2026-09-14 단기 유망 종목 발굴 리포트 - 제네시스 모멘텀
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2026-09-14 단기 유망 종목 발굴 리포트
제네시스 단기 모멘텀 · 2026년 9월 14일 (월) 장 마감 기준 KOSPI 시총 상위 295종목 + KOSDAQ 시총 상위 140종목 전수 스크리닝, 종목별 순매매 상위 4종 × 2시장 9/14 컬럼 전수 대조, 3중 필터 통과·추적 종목 80여 개 투자자 수량 직접 조회, 3중 필터 통과 31종목 55거래일 최고 종가 전수 확인, 추적 종목 60여 개 9/11·9/14 종가 대조 ※ 종가는 네이버 증권 통합 시세(20시 이후 확정값) 기준이다. ※ 중기·장기 추적 종목의 손절 판정은 [R-67]에 따라 같은 날 성과리뷰 [R-53] ②에서 한다. 이 리포트는 재판정하지 않는다.
9월 11일 이 자리에 "개방은 빨라야 9월 15일(화). 9/14·9/15 이틀 모두 명목·실질이 동시 순매수여야 한다"고 적었다.
오늘 명목과 실질이 다시 둘 다 음수다. 빠르면 9월 16일(수)이다.
| 항목 | 9/14 | 9/11 | 9/10 | 판정 |
|---|---|---|---|---|
| 외국인 코스피 명목 | -33,363억 | -22,984억 | -26,217억 | 나흘 연속 순매도 |
| [R-37] 실질 | -1,768억 | -243억 | +9,551억 | 이틀 연속 음수 |
| 조건 3 카운터 | 0일차 | 0일차 | 0일차 | 연속 실패 |
| 게이트 닫힘 | 21거래일 연속 | 20 | 19 | — |
| R:R 2:1 통과 ([R-65]) | 0종목 | 0종목 | 0종목 | 사흘 연속 0 |
[!IMPORTANT] 9월 11일 체크리스트에 "[R-65] 사흘째 0이면 '게이트와 R:R 이중 차단' 상태를 공식 기록"이라고 적었다. 사흘째 0이다. 오늘부터 이 상태를 "이중 차단 3거래일째(9/10·9/11·9/14)"로 기록한다. 게이트가 내일 열려도 편입할 종목이 없고, R:R 2:1 종목이 나와도 게이트가 막는다. 두 조건이 동시에 풀려야 첫 편입이 생긴다.
그리고 오늘도 필터 쪽 숫자가 게이트보다 선명하다.
| 집합 | 종목 수 | 평균 등락률 | 벤치마크 | 평균 초과 | 지수 상회 |
|---|---|---|---|---|---|
| 오늘 3중 필터 통과 실질 종목 (KOSPI) | 25 | +1.10% | 코스피 -3.26% | +4.36%p | 25 / 25 |
| 오늘 3중 필터 통과 (KOSDAQ) | 6 | +1.24% | 코스닥 -1.69% | +2.93%p | 6 / 6 |
| 9/11 R:R 미달 16종목 (섀도 21회차) | 16 | -0.21% | 코스피 -3.26% | +3.05%p | 13 / 16 |
| [R-65] 탈락 트랙 6종목 (T+2) | 6 | -0.37% | 코스피 -4.97% | +4.60%p | 5 / 6 |
코스피가 -3.26% 빠진 날 필터 통과 25종목 전부가 지수를 이겼다. [R-61] 집계 이래 처음으로 한 종목도 빠짐없이 이겼다. 25종목 중 16개가 올랐고 3개는 보합, 6개는 내렸다. 이유는 오늘 시황 리포트와 같다. 지수 하락은 SK하이닉스(-7.12%)·삼성전자(-4.24%) 중심의 반도체 하락이었고, 필터에는 반도체가 한 종목도 없다. 삼성전자 ATR 5.63%, SK하이닉스 6.68%(9/11 기준)로 둘 다 발간금지 등급이다. 다만 [R-41]이 반복해서 보여주는 대로 이 집합은 지수가 오르면 뒤지고 빠지면 앞선다. 오늘은 빠진 날이었다. 매수 근거로 쓰지 않는다.
