코스피 신고가 6418 — 조선·방산 쌍끌이, 외국인은 종목 선택전

📊 오늘의 시장 온도계

| 지표 | 수치 | 등락 | |------|------|------| | KOSPI | 6,417.93 | ▲ 29.46 (+0.46%) | | KOSDAQ | 1,181.12 | ▲ 2.09 (+0.18%) | | USD/KRW | 1,477.70원 | ▼ 5.65 (-0.38%) | | WTI 유가 | $89.98/bbl | ▲ 0.31 (+0.35%) | | 미 10년물 금리 | 4.268% | ▼ 0.023 (-0.54%) | | Fear & Greed | 70 — Greed | (4/20 전환 확인) |

🔬 3계층 입체 분석

[Layer 1] 거시 환경 — 금리 하락·환율 안정이 만든 우호적 조건

원달러 환율이 1,477원대로 내려앉으며 수출주에 긍정적인 환경을 제공하고 있다. 미 10년물 국채금리가 4.268%로 전일 대비 0.054%p 하락하며, 연준의 금리 인하 기대가 조심스럽게 살아나고 있다. WTI는 $90 바로 아래에서 소폭 상승 — 미-이란 휴전 기대가 유가 폭등을 제한하면서 인플레 우려를 상쇄 중이다.

CNN Fear & Greed 지수는 70(Greed) 으로, 불과 2주 전 극단적 공포(Extreme Fear)에서 완전히 반전됐다. 시장 심리 복원이 빠른 속도로 진행되고 있다.

[Layer 2] 중기 수급 — 조선에 집중된 스마트머니

외국인·기관 당일 순매수 상위 (04.22 확정치)

| 구분 | 종목 | 순매수금액 | |------|------|-----------| | 외국인 1위 | TIGER MSCI Korea TR(310970) | 4,337억원 | | 외국인 2위 | 이수페타시스(007660) | 1,518억원 | | 외국인 3위 | 현대로템(064350) | 608억원 | | 외국인 5위 | 한화오션(042660) | 529억원 | | 외국인 7위 | HJ중공업(097230) | 503억원 | | 기관 1위 | HD현대중공업(329180) | 1,102억원 | | 기관 2위 | HD한국조선해양(009540) | 529억원 | | 기관 3위 | HD현대마린솔루션(443060) | 441억원 | | 기관 5위 | 삼성중공업(010140) | 337억원 |

핵심 관찰: 기관은 HD현대 조선 3형제(중공업·한조선·마린솔루션) + 삼성중공업으로 조선 밸류체인 전체를 쓸어담았다. 전체 외국인 KOSPI 순매도(-677억) 속에서도 개별 조선주에 대한 외국인 매수는 지속 — 매도는 삼성전자·반도체 대형주에서, 매수는 조선으로 자금 이동이 명확하다.

[Layer 3] 단기 수급 — 조선·방산 주도, 반도체 숨 고르기

업종별 등락률 (당일 상위)

| 순위 | 업종 | 등락률 | 상승/하락 | |------|------|--------|----------| | 1 | 창업투자 | +11.73% | 36↑/29↓ | | 2 | 전자장비와기기 | +7.31% | 62↑/38↓ | | 3 | 조선 | +6.62% | 22↑/3↓ | | 4 | 전자제품 | +4.71% | 7↑/6↓ | | 5 | 에너지장비및서비스 | +4.26% | 19↑/8↓ | | 8 | 우주항공과국방(방산) | +3.94% | 24↑/8↓ |

| 약세 | 생명보험 | -2.57% | 3↑/2↓ | | 약세 | 은행 | -1.76% | 1↑/10↓ | | 약세 | 생물공학 | -1.71% | 17↑/35↓ |

조선 업종은 22개 종목 중 3개만 하락 — 업종 전체 랠리가 진행 중이다. 방산(우주항공+국방) +3.94%로 조선의 온기가 방산 밸류체인으로 번지고 있다. 반도체(삼성전자 -0.7%, SK하이닉스 -2.3%)는 외국인 차익 실현 국면.

⚠️ 리스크 판정

상방 트리거

미 금리 추가 하락 → 외국인 위험자산 매수 복귀 가속
조선 수주잔고 발표 호재 지속
미-이란 휴전 기간 연장 → 유가 안정 → 인플레 우려 완화

하방 트리거

외국인 KOSPI 전체 순매도 지속 — 반도체 대형주 하방 압력
WTI $90 재돌파 → 에너지 인플레 재점화 우려
금융주(은행·보험) 약세 지속 시 지수 상승 탄력 둔화
Fear & Greed 70(Greed) — 단기 과열 경계 구간 진입

💡 오늘의 매매 전략

Do (해야 할 것)

조선 비중 유지·추가: HD현대중공업·HD한국조선해양·삼성중공업 — 외국인+기관 쌍끌이 확인 종목
방산 밸류체인 주목: LIG디펜스앤에어로스페이스(079550), HJ중공업(097230) — 조선 후행 업종
분할 매수 원칙: 코스피가 연속 신고가 구간임을 감안해 전체 물량의 1/3 이하로 신규 진입

Don't (하지 말아야 할 것)

삼성전자·SK하이닉스 추격 매수 금지: 외국인이 차익 실현 중, 단기 조정 가능성
금융주(은행·보험) 역발상 매수 경계: 금리 하락에도 보험사 역마진 우려 해소 안 됨
신고가 대응 뇌동매매 주의: Fear & Greed 70은 매수 심리 과열 초입 — 추격 매수 금지

🎙 안팀장의 한 줄 평

"조선은 ETF가 아니라 HD현대 그룹 전체를 사는 흐름이다 — 외국인이 팔아야 오를 것 같았는데, 오히려 기관이 받아서 더 올랐다."

데이터 기준: 2026-04-22 장 마감 확정치 (네이버 증권 투자자별 매매동향 당일 기준) 수급 출처: 네이버 증권 sise_deal_rank 당일(우측) 컬럼 확정치 | 환율·유가: Investing.com