2026-10-01 단기 유망 종목 발굴 리포트

제네시스 단기 모멘텀 · 2026년 10월 1일 (목) 장 마감 기준 KOSPI 시총 상위 295종목 + KOSDAQ 시총 상위 139종목 전수 스크리닝, KOSPI 시총 상위 300·KOSDAQ 200종목 투자자별 수량 전수 조회, 필터 통과·추적 종목의 55거래일·50거래일 최고 종가와 날짜 확인 ※ 순매매 상위 명단은 stock.naver.com API에서 외국인·기관 모두 20시 38분에 확정됐다. 게이트 조건 3([R-37])의 종목 금액과 기관 실질은 확정 명단 금액이다. 명단(상위 40) 밖 종목 금액은 종목별 확정 수량 × 종가로 추정했다. ※ 종가와 등락률은 네이버 일별 시세(KRX+NXT 통합, 20시 이후) 기준이다. 정규장 종가 기준 보도·명단 표기와 다를 수 있다. ※ 중기·장기 추적 종목의 손절 판정은 [R-67]에 따라 같은 날 성과리뷰 [R-53] ②에서 한다. 한전KPS는 44,200원으로 1차 손절가(44,300원) 아래 이틀째다([R-12] 카운터 2).

9월 30일 이 자리에 이렇게 적었다.

"수급 음수의 '폭'이 줄어든 것을 방향 전환으로 읽지 않는다."

오늘 명목은 -5,558억, 실질은 -2,605억으로 다시 줄었다. 부호는 나흘째(실질은 사흘째) 음수다. 폭이 줄어든 것과 방향이 바뀐 것은 다르다는 원칙을 그대로 적용한다.

하나 확인할 것이 있었다. 우리금융지주 외국인 순매수가 +6,381억(1,912만주)인데 당일 거래량은 445만주다. 장내 매수가 아니라 장외 블록딜이다. 코스피 시총 상위 300종목의 외국인 금액을 합산해 보면 이 종목을 넣으면 +1,617억, 빼면 -4,810억이고 시장 합계는 -5,558억이다. 블록딜은 시장 합계에 들어 있지 않으므로 [R-57] 차감은 하지 않는다.

지수는 크게 올랐고(코스피 +1.95%, 코스닥 +4.48%) 기관은 샀다. 외국인만 나흘째 팔았다. 조건 3은 0일차, 게이트는 32거래일 연속 닫혔다. 시장 판단은 방어를 유지한다.

[!IMPORTANT] 코스피는 6,814.49(-0.34%)로 출발해 6,765.06까지 밀렸다가 6,971.35(+1.95%)로 끝났다. 종가가 사실상 고가(6,971.36)다. 코스피 상승 542 · 하락 332, 코스피200 114 / 82다. 코스닥은 894.29(+4.48%)로 상승 1,230 · 하락 423, 코스닥150은 150종목 중 145종목이 올랐다(+5.79%). 외국인은 SK하이닉스(-2,204억, 보유율 일곱 거래일 연속 하락) · 삼성전자(-2,009억)를 또 팔았고, 기관은 SK하이닉스(+482억) · 삼성전자(+159억)를 받았다. 9/30의 '쌍매도'가 하루 만에 다시 '거울'이 됐다. 삼성전기는 외국인 +1,260억 · 기관 +1,092억으로 쌍끌이 1위다.

---

9월 30일 체크리스트 결산

지수는 크게 올랐는데 외국인은 코스피에서 여전히 팔았다(명목 -5,558억 · 실질 -2,605억). 지수 상승을 이끈 것은 기관(코스피 +3,239억 · 코스닥 +5,684억)이다. 수급 음수의 폭은 사흘째 줄고 있다(실질 -6,882 → -3,865 → -2,605억, 비차익 -22,348 → -12,861 → -4,695억).

---

섹션 1 — 시장 환경 요약

1-1. 지수·수급

※ 외국인·기관·개인은 요약 API(index/trend) 값이고, 세부는 투자자 10분류 API 값이다(외국인 10분류 코스피 -5,509억 · 코스닥 +2,312억). 판정에는 요약 API 값을 쓴다.