9월 11일 체크리스트 결산
| 9/11에 적은 확인 항목 | 결과 (9/14) | 판정 |
|---|---|---|
| 게이트 조건 3 — 9/14·9/15 이틀 동시 순매수 | 명목 -33,363억 / 실질 -1,768억 | 불성립. 개방은 빨라야 9/16 |
| 외국인 삼성전자·SK하이닉스 매도 — 5천억 미만으로 줄지 않으면 명목 순매수 어렵다 | -2조 9,500억 (하이닉스 -2조 822억) | 확대. 명목 순매수 불가 |
| [R-65] 사흘째 R:R 2:1 통과 — 0이면 이중 차단 공식 기록 | 0종목 (최고 안랩 1.62, 코스피 최고 DB손해보험 1.22) | 이중 차단 공식 기록 |
| 관찰 1순위 KB금융 — 쌍끌이 이틀째, 174,000원 부근 눌림이면 R:R 근접 | 181,200원(+1.85%), 외국인 -1,477 / 기관 +46,806 | 기관 단독. 눌리지 않고 올라 R:R 1.36 → 0.81 |
| 에스원 · DB손해보험 — 한쪽이 붙어 쌍끌이 전환되는지 | 에스원 외 -27,239 / 기 +34,984 · DB손해보험 외 -37,489 / 기 +30,547 | 둘 다 기관 단독. 에스원은 외국인 단독에서 뒤집힘 |
| CJ ENM — 수급 없는 상승 이틀째 | +5.29%, 외국인 +6,379 / 기관 +4,967 | 쌍끌이 전환. 대신 R:R 1.35 → 0.20 |
| 나머지 코스피 (시총 1~5위 제외) | -85억 → +149억 (SK스퀘어 추정 포함) | 양수 복귀. 0에 붙은 값 |
| [R-61] 6번 표본 | 하락일 · +4.36%p · 25/25 상회 | 여섯 표본 중 다섯 번 양수, 최고치 |
| [R-44] 21회차 | 하락일 81.3% | 하락일 평균 76.9% → 77.5% |
| [R-41] 순위상관 -0.867 | 16표본 -0.870 | 유지 |
| LG에너지솔루션 대기 19일차 — 정배열 회복 + 쌍끌이면 게이트 외 전 조건 충족 | ATR 5.0016% ❌ · R:R 2.82 ✅ · 정배열 ❌ · 쌍매도 | 대기 20일차. 세 조건이 다시 막혔다 |
| LG유플러스 — MA5까지 16원 | 종가 14,950 > MA5 14,878 ✅ · MA5가 MA20보다 11원 아래 ❌ | 이탈 5일차. 조건 하나 남음. 수급은 종목 단위 쌍끌이 |
| [R-26] 게이트 대기 비용 (절대 평균 기준 판정) | 초과 -5.49%p → -3.12%p / 절대 -3.69% → -4.64% | 절대 기준 악화 |
| [R-52] 9종목 평균 초과 -2.51%p | -1.29%p / 절대 -3.58% | 초과 개선, 절대 악화 |
| [R-65] 탈락 트랙 6종목 | T+2 초과 +4.60%p (6개 중 5개 양수) | T+5(9/17)까지 관찰 |
| 가비아 [R-57] 건 | 39,800원(-7.55%), 외국인 -11,071 / 기관 -387 | 외국인 다시 매도(소량). 9/17까지 관찰 |
| 정배열 55종목 — 60 위로 오면 하루짜리 이탈 | 48종목 | 추가 감소 |
| 시장 평균 ATR 4.54% / 발간금지 39.7% | 4.59% / 40.7% | 8거래일 만에 악화 전환 |
| 미 10년물 / CPI | CPI 직후 4.979% 터치, 한국시간 저녁 4.963% | 5% 미돌파 |
| FOMC 9/15~16 | 인상 확률 약 90% (CNBC 집계) | 결과 한국시간 9/17 새벽 |
스무 줄 중 개선 쪽 답은 '나머지 코스피 양수 복귀'와 필터 집합 성과([R-61]·[R-44]) 세 줄이다. 게이트·변동성·정배열·[R-26] 절대값은 전부 악화다. 9월 11일 관찰 1순위 KB금융은 기관이 계속 샀지만 가격이 올라서 R:R이 오히려 떨어졌다. "눌리면 2:1에 근접"이라는 조건이 성립하려면 가격이 내려와야 하는데, 이 집합은 하락일에 오른다. [R-41]이 R:R 쪽에도 닿는 모양이다.
