제네시스 중기 유망종목 보고서

📅 작성일: 2026-09-18 (금) | 기준가 확인 시각: 20:07~20:20 (KRX+NXT 통합 종가 확정 후, 종목별 투자자 매매동향 당일분 게시 후)

데이터 출처: 네이버 증권 확정치(bizdate 20260918), 증권사 컨센서스 목표주가·투자의견·추정기관수(와이즈리포트, 2026-09-17 기준), KOSPI 시총 상위 295종목 ATR(14, Wilder)·MA5/20/60·RSI(14) 자체 산출, 종목별 투자자 매매동향 60거래일 직접 조회와 외인보유율 추이, 기업실적분석(2023A~2026E 연간, 분기), 일별 OHLC 직접 조회, 투자자 10분류 일별 확정치(stock.naver.com), KRX KIND 공시 원문(IPARK현대산업개발 3건), 증권사 리포트 보도(iM증권·한국투자증권·유안타증권) ※ 공매도·대차잔고·신용잔고: 네이버 증권 PC 페이지가 폐기됐고 모바일·신규 API에서도 대체 경로를 찾지 못했다. 3단계 스코어의 해당 2개 항목(2점)은 지난 회차처럼 전 후보 0점으로 처리했다. 실질 만점은 18점이다.

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0. 먼저 확인할 것 — 지수가 2.66% 오른 날 추적 종목은 17개가 내렸다

오늘 코스피는 6,894.23으로 2.66% 올랐다. 같은 날 중기 추적 18종목은 이렇게 끝났다.

[!IMPORTANT] 오늘 오른 업종은 통신장비(+6.94%)·전기장비(+5.10%)·컴퓨터와주변기기(+4.63%)·반도체와반도체장비(+4.21%)였다. 중기 추적 종목에는 반도체·IT 하드웨어 대형주가 없다. SK하이닉스(ATR 5.84%)·한미반도체(6.12%)·삼성전기(6.63%)는 발간금지 등급이다. 삼성전자는 4.77%로 기준 안이지만 선정된 적이 없다. 반대로 가장 많이 내린 네 업종(가정용기기·손해보험·조선·은행) 가운데 셋에 추적 종목이 들어 있다. 은행·보험 5종목, 가정용기기 1종목이다. 지수는 올랐지만 오른 종목은 많지 않았다. 코스피 상승 407종목, 하락 465종목이다. 외국인은 8거래일 만에 코스피를 순매수했다(+4,609억). 지수는 반도체·IT 하드웨어가 끌어올렸고, 방어 업종은 반대로 움직였다.

이번 주 손절 감시 — 기아 편출, 농심 사흘 연속 이탈

중기 추적 종목의 일일 손절 판정 기록처는 성과리뷰 [R-53] ② 표 하나다([R-67]). 이 리포트는 그 기록을 옮기고 오늘 종가를 더한다.

[!WARNING] 농심은 사흘 연속 손절가 아래에서 마감했다. 오늘 장중 저가는 386,500원이다. [R-12](종가 3거래일 연속)와 [R-64](10거래일 안에 누적 3회)가 같은 날 조건을 채웠다. 기준가 450,500원 대비 -12.87%다. 편출 판정은 [R-67]에 따라 오늘 성과리뷰 [R-53] ②가 한다. 이 리포트의 추적 표에서는 농심을 "편출 판정 대상"으로 따로 둔다. 인식가는 성과리뷰가 정하는 값을 따른다. 8월 28일 회차 세 종목 중 둘(대웅제약·농심)이 손절선을 넘었다. 남은 하이트진로도 -4.77%다.

두 편출 종목 모두 편출 뒤에 더 내렸다. 규칙대로 판 쪽이 손실이 적었다.

오늘 기준으로 손절선에 가장 가까운 종목은 셀트리온이다. 9월 16일 장중 176,200원까지 밀렸다가 종가로 회복했고, 오늘 종가 180,100원으로 여유는 +1.75%다.

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1. 지난 회차 성과 검증

중기 목표 기간은 36개월이다. 534거래일은 최종 판정 구간이 아니므로 손절선 이탈 여부와 시장 대비 방향만 확인한다.