코스피 10/1 상승 542 / 보합 42 / 하락 332. 코스피200 상승 114 / 보합 5 / 하락 82. 코스닥 상승 1,230 / 보합 89 / 하락 423 (상한가 2). 개인이 코스피 -14,102억 · 코스닥 -7,770억으로 양 시장에서 2조 1,872억을 팔았다. 9/29~9/30 이틀간 코스피에서 받은 물량(+2조 4,556억)의 절반 이상을 반등에 내놓았다. 기타법인은 +16,422억으로 나흘 연속 1조 6천억원대다(9/28 +16,384 · 9/29 +16,434 · 9/30 +16,529억).

1-2. [R-57] 적용 — 차감 0건 · 우리금융지주 블록딜은 시장 합계 밖

코스피 시총 상위 300·코스닥 200종목 전수에서 외국인·기관 순매매 수량이 당일 거래량을 넘는 종목은 우리금융지주 하나다. 500종목 모두 10/1 행이 갱신된 뒤 조회했다.

[R-57]은 시장 합계에 섞인 대량매매를 빼는 규칙이다. 그래서 먼저 이 블록딜이 합계(-5,558억)에 들어 있는지를 종목별 합산으로 대조했다.

블록딜이 합계에 들어 있다면 300위 밖 종목에서 −5,558 − 1,617 = −7,175억이 나와야 한다 → 성립하기 어렵다
블록딜이 합계 밖이라면 300위 밖 종목 몫은 약 −748억 → 자연스럽다

블록딜은 시장 합계에 포함되지 않은 것으로 판단하고 차감하지 않는다. 포함 여부를 거래소 원자료로 직접 확인한 것은 아니고 종목별 합산과의 차이로 추정한 것이다. 같은 날 시황 리포트도 같은 결론이며, 이 거래를 포스코의 지분 블록딜로 전한 보도를 인용했다(공시 원문은 확인하지 못했다). 참고로 블록딜이 합계에 들어 있다고 가정하고 [R-57]로 빼면 명목 -11,939억 · 실질 -8,986억이 된다. 어느 쪽으로 계산해도 명목·실질은 모두 음수이고 조건 3 판정은 같다. 우리금융지주 주가는 33,600원(-3.59%)으로 내렸고 MA5 아래다. 명단상 외국인·기관 순매수 1위(+6,381 / +103억)지만 쌍끌이 집계에서는 뺀다.

1-2-B. 외국인·기관 교차 — 코스피 쌍끌이 1위는 삼성전기, 쌍매도 1위는 NAVER

확정 명단 교차(각 상위 40) 기준이다. 명단 밖은 종목별 수량 × 종가 추정이다.

9/30 쌍매도 상위 네 자리였던 메모리 대형주가 갈렸다. 삼성전기와 삼성전자우(외 +877억)는 외국인 순매수로 돌아섰고, SK하이닉스 · 삼성전자는 외국인 매도 · 기관 매수의 거울이다. 쌍끌이는 코스피 8종목(대량매매 제외) · 코스닥 14종목으로 9/30(7 · 8)보다 늘었다. 한미반도체는 사흘째, 삼화콘덴서는 9/30 쌍매도에서 하루 만에 쌍끌이로 돌아왔다(9/29 쌍끌이 → 9/30 쌍매도 → 10/1 쌍끌이). 필터 실질 종목 중 [R-68] 쌍끌이는 코스피 0종목, 코스닥 씨젠(외 +26 / 기 약 +29억) · 네이처셀(약 +21 / 약 +15억, 추정) 둘이다.

1-3. 게이트 조건 3 — 명목·실질 동시 음수 · 0일차 유지

[R-57] 차감(해당 없음) → [R-37] 실질 (명목에서 절대값 상위 3종목 제외, 확정 명단 금액. 합계 밖인 우리금융지주 블록딜은 순위에서 제외)

10/1 실질 = −5,558 − (−2,204) − (−2,009) − (+1,260) = −2,605억

절대값 3위가 순매수 종목(삼성전기 +1,260억)이다. 상위 3종목에 순매수 종목이 들어간 것은 위 표의 사흘 중 처음이다. 큰 매도 둘과 큰 매수 하나를 빼고 남은 것이 -2,605억이다.

