이 흔들리면 받쳐줄 종목이 없다.
- 쌍끌이 5종목 전부 ATR 5% 초과. 가장 많이 산 종목이 가장 변동성이 큰 종목이다. SK하이닉스 ATR 12.32%, SK스퀘어 12.76% 다. 오늘 +5%가 났듯 -5%도 하루에 난다.
- LG전자 이격도 +17.68%. 실적은 확인됐지만 가격은 20일선에서 크게 떨어져 있다.
시장 온도
CNN 공포·탐욕 지수는 61(탐욕) 로 어제 64에서 소폭 내려왔다. 국내 시장은 발간금지 등급 비중이 64.1% 로, 시총 상위의 3분의 2가 여전히 ATR 5% 초과 구간이다.
변동성은 개선 중이고, 쏠림은 심해졌다. 두 가지가 동시에 진행되고 있다.
4. 오늘의 매매 전략
Do — 해야 할 것
1. 게이트가 열렸다는 사실 자체를 기록한다.
7월 31일 설치한 발간 게이트 3조건이 오늘 처음으로 전부 충족됐다.
| 조건 | 기준 | 오늘 | 판정 |
|---|---|---|---|
| 시장 평균 ATR/주가 | 7% 이하 | 6.30% | ✅ |
| 발간금지 등급 비중 | 70% 이하 | 64.1% | ✅ |
| 외국인 코스피 순매수 | 2거래일 연속 | 2일차 (+28,354억) | ✅ |
8거래일 만에 신규 발굴이 재개된다. 상세는 오늘 단기 유망종목 리포트에 있다.
2. 오른 종목이 아니라 정렬된 종목에서 고른다.
3중 필터(ATR 5% 이하 + 5·20·60일선 정배열 + 20일선 이격도 -5%~+15%)를 통과한 종목은 18개, 그중 금리형 ETF·ETN 14개를 뺀 실물은 4개다.
| 종목 | 종가 | 등락률 | ATR | 20일선 이격도 | RSI |
|---|---|---|---|---|---|
| 에스원 (012750) | 77,000 | +0.39% | 3.95% | +5.49% | 59.7 |
| SK리츠 (395400) | 5,700 | -1.89% | 4.02% | +1.94% | 52.7 |
| 셀트리온 (068270) | 202,000 | -4.04% | 4.09% | +9.35% | 64.3 |
| 롯데렌탈 (089860) | 44,000 | -2.22% | 4.99% | +12.01% | 73.6 |
4종목 중 오늘 오른 것은 에스원 하나뿐이다. 오늘 시장을 올린 반도체·IT는 이 표에 한 종목도 없다.
3. 방산 되돌림은 확인하되 추격하지 않는다. 어제 -12.07%였던 한국항공우주가 오늘 +6.35%다. 다만 ATR 7.90%로 발간금지 등급이고, 한화에어로스페이스는 +5.28% 오르며 20일선 이격도가 +19.63% 까지 벌어졌다.
Don't — 하지 말아야 할 것
1. 오늘 급등한 종목을 종가에 따라 사지 않는다.
| 종목 | 등락률 | ATR | 20일선 이격도 | RSI |
|---|---|---|---|---|
| 한국콜마 | +22.80% | 6.71% | +28.37% | 75.0 |
| 코스맥스 | +18.81% | 5.74% | +30.97% | 82.4 |
| 일진전기 | +17.31% | 8.25% | +22.95% | 59.0 |
| 두산테스나 | +15.14% | 11.19% | +15.25% | 51.2 |
| 티씨케이 | +14.21% | 10.51% | +21.60% | 57.8 |
| NHN | +13.10% | 6.92% | +52.84% | 78.2 |
| 실리콘투 | +12.98% | 6.66% | +22.78% | 69.5 |
전부 ATR 5% 초과이고, 대부분 20일선 이격도 20% 이상이다. NHN은 어제 +29.82%에 이어 오늘 +13.10%로 이격도가 +52.84% 다.
화장품은 오늘 업종 +4.24%지만 한국콜마·코스맥스의 이격도는 각각 +28.37%, +30.97%다. 업종이 좋은 것과 지금 가격에 사는 것은 다른 문제다.
2. 코스닥에 비중을 늘리지 않는다. 지수는 +0.12%에 그쳤고 외국인 -1,623억, 기관 -1,459억 동반 순매도다. 코스닥 시총 상위 150종목의 평균 ATR은 9.44%, 발간금지 등급 비중은 96.7% 다. 3중 필터 통과 종목은 0개다.
3. 오늘 급락한 종목을 낙폭과대로 접근하지 않는다. 펄어비스 -14.50%, 올릭스 -13.95%, 심텍 -8.17%, 신세계 -6.88%. 제약 업종은 175종목 중 117개가 내렸다.
4. CPI 발표 전 신규 비중을 다 채우지 않는다. 오늘 밤 미국 7월 CPI가 나온다. 오늘 상승분의 대부분이 미국발 재료였고, 종가는 장중 고점보다 89포인트 아래다.
5. 안팀장의 한 줄 평
"외국인 2조 8,354억 중 2조 7,105억이 다섯 종목에 들어갔고, 그날 코스피에서는 오른 종목보다 내린 종목이 97개 많았다. 지수 +3.68%를 시장의 회복으로 읽을지 다섯 종목의 회복으로 읽을지에 따라 내일의 대응이 갈린다. 게이트는 오늘 열렸지만, 게이트를 통과한 종목 중에 오늘 오른 종목은 하나뿐이다."
오늘의 기록
[발간 게이트 3조건 최초 전부 충족] 7월 31일 설치 이후 8거래일 만이다. 평균 ATR 6.30%(기준 7%), 발간금지 비중 64.1%(기준 70%), 외국인 코스피 순매수 2거래일 연속(+535억 → +28,354억). 변동성 두 조건은 어제 이미 열려 있었고, 오늘 외국인 조건이 채워졌다.
[지수와 폭의 분리] 코스피 +3.68%에 상승 380 / 하락 477. 어제는 +0.73%에 상승이 627개 많았다. 이틀 연속 상승이지만 성격은 정반대다. 지수 등락률만으로 시장 내부를 판단할 수 없다는 사례로 기록한다.
[쌍끌이 종목 수가 늘어도 폭은 넓어지지 않는다] 쌍끌이 실물은 2종목에서 5종목으로 늘었다. 그러나 5종목 전부 반도체·IT 대형주이고, 전부 ATR 5% 초과·역배열이다. "쌍끌이 종목 수"는 수급 분산의 지표가 아니라는 것을 확인했다. 종목 수 대신 상위 5종목 집중도(오늘 95.6%) 를 병기하는 방식을 다음 리포트부터 적용한다.
[산출 기준 스크립트화] 시장 평균 ATR·발간금지 비중·정배열 집계를 scripts/market_screener.py로 고정했다. 8월 11일 재산출값(6.48% / 65.1% / 40종목)은 발표값(6.64% / 66.4% / 49종목)과 소폭 차이가 있으나 게이트 판정은 동일하다. 앞으로 이 지표는 같은 스크립트로만 산출한다.
면책 고지 본 리포트는 공개된 시장 데이터를 기반으로 한 정보 제공 목적의 분석 자료이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.