① 2026-09-11 선정 3종목 (T+5거래일) — 신규

초과수익 +0.50%포인트로 출발했다. 최저 비중(25%)을 준 코웨이가 +6.62%로 가장 좋고, 최고 비중(45%)을 준 한전KPS가 -4.56%로 가장 나쁘다. 비중 가중 수익률은 -0.77%로 단순 평균(+0.27%)보다 낮다. 지난 회차에 이어 두 번째다. 9/4 회차도 R/R 1위·최저 비중 종목(포스코인터내셔널)이 1위, 스코어 1위·최고 비중 종목(동원산업)이 꼴찌였다. 코웨이는 지난 회차 조건("2주 안에 20일선 97,505원 종가 회복")을 다음 거래일(9/14 99,700원)에 채웠다. 9/17 108,400원까지 올랐다가 오늘 -6.37%다.

② 2026-09-04 선정 3종목 (T+10거래일)

초과수익 -4.01%포인트. 지난주 -1.01%p에서 3.00%포인트 나빠졌다. 동원산업이 이번 주 -6.41%로 손절가까지 4.23% 남았다.

③ 2026-08-28 선정 3종목 (T+15거래일) — 농심 손절 조건 충족

초과수익 -11.47%포인트다. 일곱 회차 중 최하위를 이어 간다(지난주 -9.33%p). 이 회차의 R/R 평균은 5.55로 시스템 최고였다. 세 종목 중 둘이 손절선을 넘었다.

④ 2026-08-21 선정 3종목 (T+20거래일)

초과수익 +8.42%포인트. 일곱 회차 중 최고를 유지했다(지난주 +7.52%p). 한미약품이 이번 주 +8.84%다.

⑤ 2026-08-14 선정 3종목 (T+24거래일) — 기아 편출

초과수익 -4.20%포인트. 세 종목 중 둘이 편출돼 삼양식품 하나가 남았다.

⑥ 2026-08-07 선정 3종목 (T+29거래일)

초과수익 -10.10%포인트 (지난주 -10.05%p).

⑦ 2026-07-31 선정 3종목 (T+34거래일)

초과수익 -1.49%포인트 (지난주 -3.62%p에서 2.13%포인트 개선). 한솔케미칼이 이번 주 +7.50%다.

⑧ 일곱 회차 종합

[!IMPORTANT] 초과수익이 양수인 회차는 일곱 회차 중 둘(9/11·8/21)이다. 누적 손절은 4건이고 모두 -12~-18% 구간에서 끝났다. 1차 손절가를 기준가 -10~-11% 부근에 두고 종가 3일 연속([R-12]) 또는 누적 3회([R-64])로 판정하니, 대웅제약·기아·농심의 실제 손실은 손절가보다 1.8~2.8%포인트 더 깊었다. 손절 4건이 모두 8월 14일(현대모비스·기아)·8월 28일(대웅제약·농심) 두 회차에서 나왔다. 8월 28일 회차는 "매크로 변수 중복" 기준을 신설하게 만든 회차이고, 그 이전 회차에는 이 기준이 없었다.

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2. 현재 시장 국면

시장 국면 판단: 조정 중 — 20일선 위, 60일선 바로 아래 (박스 유지)

코스피는 지난주와 같은 자리에 있다. 9/11 6,909.91에서 9/14 6,684.37(-3.26%)까지 밀렸다가 오늘 6,894.23으로 돌아왔다. 주간 -0.23%다. 20일선 위, 60일선(6,935.59) 0.60% 아래다. 52주 최고 9,385.59 대비 -26.5%다.

지난주에 "시장을 끌어내린 섹터(반도체)가 이 시스템에 없다"고 적었다. 이번 주 금요일에는 시장을 끌어올린 섹터가 다시 반도체였고, 이 시스템에는 여전히 없다. 섹션 0의 하루 격차 -4.42%p가 그 결과다.