시가총액 1~5위를 뺀 나머지 (9/8부터 추적)

10/1 시총 1~5위 = 삼성전자 −2,009 + SK하이닉스 −2,204 + 삼성전자우 +877 + SK스퀘어 −642 + 삼성전기 +1,260 = −2,718억

시총 1~5위 매도는 -18,105억에서 -2,718억으로 크게 줄었다. '나머지'는 약 -2,840억으로 9/30(약 -2,541억)과 비슷하다. 오늘 명목이 줄어든 것은 거의 전부 메모리 대형주 매도가 줄어든 효과이고, 나머지 종목에 대한 매도는 그대로다. 나머지에서 외국인이 판 곳은 KB금융(-443) · NAVER(-343) · 두산에너빌리티(-314) · 신한지주(-290) · LG전자(-274) · 현대모비스(-244) · 대덕전자(-213) · 포스코인터내셔널(-187) · POSCO홀딩스(-187억), 산 곳은 삼화콘덴서(+400) · LG이노텍(+218) · 이수페타시스(+198) · HD현대일렉트릭(+161) · 디아이(+115) · LG씨엔에스(+115) · SK텔레콤(+112억)이다. 금융지주 매도와 IT 부품 매수가 같이 나왔다.

1-4. 게이트 조건 3 카운터

9/14 이후 열두 거래일 중 명목·실질이 동시에 양수였던 날은 9/22 하루다. 가장 빠른 개방일은 10/2(금)·10/6(화) 이틀 모두 동시 양수일 때 10월 6일(화) 종가 판정 뒤다. 10/3(토) 개천절, 10/5(월) 대체공휴일은 휴장이다.

1-5. 시장 판단 — 방어 유지 ([R-49] 3축)

기관 실질 = +3,239 − (삼성전기 +1,092 + 대덕전자 +546 + SK이노베이션 −511) = +2,112억 (확정 명단, 절대값 상위 3종목, ETF 제외)

[R-49] ④ 표기 의무 — 채택하지 않은 축은 ② 지수(공격)와 ③ 거래대금(공격)이다. 두 축이 모두 공격인데 방어를 유지하는 근거는 수급이다. 9/30 체크리스트에 적은 상향 조건은 "실질 외국인·기관 동시 양수"였고, 오늘은 기관만 양수다. 외국인 실질은 -3,865억에서 -2,605억으로 줄었지만 음수다. 기관 실질이 양수로 돌아선 것은 9/28(중립 판정일) 이후 처음이다. 10/2에 외국인 실질까지 양수가 되면 중립 상향을 검토한다. 지수는 올랐는데 거래대금은 4.2% 줄었다(코스피 20조 4,772억 → 18조 1,657억). 코스닥만 7조 7,718억 → 8조 8,845억으로 늘었다.

1-6. 변동성 상한 재검증 — 방어 허용, 총 비중 상한 15%

시장 평균 ATR 3.89%로 3~5% 구간이다. 방어는 허용 범위이고 총 비중 상한은 15%다.

9/22 4.08% → 9/23 4.04% → 9/28 4.03% → 9/29 3.99% → 9/30 3.95% → 10/1 3.89%. 열흘 연속 최저다. 발간금지 비중은 30.5%(90종목)에서 27.8%(82종목)로 줄었다. 사흘간 이어진 '평균 하락 · 발간금지 증가' 엇갈림은 끝났다.

[R-05] 쌍끌이 요건 — 해당 없음. 게이트가 닫혀 편입 자체가 없다.

---

섹션 2 — 종목별 상세 분석

2-1. 보유 종목 — 0종목. 20거래일 연속이다

[R-53] 매 거래일 손절·목표 판정은 대상 0종목으로 기록한다.

HMM (011200)

[R-71] 판정 R:R 2:1을 통과한 유일한 종목이다(2.74). 9/28(2.21) 이후 세 거래일 만의 통과다. 게이트가 닫혀 편입은 아니고 [R-16] 추적 행으로 등록한다. 오늘은 매달 1일이라 종목분석은 장기 1순위(한국금융지주)가 대상이며, HMM은 9/28에 종목분석을 마쳤다.