섹션 1 — 시장 환경 요약
1-1. 지수·수급
| 지표 | 9/14 | 9/11 | 거래대금 (9/14) |
|---|---|---|---|
| KOSPI | 6,684.37 (-3.26%) | 6,909.91 (-1.76%) | 21조 5,844억 |
| KOSPI 시가 / 고가 / 저가 | 6,692.61 / 6,773.97 / 6,654.82 | 6,802.50 / 6,948.83 / 6,802.50 | — |
| KOSDAQ | 806.79 (-1.69%) | 820.64 (-1.95%) | 6조 411억 |
| USD/KRW | 1,347.3원 (+1.4원) | 1,345.9원 | 서울 외환시장 주간 마감 |
| 합계 거래대금 | 27조 6,255억 | 26조 885억 | +5.9% |
| 시장 | 개인 | 외국인 | 기관계 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 코스피 9/14 | +30,351억 | -33,363억 | -11,869억 | 금융투자 -5,524억 / 투신 -6,105억 / 연기금 -703억 / 기타법인 +14,880억 |
| 코스피 9/11 | +18,675억 | -22,984억 | -12,184억 | 금융투자 -10,345억 / 연기금 +2,659억 |
| 코스닥 9/14 | +1,029억 | -923억 | -238억 | 금융투자 -729억 / 투신 +313억 |
| 코스닥 9/11 | +5,120억 | -3,123억 | -2,159억 | 투신 -1,334억 |
| 프로그램 (코스피 9/14) | 금액 |
|---|---|
| 차익 | -484억 |
| 비차익 | -27,239억 |
| 전체 | -27,723억 |
코스피 상승 309 / 보합 45 / 하락 563. 코스닥 상승 545 / 보합 77 / 하락 1,115. 외국인·기관이 두 시장에서 이틀 연속 모두 순매도다. 외국인 코스피 순매도는 나흘 합계 -8조 6,912억이다. 코스피 시가 6,692.61에서 장중 6,773.97까지 올랐다가 시가 아래에서 끝났다. 9/11처럼 시가가 저가인 모양이 아니었다.
1-2. [R-57] 적용 — 코스피 0건 / 코스닥 0건
순매매 상위 4종 × 2시장 9/14 컬럼 전수에서 순매매 수량이 당일 거래량을 넘는 건은 없다. 조건 3의 명목은 차감 없이 그대로 쓴다.
1-2-B. 외국인·기관 명단 교차 — 반대 방향 코스피 13 / 코스닥 16종목
오늘은 외국인 순매매 상위 40종목과 기관 순매매 상위 40종목, 두 명단에 동시에 오른 종목끼리만 대조했다(9/10·9/11은 외국인 명단 종목의 기관 수량을 개별 조회했다. 방법이 달라 수치는 직접 비교하지 않는다).
| 시장 | 두 명단 동시 등장 중 반대 방향 | 수량 비율 0.9 이상 | 같은 방향 (개별 종목) |
|---|---|---|---|
| 코스피 | 13 | HD현대(1.00) · LG화학(0.97) | 쌍끌이 한화에어로스페이스·삼성중공업 / 쌍매도 SK하이닉스·삼성전자·삼성전기·두산에너빌리티·두산·한전기술 |
| 코스닥 | 16 | 피에스케이홀딩스(0.93) · 태광(0.92) · 에스엠(0.90) | 쌍끌이 SFA반도체·씨젠·아로마티카 / 쌍매도 에코프로·제주반도체·테스·테크윙·비에이치아이·위메이드·에스피지 |
코스피 두 명단의 1위는 같은 상품이다. KODEX 200선물인버스2X가 외국인 순매수 1위(+295억)이자 기관 순매수 1위(+517억)다. 이틀 연속 두 주체가 인버스를 함께 샀다.