주도 섹터 — 이번 회차는 "수주"에 건다

3중 필터(ATR 5% 이하 + 5·20·60 정배열 + 이격도 -5~+15%) 통과 종목은 KOSPI 295종목 중 23개다. 금리형·머니마켓 ETF·ETN과 리츠를 빼면 실질 9종목이다(롯데리츠·LX인터내셔널·LG에너지솔루션·DL·포스코인터내셔널·현대제철·HD현대마린솔루션·삼성E&A·코스모신소재). 지난주 21종목에서 절반 아래로 줄었다. 필터가 좁아져서 이번 회차는 모집단을 "ATR 5% 이하 + 20일선·60일선 위(정배열 불문) + 이격도 -5~+15%"와 "ATR 5% 이하 + 60일선 위 + RSI 70 미만"으로 넓혀 51종목(기존 추적 종목 포함, ETF·리츠 제외)을 봤다. 여기서 기존 추적 종목을 빼고 펀더멘털 필터를 적용했다.

주요 리스크

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3. 후보 스코어카드

KOSPI 시총 상위 295종목 → 넓힌 모집단 51종목(ETF·ETN·리츠 제외) → 기존 추적 종목 제외 → 2-1 정량 필터(컨센서스 괴리 +15% 이상, 흑자) → 2-3 재무 필터(영업이익 성장 +10%, ROE 10%, 부채비율 150%) → 5종목 + 지난 회차 관찰 종목(IPARK현대산업개발·DB손해보험) → 수급 검증 후 최종 3종목.

배점 내역 (2단계 10점 + 3단계 실질 8점)

※ 외국인 항목은 "5일·20일 모두 순매수"일 때 2점이다. 쌍끌이는 당일 외국인·기관이 각각 10억원 이상 순매수일 때만 인정했다(단기 리포트 [R-68] 기준 준용). 오늘 다섯 후보 중 해당 종목은 없다. ※ 금액 추정은 순매수 수량 × 종가다.

제외 사유

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4. 종목별 상세 분석

1순위. 삼성E&A (028050)

[블록 1] 종목 개요

[블록 2] 투자 Thesis

수주가 가이던스를 이미 넘었다. iM증권(9월 16일)은 사우디 산7(San 7, 약 35억달러) 수주로 3분기 누적 수주가 14조원 이상이고, 연간 가이던스 12조원을 2조원 넘었다고 분석했다. 4분기 첨단산업 수주만 더해도 연간 16조원, 연말 수주잔고는 전년 대비 +51%인 약 26조 8,000억원을 전망했다(보도). 이익이 따라온다. 네이버 컨센서스 기준 2026년 영업이익은 9,824억으로 2025년 7,921억 대비 +24.0%다. 2분기 영업이익 2,731억은 전년 동기(1,809억) 대비 +51%였고, 3분기 컨센서스 2,496억은 전년(1,765억) 대비 +41%다. 그리고 기관이 5일·20일·60일 모두 순매수다. 오늘 하루 기관 순매수가 671,681주(약 350억원)로 평소의 수 배이고, 거래량은 559만주로 전일(133만주)의 4.2배다.

[블록 3] 가격 전략

현재가:      52,100원
목표가:      68,600원  (+31.67%)   ← 증권사 컨센서스 평균 68,619원 (2026-09-17, 추정기관 21곳)
1차 손절가:  46,500원  (-10.75%)   ← 60일선 46,602원 하단
2차 손절가:  41,700원  (-19.96%)   ← thesis 훼손
R/R:         2.95 : 1
권장 보유:   중기 3~6개월

추정기관 21곳의 목표가는 최저 56,000원(한국투자)에서 최고 80,000원(NH투자)까지다. 최저 목표가도 현재가보다 7.5% 위다. 7월 하순 2분기 실적 전후로 아홉 곳이 목표가를 올렸고 두 곳이 내렸다(대신 73,000 → 68,000원, 한국투자 58,000 → 56,000원). 중간 관문은 52주 최고 67,300원이다. 목표가는 그 위다.

[블록 4] 펀더멘털 요약

이 종목의 약점은 변동성이다. ATR 4.96%는 이 시스템의 중기 한도(5%) 바로 아래다. 한 번 더 크게 흔들리면 발간금지 등급으로 넘어간다. 1차 손절가 -10.75%는 ATR 약 2.2배 거리에 불과하다.