• 투자 배경: 9/29 MA5 이탈 뒤 이틀간 R:R이 2.83 → 3.01로 올랐다가, 오늘 종가가 MA5를 되찾으며 필터 안에서 2:1을 넘었다. 9/28 이후 이어 온 관찰("정배열이 깨진 날 R:R이 2를 넘는다")의 반대 방향 — 정배열 복귀 뒤에도 R:R이 2 위에 남은 첫 사례다.
• 기술적 분석: MA5 · MA20 · MA60이 20,936~21,030원의 94원 안에 몰려 있다. 종가와 MA5의 차이는 70원(0.33%)이다. 정배열은 성립하지만 한 호가 몇 개 차이로 유지되는 상태다. 거래량은 평균 수준이라 돌파 신호는 아니다.
• 수급: 기관 추정 금액이 약 9.7억으로 [R-68] 기준 10억에 조금 못 미친다. 명단 밖 종목이라 수량 × 종가 추정이고(오차 약 0.7%), 추정치로 쌍끌이를 인정하지 않는다. 외국인 단독으로 분류한다.
• 리스크: 9/28 판정 통과(21,350원) 다음 날 바로 MA5 아래로 내려간 전력이 있다([R-63] 14번 잔존 0/1). 8/18 등록 행은 누적 -6.84%다. 손절선 20,143원은 세 이동평균선보다 4% 가까이 아래라, 그 전에 정배열이 먼저 깨진다.
• 가격 전략 (추적용, 편입 아님): 현재가 21,100원 · 목표가 22,850원 (+8.29%) · 손절가 20,143원 (-4.54%)

게이트 닫힘(32거래일) · R:R 2.74 · 외국인 단독 · ATR 3.03%. R:R 조건은 통과했지만 게이트 조건 3이 불성립이라 편입하지 않는다. [R-16] 10/1 행으로 등록한다(등록가 21,100원). [R-52] 완전 자격 트랙은 쌍끌이가 아니라 등록하지 않는다.

한화비전 (489790) — 9/30 관찰 1순위 · R:R 1.67 → 1.11

9/30에 "2:1 가격(약 49,910원)이 MA5 위에 있다"고 적었다. 가격은 반대로 올랐다. 목표가 54,700원까지 +5.19%만 남아 R:R은 1.11이 됐다. 섀도 포트폴리오 기준으로는 오늘 지수를 이긴 두 종목 중 하나다(+0.61%p).

---

2-3. 신규 후보 — [R-71] 판정 R:R 2:1 통과 1종목 (HMM)

KOSPI 시총 상위 295종목 전수 스크리닝 결과 3중 필터 통과는 48종목이다. 금리형·머니마켓·단기채 ETF와 ETN, 섹터·지수 ETF를 제외한 실질 종목 11개를 판정 R:R 순으로 정렬한다. 수급은 10/1 확정 명단 또는 종목별 확정 수량 × 종가 기준 [R-68] 분류다.

KOSDAQ 시총 상위 139종목 — 3중 필터 통과 7종목, R:R 2:1 통과 0종목

편입 판정: 0종목 — 게이트 닫힘(조건 3 카운터 0일차). 판정 R:R 2:1 통과는 HMM 1종목.

[R-16] 신규 등록: HMM 10/1 행 (21,100원). [R-52] 신규 등록 없음(쌍끌이 아님). [R-71] 탈락 트랙 신규 등록 없음 — 오늘 55거래일 창 첫 5거래일 고점으로 형식 통과한 실질 종목은 없다. 가장자리 표기(*71)는 지수·반도체 ETF뿐이다. 코스닥이 +4.48% 올랐는데도 코스닥 필터 통과는 5 → 7종목에 그쳤다. 139종목 중 110종목(79.1%)이 ATR 5% 초과 발간금지 등급 그대로다. 정배열은 43 → 68종목으로 늘었지만 대부분 발간금지 등급 안에서 늘었다.

[!IMPORTANT] 정배열이 깨진 상태에서 R:R이 2를 넘은 종목 — 9/30 여섯 종목의 오늘

종목	9/30 R:R	10/1 종가	10/1 R:R	상태
HMM	3.01	21,100 (+0.96%)	2.74	정배열 복귀 · 필터 통과
HDC	2.55	24,750 (-2.56%)	3.07	이탈 3일차 (MA5 25,420 아래)
한진칼	2.38	132,300 (+0.15%)	2.44	ATR 5.14% 발간금지 + MA5 아래
아모레퍼시픽홀딩스	2.29	25,750 (-0.58%)	2.52	이탈 2일차 (MA5 26,270 아래)
코웨이	2.10	99,100 (-0.30%)	2.27	이탈 2일차 (MA5 100,020 아래)
SK가스	2.05	240,000 (-0.41%)	2.22	이탈 3일차 (MA5 240,200 · MA20 241,050 아래)

여섯 중 HMM 하나만 올라서 MA5를 되찾았고, 나머지 다섯은 지수가 +1.95% 오른 날에도 내리거나 제자리였다. 가격이 내리면 R:R은 오르고 정배열은 더 멀어진다는 구조가 닷새째 그대로다. 오늘 새로 이 구간에 들어온 종목은 코리안리(14,390원, R:R 2.45) · 우리금융지주(33,600원, R:R 2.42) · 농심(403,000원, R:R 4.23, MA5가 MA20 아래)이다. 룰로 만들지 않고 기록만 이어간다(관찰 5회째).