1-3. 게이트 조건 3 — 명목·실질 이틀 연속 동시 음수
[R-37] 실질 — 절대값 상위 3종목 제외
| 날짜 | 1위 | 2위 | 3위 | 명목 | 실질 |
|---|---|---|---|---|---|
| 9/14 | SK하이닉스 -20,822억 | 삼성전자 -8,678억 | 삼성전자우 -2,095억 | -33,363억 | -1,768억 |
| 9/11 | SK하이닉스 -10,804억 | 삼성전자 -9,117억 | 삼성전자우 -2,820억 | -22,984억 | -243억 |
9/14 실질 = −33,363 − (−20,822) − (−8,678) − (−2,095) = −1,768억
시가총액 1~5위를 뺀 나머지 (9/8부터 추적)
| 항목 | 9/14 | 9/11 | 9/10 | 9/9 | 9/8 |
|---|---|---|---|---|---|
| 시총 1~5위 합계 (삼성전자·SK하이닉스·삼성전자우·SK스퀘어·삼성전기) | -33,512억 | -22,899억 | -30,641억 | -6,751억 | +9,286억 |
| 코스피 외국인 명목 | -33,363억 | -22,984억 | -26,217억 | -4,348억 | +6,316억 |
| 나머지 코스피 전체 | +149억 | -85억 | +4,424억 | +2,403억 | -2,970억 |
※ SK스퀘어는 오늘 순매매 상위 명단 밖이라 외국인 수량 -60,281주 × 종가 1,000,000원 = 약 -603억으로 추정했다.
[R-37] 실질(-1,768억)과 '나머지'(+149억)가 부호가 다르다. 차이는 4·5위다. SK스퀘어(약 -603억)·삼성전기(-1,314억)가 [R-37] 3종목 밖에 있어 실질에 남았다. 9월 7일 [R-61] ⑨에 적은 "3종목 경계가 판정을 가르는" 모양이 이번엔 반대 방향으로 나왔다. 조건 3의 공식 판정은 [R-37] 실질을 쓴다. 불성립이다.
1-4. 게이트 조건 3 카운터
| 날짜 | 외국인 코스피 명목 | [R-37] 실질 | 판정 |
|---|---|---|---|
| 9/7 | +25,532억 | +1,802억 | ✅ (1일차) |
| 9/8 | +6,316억 | -5,722억 | ❌ (0일차 리셋) |
| 9/9 | -4,348억 | +1,280억 | ❌ |
| 9/10 | -26,217억 | +9,551억 | ❌ |
| 9/11 | -22,984억 | -243억 | ❌ |
| 9/14 | -33,363억 | -1,768억 | ❌ (0일차) |
8월 14일 이후 조건 3은 2거래일 연속을 한 번도 만들지 못했다. 게이트 닫힘 21거래일 연속이다.
1-5. 시장 판단 — 방어 ([R-49] 3축)
| 축 | 관측 | 판정 |
|---|---|---|
| ① 수급 (최우선) | 명목 외국인 -33,363억 · 기관 -11,869억 (쌍매도). 실질 외국인 -1,768억 · 기관 -1,200억 (쌍매도) | 방어 |
| ② 지수 | 코스피 -3.26% · 코스닥 -1.69% (동반 하락) | 방어 |
| ③ 거래대금 | 합계 27조 6,255억 (20조 이상) | 공격 |
기관 실질 = −11,869 − (삼성전자 −4,543 + SK하이닉스 −4,536 + KODEX 레버리지 −1,590) = −1,200억
[R-49] ④ 표기 의무 — 채택하지 않은 축은 ③ 거래대금(공격)이다. 27조 6,255억은 9/11보다 5.9% 늘었지만, 늘어난 거래는 코스피200 대형주(거래대금 비중 85.3% → 88.6%)였고 그 안에서 외국인·기관이 3조 8,579억(삼성전자·SK하이닉스)을 같이 팔았다. ①은 명목·실질 모두 쌍매도, ②는 두 지수 동반 하락이다. 9월 11일에 이어 방어다.
1-6. 변동성 상한 재검증 — 방어 허용, 총 비중 상한 15%
| 평균 ATR ÷ 주가 | 허용 판단 | 총 비중 상한 |
|---|---|---|
| 3% 이하 | 공격 / 중립 / 방어 | 30% |
| 3% 초과 ~ 5% 이하 | 중립 / 방어만 (공격 금지) | 15% |
| 5% 초과 | 방어만 | 7.5% 이하 |
시장 평균 ATR 4.59%로 3~5% 구간이다. 방어는 허용된다. 총 비중 상한은 15%다.
시장 평균 ATR이 8거래일 만에 올랐다. 9/3 5.10% → 9/4 4.95% → 9/7 4.77% → 9/8 4.74% → 9/9 4.60% → 9/10 4.56% → 9/11 4.54% → 9/14 4.59%. 7거래일 연속 개선이 끝났다. 분포는 양쪽으로 벌어졌다. 정상 등급은 59 → 63으로 늘었고 발간금지도 117 → 120으로 늘었다. 가운데(주의 등급)가 119 → 112로 줄었다. 반도체가 흔들린 날, 변동성이 큰 종목은 더 커지고 작은 종목은 더 작아졌다.