[블록 5] 수급 요약

기관은 최근 10거래일 중 9일 순매수다(9/10만 -270,041주). 세 기간 모두 기관 순매수인 후보는 삼성E&A와 풍산 둘이고, 그중 촉매 점수를 받은 것은 삼성E&A 하나다. 외국인은 9/7~9/10 나흘 동안 +1,138,199주를 샀다가 이후 6거래일 중 5일을 팔았다. 외국인 항목(2점)은 주지 않았다.

[블록 6] 핵심 촉매

1. 4분기 첨단산업·LNG 수주 — iM증권은 "4분기 첨단산업 수주만 가정해도 연간 16조원"을 제시했다. 삼성E&A는 9월 16일 태국 가스텍 2026에서 LNG 액화 플랜트용 모듈 패키지를 처음 공개했다(보도).
2. 2026년 3분기 실적 발표 (10월 하순) — 컨센서스 영업이익 2,496억(전년 동기 +41%).
3. 2027년 초 신규 주주환원 정책 — iM증권이 밸류에이션 상향 요인으로 꼽은 항목(보도). 발표 시점이 보유 기간 끝자락이다.

[블록 7] 리스크

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2순위. IPARK현대산업개발 (294870)

[블록 1] 종목 개요

[블록 2] 투자 Thesis

지난 회차에 "RSI가 70 아래로 식은 뒤 20일선 위를 유지하면 다음 회차 1순위 후보"로 적은 종목이다. RSI는 72.9에서 55.9로 내려왔고, 종가 23,550원은 20일선(23,368원) 위 +0.78%다. 두 조건을 모두 채웠다. 이익률이 바뀌었다. 영업이익률은 2025년 4분기 4.03%에서 2026년 1분기 11.89%, 2분기 13.42%로 올라왔다. 네이버 컨센서스 2026년 영업이익은 5,214억으로 2025년 2,486억 대비 +109.7%이고, 추정 PER 4.26배·PBR 0.45배다. 이번 주에 공사 수주 공시가 두 건 나왔다. 9월 15일 미아9-2구역 재건축 2,988억(당사분 47%, 최근 매출 대비 7.2%), 9월 18일 파주메디컬클러스터 공동주택 2,319억(5.6%)이다. 같은 날 예정 공사비 1조 1,549억 규모 광명 하안주공6·7단지 통합재건축 입찰에 단독 응찰했다(보도).

그런데 1순위가 아니다. 오늘 기관 5일 합계가 순매도(-8,488주)로 돌아서 3단계 "기관 3기간 순매수"(3점)를 잃었다. 지난주에는 이 항목을 받았다. 삼성E&A와의 차이는 이 한 항목에서 나온 1점이다.

[블록 3] 가격 전략

현재가:      23,550원
목표가:      30,100원  (+27.81%)   ← 증권사 컨센서스 평균 30,125원 (2026-09-17, 추정기관 16곳)
1차 손절가:  21,000원  (-10.83%)   ← 60일선 21,059 · 120일선 21,309 · 240일선 21,008원 밀집대 하단
2차 손절가:  18,800원  (-20.17%)   ← thesis 훼손
R/R:         2.57 : 1
권장 보유:   중기 3~6개월

추정기관 16곳의 목표가는 28,000원에서 35,000원(IBK투자)까지다. 최저 목표가도 현재가보다 18.9% 위다. 16곳 중 13곳의 최종 제시일이 7월 21~27일이고 이후 변경이 없다. 9월에 새로 낸 곳은 하나(9/14, 29,000원) 한 곳이다. 세 개의 장기 이평선(60·120·240일)이 21,008~21,309원, 301원 폭 안에 모여 있다. 1차 손절가는 그 아래에 둔다.

[블록 4] 펀더멘털 요약

2026년 매출 추정은 3조 8,457억으로 2025년(4조 1,470억)보다 7.3% 적다. 이익 증가는 외형이 아니라 이익률에서 나온다. 상반기 영업이익 2,028억에 3분기 컨센서스 1,462억을 더하면 3,490억이다. 연간 5,214억을 채우려면 4분기에 약 1,724억이 필요하다. 상반기 분기 평균(1,014억)의 1.7배다.