3중 필터 실질 종목의 교체 (KOSPI) — 9/29 10 → 9/30 9 → 10/1 11

9/30 신고 종가였던 다섯 종목 중 오늘도 오른 것은 SKC(+5.36%) · SK디스커버리(+0.61%) 둘이다. 대한항공(-3.12%) · 포스코인터내셔널(-4.63%) · 아시아나항공(-1.88%)은 하루 만에 MA5 아래로 내려갔다. 9/30의 유일한 쌍끌이였던 대한항공은 외국인이 -134억으로 돌아섰다.

---

2-4. [R-63] 후보 잔존율 — 16번 결측

누적 유효 표본 5회, 모수 합 22종목 중 잔존 8종목(36.4%)으로 변동 없다. 17번은 14번과 같은 종목(HMM)이다. 9/28 통과 뒤 다음 날 바로 이탈했던 종목이 이번에는 남는지 본다.

---

2-5. 정배열 이탈·회복 현황

회복 넷(LS ELECTRIC · 제룡전기 · HMM · 신성델타테크), 새 이탈 셋(대한항공 · 포스코인터내셔널 · 아시아나항공)이다. 포스코인터내셔널은 9/30 +6.58%로 복귀한 뒤 하루 만에 -4.63%로 다시 빠졌다. 삼성전자는 +1.86% 올랐지만 MA5(275,100원)에 600원 모자란다. 금융주(KB금융 · 신한지주 · 우리금융지주 · 메리츠금융지주)는 지수 급등일에도 넷 다 MA5 아래다.

---

2-6. [R-16] 개별 추적 — 28종목 + HMM 9/28 행 + HMM 10/1 행 (신규)

기존 28종목 평균은 절대 -2.62% · 초과 -5.14%p다(9/30 절대 -2.90% · 초과 -3.46%p). 절대는 조금 나아졌지만 지수가 +1.95% 오른 날이라 초과는 1.68%p 나빠졌다. 초과 양수는 다섯 종목(SFA +24.93 · HD현대마린솔루션 +13.73 · LX인터내셔널 +7.68 · 에스원 +0.24 · SK가스 +0.16%p)이다. 포스코인터내셔널이 하루 만에 다시 음수로 내려갔다.

[!IMPORTANT] [R-26] 게이트 대기 비용 — 절대 평균 -6.14% → -6.04%. 판정은 절대값 기준이다.

종목	9/30 초과	10/1 초과	9/30 절대	10/1 절대
현대글로비스	-8.71%p	-10.73%p	-7.31%	-7.35%
LG	-3.59%p	-6.42%p	-3.15%	-4.02%
유한양행	-16.59%p	-16.35%p	-16.15%	-13.96%
대웅제약	-17.80%p	-18.21%p	-17.08%	-15.53%
하이트진로	-6.32%p	-8.41%p	-5.60%	-5.73%
LX인터내셔널	+11.72%p	+7.68%p	+12.44%	+10.36%
평균	-6.88%p	-8.74%p	-6.14%	-6.04%

[R-54] ④ 병기 — 절대 평균 0.10%p 개선, 초과 평균 1.86%p 악화. LX인터내셔널을 빼면 5종목 절대 평균은 -9.86%에서 -9.32%로 개선됐다(유한양행 +2.61% · 대웅제약 +1.87%). 게이트 대기 32거래일째의 기회비용 추정치다.

---

2-7. [R-16] 섀도 포트폴리오 — 32회차 22.2%

32회차 — 9/30 R:R 2:1 미달 KOSPI 실질 9종목의 9/30 → 10/1 성과. 코스피 +1.95%.

※ 대한항공은 네이버 일별 시세의 전일 대비 등락률이 -3.12%(전일 종가 32,050원 기준)이고, 위 표는 9/30 리포트 기록가 32,000원 기준이다.