[R-05] 쌍끌이 요건 — 해당 없음. R:R 2:1 통과 종목이 0개다.
섹션 2 — 종목별 상세 분석
2-1. 보유 종목 — 0종목. 9거래일 연속이다
| 날짜 | 실보유 종목 | 실보유 비중 |
|---|---|---|
| 9/10 | 0종목 | 0.00% |
| 9/11 | 0종목 | 0.00% |
| 9/14 | 0종목 | 0.00% |
[R-53] 매 거래일 손절·목표 판정은 오늘도 대상 0종목으로 기록한다.
2-2. 관찰 1순위 — 안랩 (053800)
[R-65] 적용 후 KOSPI·KOSDAQ 3중 필터 통과 실질 31종목 전체에서 R:R이 가장 높은 종목이다. 1.62로 2:1에는 못 미친다. 오늘 처음 3중 필터에 들어왔다.
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 종가 | 61,300원 (+3.37%) |
| ATR(14) | 약 1,980원 (3.23%, 주의 등급) |
| 정배열 | 61,300 > MA5 58,240 > MA20 57,715 > MA60 55,860 ✅ |
| 20일선 이격도 | +6.21% |
| 목표가 [R-65] | 64,500원 (최근 55거래일 최고 종가, 8월 11일) |
| 상승여력 | +5.22% |
| R:R | 1.62 ❌ |
| 참고 손절선 (ATR×1.5) | 58,300원 (-4.89%) |
| 수급 (9/14) | 외국인 -18,048 / 기관 +40,981 → 기관 단독 (코스닥 기관 순매수 7위, +25억) |
| 수급 (9/11) | 외국인 -13,767 / 기관 +20,420 → 기관 단독 |
관찰 1순위이지 편입 후보가 아니다. R:R이 2:1에 못 미치고 게이트도 닫혀 있다. 오늘 상승은 테마와 같은 방향이다. 보안주(정보) 테마 +3.58%(52종목 중 38개 상승), 샌즈랩 상한가·라온시큐어 +23.35%의 날이다. 재료는 젠슨 황 엔비디아 CEO의 "사이버보안은 AI의 다음 주요 적용 분야" 발언과 주말 AI 통제·안전성 검증 논의다. 다만 보안주 중 오늘 외국인·기관 상위 명단에 이름을 올린 것은 안랩 하나다. 거래량은 KRX 기준 20일 평균의 약 4.7배로 늘었다. 외국인은 5거래일 연속 순매도이고 보유율은 27.02%(9/7) → 26.46%로 내려왔다. 기관 이틀 연속 매수가 이 종목의 수급 근거다. 2:1이 되려면 목표가까지의 거리가 ATR의 2배(약 3,960원)여야 한다. 종가가 약 60,540원 아래로 내려오거나 64,500원을 새로 넘어야 한다. 오늘 종목분석 대상이다.
2-3. 신규 후보 — [R-65] 적용 후 R:R 2:1 통과 0종목
KOSPI 시총 상위 295종목 전수 스크리닝 결과 3중 필터 통과는 39종목이다. 이 중 금리형·머니마켓 ETF·ETN 13종목과 고배당 ETF 1종목을 제외한 실질 종목 25개를 [R-65] 목표가 기준 R:R 순으로 정렬한다.