[블록 5] 수급 요약

20일·60일은 두 주체가 모두 샀다. 최근 5일은 두 주체가 하루씩 번갈아 판다(9/14 외 +31,271 / 기 -33,818, 9/17 외 +28,525 / 기 -20,528, 9/18 외 -21,358 / 기 +22,440). 개인은 최근 10거래일 모두 순매도다. 주가를 받치는 쪽은 외국인과 기관이다.

[블록 6] 핵심 촉매

1. 정비사업 수주 결과 — 광명 하안주공6·7단지(예정 공사비 1조 1,549억) 단독 응찰, 서울 용산 숙대입구역세권 재개발 추진(보도). 단독 응찰 사업장의 수의계약 전환 여부가 첫 확인점이다.
2. 2026년 3분기 실적 발표 (10월 하순) — 컨센서스 영업이익 1,462억(전년 동기 730억). 이익률 13%대가 세 분기째 이어지는지 본다.
3. 10월 분양 — 청주 가경 아이파크 7·8단지 1,671세대(보도). 분양률이 주택 이익의 선행 지표다.

[블록 7] 리스크

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3순위. 풍산 (103140)

[블록 1] 종목 개요

[블록 2] 투자 Thesis

실적이 주가보다 먼저 돌아섰다. 2분기 영업이익 1,252억은 전년 동기 대비 +33.8%였고, 3분기 컨센서스 1,111억은 전년 동기(426억)의 2.6배다. 2026년 영업이익 추정은 4,288억으로 +44.2%, 추정 PER 7.44배, PBR 0.89배, 부채비율 88.38%다. 주가는 52주 최고 160,900원 대비 -50.5%다. 방산주 조정기에 7월 29일 57,700원까지 내려갔다가(보도) 2분기 실적 발표 날(7/31) 급등했고, 이후 60일선 위로 올라왔다. 기관이 5일·20일·60일 모두 순매수다. 60일 +900,634주다.

[블록 3] 가격 전략

현재가:      79,700원
목표가:      108,500원  (+36.14%)   ← 증권사 컨센서스 평균 108,500원 (2026-09-17, 추정기관 14곳)
1차 손절가:  71,600원   (-10.16%)   ← 60일선 72,992원 하단
2차 손절가:  63,800원   (-19.95%)   ← thesis 훼손
R/R:         3.56 : 1
권장 보유:   중기 3~6개월

[!WARNING] 컨센서스 목표가는 내려가는 중이다. 6월 말~9월 초에 여섯 곳이 목표가를 내렸다(NH투자 160,000 → 103,000원, 한국투자 163,000 → 112,000원, DB 180,000 → 120,000원, 신영 160,000 → 120,000원, BNK 120,000 → 100,000원, iM 112,000 → 85,000원). 올린 곳은 현대차(93,700 → 101,000원) 하나다. 평균 108,500원은 아직 내리지 않은 곳(신한투자·키움 130,000원)이 끌어올린 값이다. 컨센서스 최저 85,000원 기준으로는 상승 여력이 +6.65%다. R/R 3.56은 선정 3종목 중 가장 높지만 가장 불안정한 값이다.

[블록 4] 펀더멘털 요약

2단계 기술(1점)·촉매(2점)를 주지 않았다. 20일선 아래 0.31%이고, 3분기 실적 말고는 3~6개월 안에 날짜가 정해진 회사 고유 이벤트를 확인하지 못했다.

[블록 5] 수급 요약

외국인은 최근 사흘 연속 순매수다(+5,361 → +7,512 → +24,584주). 외인보유율은 9/15 12.53%에서 12.94%로 사흘 동안 +0.41%p다. 20일 합계는 아직 순매도라 외국인 항목(2점)은 주지 않았다.

[블록 6] 핵심 촉매

1. 2026년 3분기 실적 발표 (10월 하순) — 컨센서스 영업이익 1,111억(전년 동기 426억). 2분기에 이어 두 분기 연속 서프라이즈인지가 목표가 하향 추세를 멈출 수 있는 유일한 확인점이다.
2. 방산 수출 수주 — 한화투자증권(7월)은 "하반기 방산 추가 수주가 핵심 관건"이라고 적었다(보도). 구체적 일정은 확인하지 못했다.
3. 외국인 수급 전환 — 사흘 연속 순매수. 20일 합계 양전환이 1차 확인선이다.