9종목 중 2종목이 지수를 이겼다(22.2%). 지수가 +1.95% 오른 날 필터 종목 평균은 -0.22%였다. 9/30 신고 종가 다섯 종목 가운데 SKC만 지수를 이겼다.

[R-44] ③ 갱신 — 지수 방향별 분리 집계 (부호 기준, 코스피 +1.95% → 상승일)

격차는 48.0%p로 변동 없다. [R-44] ⑥ 폐기 조건(격차 20%p 이내)까지 28.0%p다. 상승일 표본 15회 중 50%를 넘은 것은 한 번(66.7%)뿐이다.

[R-41] 1축(지수 방향) — [R-73] 원 쌍 표 4회차

첫 상승일 표본이다. 네 표본에서 지수 등락률이 높을수록 상회율이 낮다. 표가 10회차를 넘을 때까지 [R-41] ⑤ 승격 판정은 보류한다.

---

2-8. [R-48] ⑥ 탈락 트랙 — 7종목 중 초과 양수 0

9/30 다섯 종목이던 초과 양수가 오늘은 0이다. [R-48] ⑥의 폐기 기준은 T+5 초과 평균 3회 연속 양수이고, 일간 표본은 참고치다.

2-9. [R-52] 완전 자격 트랙 — 9종목, 평균 초과 -3.15%p (여드레 연속 음수)

[R-54] ④ 병기 — 절대 -1.25%, 초과 -3.15%p. SFA를 빼면 8종목 평균 초과는 -6.66%p, 절대 -4.48%다. 포스코인터내셔널이 다시 음수가 되며 초과 양수는 SFA 하나다.

2-10. [R-40] ③ 편출 트랙 — 평균 초과 -3.21%p

에스원은 오늘 3중 필터에 다시 들어왔다(R:R 0.75).

2-11. [R-71] 탈락 트랙 — SKC T+4 · 네이처셀 T+3

제룡전기(9/21 등록)는 9/30에 T+5 판정을 마쳐 표에서 뺐다. 참고로 오늘 종가는 48,950원(등록가 대비 +2.94%)이다. SKC는 이틀 연속 55거래일 신고 종가다. [R-71]이 보정 목표가(50거래일 최고 종가)로 판정해 탈락시킨 종목이 형식 목표가 94,600원을 10% 넘게 웃돌고 있다. 10/2 T+5 판정에서 [R-71]의 두 번째 검증 표본이 된다. 네이처셀은 [R-71] ⑦에 따라 코스닥(9/28 846.58 → 894.29, +5.64%) 대비로는 -7.21%p다.

---

2-12. [R-26] LG에너지솔루션 (373220) — 대기 32일차. 정배열 이탈 7일차

편입 판정: 불가 — 게이트 닫힘 · 정배열 이탈 7일차. 종가는 MA20을 되찾았다. MA5가 MA20까지 2,650원 남았다.

---

섹션 3 — 리스크 가이드 및 발간 게이트 판정

3-1. 총 비중 상한: 15% — 실보유 0.00%

실보유는 0.00%다. 20거래일 연속이다.

3-2. 종목별 배분

3-3. 매매 원칙

1. 신규 매수 없음. 32거래일 연속이다. 명목 -5,558억 · 실질 -2,605억으로 조건 3은 0일차다. 조건 1(3.89%)·조건 2(27.8%)는 충족이다. 가장 빠른 개방일은 10월 6일(화) 종가 판정이다.

2. 지수 급등을 수급 전환으로 읽지 않는다. 코스피 +1.95% · 코스닥 +4.48%는 기관이 만들었다. 외국인은 코스피에서 나흘째 순매도(-5,558억)이고, 프로그램 비차익도 닷새째 마이너스다. 코스닥은 외국인이 +2,280억 샀지만 게이트 조건은 코스피 기준이다.

3. 수급 음수의 '폭'이 줄어든 것을 방향 전환으로 읽지 않는다 (9/30 원칙 유지). 명목 -29,922 → -20,646 → -5,558억, 실질 -6,882 → -3,865 → -2,605억으로 사흘째 줄었다. 부호는 전부 음수다. 조건 3은 부호로 판정한다. 우리금융지주 외국인 +6,381억은 장외 블록딜이고 시장 합계 밖이라 수급 개선 신호로 세지 않는다.

4. HMM은 R:R을 통과했지만 편입하지 않는다. 게이트가 닫혀 있고, 수급은 외국인 단독이며, 정배열은 MA5와 70원 차이로 유지되고 있다. 9/28 통과 다음 날 이탈한 전력이 있다. [R-16] 행으로 추적한다.

5. 중기·장기 추적 종목 손절은 성과리뷰가 판정한다([R-67]). 한전KPS는 44,200원으로 1차 손절가 44,300원 아래 이틀째다([R-12] 2 / [R-64] 2). 10/2 종가도 44,300원 미만이면 발동·편출이다. 셀트리온은 183,300원(+3.09%, 쌍끌이)으로 손절가 대비 여유가 +3.56%로 넓어졌다.

3-4. 시장 단위 발간 게이트 — 닫힘 · 카운터 0일차 · 32거래일 연속

[!WARNING] 게이트 닫힘. 신규 편입 0종목 확정. 32거래일 연속이다. 조건 3이 가장 빨리 성립할 수 있는 날은 10월 6일(화)이다. 10/2(금)과 10/6(화) 이틀 모두 명목·실질이 함께 양수여야 한다.

게이트 적용 이력

시장 ATR 분포 (KOSPI 시총 상위 295종목)

참고: KOSDAQ 시총 상위 139종목

코스피 정배열은 51 → 72종목, 3중 필터 통과는 32 → 48종목으로 늘었다. 늘어난 16종목 중 14종목이 ETF다(코스피200 · MSCI Korea · 반도체 계열). 실질 종목은 9 → 11로 두 종목 늘었을 뿐이다.

---

섹션 4 — 룰 처리

오늘 신규 룰은 없다. 룰 네임스페이스는 [R-73]까지다. 같은 날 성과리뷰도 신규 번호 없이 [R-53] ⑤에 번호 없는 부기(규칙 집행 수익률을 발동일 종가로 계산)만 달았다.

[R-57] 검증 — 후보 1건(우리금융지주) · 차감 0건

1-2 참조. 외국인 +19,126,182주 / 거래량 4,448,143주로 수량 기준에는 걸리지만, 종목별 합산 대조 결과 시장 합계(-5,558억)에 들어 있지 않아 차감하지 않았다. [R-57] 후보가 나오면 차감 전에 '시장 합계에 포함됐는지'를 종목별 합산으로 먼저 대조한다 — 오늘 처음 적용한 절차이고, 번호 없는 부기로 남긴다. 9/17 넷마블(-3,744억 차감) 때 같은 대조를 했는지는 이 리포트에서 확인하지 못했다.

[R-63] 16번 — 결측

2-4 참조. 9/30 판정 통과 0종목이다. 17번(10/2)은 모수 1종목(HMM)이다.

[R-61] 필터 베타 지수 — 17번(상승일) 표본 -2.17%p · 상승일 연속 음수 4회

※ 13번(9/23, +0.90%)의 구간 표기는 9/30 리포트 표를 그대로 옮겼다. [R-61] 구간 정의(상승일 +1% 초과)로는 보합일에 해당하므로, 연속 음수 카운터(⑥)의 정확한 값은 10/2 리포트에서 9/15 이후 표본을 다시 세어 확인한다.

지수가 +1.95% 오른 날 필터 실질 종목 평균은 -0.22%였다. 3중 필터는 저변동성 · 정배열 종목을 고르므로 급등일에 따라가지 못한다. 9/30 리포트 기준 상승일 연속 음수 카운터는 3이었고 오늘 표본도 음수다.

관찰 기록 (룰 아님) — 정배열 이탈과 R:R 상승의 동시 발생 · 5회째

2-3 참조. 9/30 여섯 종목 중 HMM만 가격이 올라 정배열로 복귀했고(R:R 3.01 → 2.74), 다섯은 이탈을 유지한 채 R:R이 더 올랐다. 필터 밖에서 R:R이 2를 넘은 종목이 필터 안으로 돌아와 통과한 첫 사례다. 다음 거래일 잔존 여부([R-63] 17번)와 함께 본다.

---

섹션 5 — 다음 거래일(10/2 금) 체크리스트

---

면책 조항 본 리포트는 공개된 시장 데이터를 기반으로 한 정보 제공 목적의 분석 자료이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.