[블록 7] 리스크

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5. 포트폴리오 관점 검토

[!IMPORTANT] 지난 회차에 "다음 회차부터 매크로 변수 중복 검사를 추적 포트폴리오 전체로 넓힌다. 같은 변수의 종목이 추적 전체의 25%를 넘으면 해당 변수 신규 편입의 비중을 절반으로 제한한다"고 적었다. 오늘 처음 적용한다.

변수	기존 추적 (농심 편출 판정 반영, 17종목)	비율	이번 회차 편입	편입 후 (20종목)
금리·금융 (은행·보험)	하나금융지주·신한지주·우리금융지주·삼성화재·KB금융	29.4% (초과)	없음	25.0%
건설	없음	0%	삼성E&A·IPARK현대산업개발	10.0%
비철·방산	없음	0%	풍산	5.0%

금융 변수는 29.4%로 기준을 넘었다. 이번 회차 금융 후보(JB금융지주·DB손해보험)는 다른 사유로 이미 제외돼, 비중을 줄일 신규 금융 종목이 없다. 편입 후 25.0%로 기준선에 걸린다. 다음 회차 금융 신규 편입은 비중 절반 대상이다. 오늘 은행·손해보험 23종목 중 상승은 1개였다. 추적 금융 다섯 종목은 오늘 평균 -2.13%다.

비중 배분 (시장 판단 = 조정 중 · 20일선 위, 60일선 바로 아래)

R/R 1위 종목을 비중 1위로 두지 않는 것은 네 번째다(8/28 하이트진로, 9/4 포스코인터내셔널, 9/11 코웨이, 오늘 풍산). 최근 두 번은 그 종목이 회차 수익률 1위였다(9/4 포스코인터내셔널 +4.39%, 9/11 코웨이 +6.62%). 그래서 이번에는 풍산 비중을 지난 회차 3순위(25%)보다 한 단계 높은 30%로 둔다. 건설 두 종목 합산을 70%로 묶는 조정과 같은 방향이다.

[!WARNING] 지난 회차에 "Fear & Greed 30 아래면 전 종목 신규 매수 중단"으로 적었다. 확인된 최신 값은 29(9/16)다. 기준을 그대로 적용한다. 이번 회차 3종목은 오늘 종가로 추적 기준가를 등록하되, 실제 첫 매수는 지수가 30 위로 돌아온 것을 확인한 뒤에 한다. 성과 추적은 기준가(9/18 종가) 기준으로 한다.

매수가 재개되면 세 종목 모두 1/3씩 3회 분할 매수를 원칙으로 한다. 삼성E&A는 55거래일 신고 종가에서 출발하므로 첫 매수를 1/3로 제한한다. 추석 연휴 직전(9/22·9/23)에는 전 종목 첫 매수만 한다.

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6. 성과 추적 기준 (자동 생성)

직전 회차 추적 유지 — 17종목 (기아 편출, 농심 편출 판정 대상)

추적 유지 17종목 평균 +1.71% / 손절 4건(현대모비스·대웅제약·기아·농심) 포함 21종목 -1.26% / 신규 3종목 포함 총 추적 20종목

[!WARNING] 신규 3종목(삼성E&A·IPARK현대산업개발·풍산)의 1차 손절가를 다음 거래일부터 성과리뷰 [R-53] ② 일일 판정 대상에 추가한다. 감시 대상은 중기 20종목 + 장기 3종목 = 23종목이다(농심 편출 반영). 포스코인터내셔널은 지난 회차에 "외인보유율 7.00% 이탈 시 비중 절반"으로 적었다. 오늘 6.46%로 이탈했다(9/11 7.05%). 기준대로 비중을 절반으로 줄인다. 같은 기간 기관 20일 합계가 비정상적으로 크게 잡혀(+18,564,394주) 장외 지분 이동 가능성이 있다. 다음 회차에 확인한다.

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7. 다음 회차 체크리스트

다음 금요일(9/25)은 추석 연휴 휴장이다. 다음 중기 회차는 10월 2일(금) 예정이다.

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면책 조항 본 리포트는 공개된 시장 데이터를 기반으로 한 정보 제공 목적의 분석 자료이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.