| 종목 | 코드 | 종가 | 등락률 | ATR% | 이격% | 목표가 [R-65] | 여력% | R:R | 수급 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DB손해보험 | 005830 | 191,600 | -0.05% | 4.89 | +2.34 | 203,000 | +5.95 | 1.22 | 기관 단독 |
| 롯데렌탈 | 089860 | 49,300 | 0.00% | 3.89 | +1.98 | 51,400 | +4.26 | 1.09 | 기관 단독 |
| 서울보증보험 | 031210 | 43,600 | +0.35% | 2.75 | +0.44 | 44,900 | +2.98 | 1.08 | 쌍끌이 (소량) |
| 강원랜드 | 035250 | 14,800 | 0.00% | 1.85 | +1.25 | 15,080 | +1.89 | 1.03 | 쌍끌이 (소량) |
| SK가스 | 018670 | 249,000 | +1.01% | 4.22 | +4.86 | 259,500 | +4.22 | 1.00 | 기관 단독 (소량) |
| 삼성화재 | 000810 | 673,000 | -1.90% | 4.95 | +2.21 | 702,000 | +4.31 | 0.87 | 외국인 단독 (소량) |
| 메리츠금융지주 | 138040 | 132,000 | +2.80% | 4.31 | +6.22 | 136,900 | +3.71 | 0.86 | 기관 단독 (기관 순매수 15위) |
| KB금융 | 105560 | 181,200 | +1.85% | 3.40 | +6.19 | 186,200 | +2.76 | 0.81 | 기관 단독 (기관 순매수 20위) |
| 현대글로비스 | 086280 | 206,000 | -1.20% | 4.53 | +0.84 | 213,500 | +3.64 | 0.80 | 기관 단독 |
| 아시아나항공 | 020560 | 7,870 | +2.21% | 3.85 | +4.31 | 8,110 | +3.05 | 0.79 | 쌍끌이 |
| 코리안리 | 003690 | 15,080 | +1.21% | 3.36 | +2.68 | 15,470 | +2.59 | 0.77 | 쌍끌이 (소량) |
| IPARK현대산업개발 | 294870 | 24,250 | -2.41% | 3.32 | +5.45 | 24,850 | +2.47 | 0.74 | 외국인 단독 |
| 대한항공 | 003490 | 29,650 | +2.42% | 3.62 | +5.52 | 30,350 | +2.36 | 0.65 | 쌍끌이 (외 +277,366 / 기 +260,606) |
| DL이앤씨 | 375500 | 83,700 | -2.45% | 4.96 | +12.18 | 85,800 | +2.51 | 0.51 | 기관 단독 |
| iM금융지주 | 139130 | 18,790 | +1.84% | 3.75 | +4.00 | 19,050 | +1.38 | 0.37 | 쌍끌이 |
| LX인터내셔널 | 001120 | 40,500 | -0.98% | 3.37 | +3.18 | 40,900 | +0.99 | 0.29 | 기관 단독 |
| 코웨이 | 021240 | 99,700 | +4.73% | 4.19 | +2.17 | 100,400 | +0.70 | 0.17 | 기관 단독 |
| 다우기술 | 023590 | 40,700 | 0.00% | 3.92 | +4.86 | 40,950 | +0.61 | 0.16 | 기관 단독 (소량) |
| 에스원 | 012750 | 85,300 | +4.79% | 4.05 | +6.31 | 85,500 | +0.23 | 0.06 | 기관 단독 |
| 롯데리츠 | 330590 | 3,970 | +0.89% | 2.96 | +1.52 | 3,970 | 0.00 | 0.00 | [R-19] 신고 종가 |
| 롯데지주 | 004990 | 25,200 | +0.60% | 3.19 | +4.76 | 25,200 | 0.00 | 0.00 | [R-19] 신고 종가 · 기관 +56,033 |
| 신한지주 | 055550 | 115,000 | +1.86% | 3.51 | +5.33 | 115,000 | 0.00 | 0.00 | [R-19] 신고 종가 · 기관 +154억 |
| 우리금융지주 | 316140 | 36,800 | +4.84% | 3.66 | +9.31 | 36,800 | 0.00 | 0.00 | [R-19] 신고 종가 · 외국인 +1,191,947 |
| 하나금융지주 | 086790 | 140,400 | +1.89% | 3.74 | +4.84 | 140,400 | 0.00 | 0.00 | [R-19] 신고 종가 · 외국인 +127억 |
| JB금융지주 | 175330 | 32,800 | +3.31% | 4.52 | +11.52 | 32,800 | 0.00 | 0.00 | [R-19] 신고 종가 |
KOSDAQ 시총 상위 140종목 — 3중 필터 통과 6종목, R:R 2:1 통과 0종목
| 종목 | 코드 | 종가 | 등락률 | ATR% | 이격% | 목표가 [R-65] | 여력% | R:R | 수급 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 안랩 | 053800 | 61,300 | +3.37% | 3.23 | +6.21 | 64,500 | +5.22 | 1.62 | 기관 단독 |
| SFA | 056190 | 24,850 | +0.61% | 4.53 | +2.62 | 25,550 | +2.82 | 0.62 | 쌍매도 (소량) |
| 하림지주 | 003380 | 11,370 | -0.79% | 4.97 | +3.69 | 11,580 | +1.85 | 0.37 | — |
| 다우데이타 | 032190 | 20,250 | -0.98% | 3.62 | +1.34 | 20,500 | +1.23 | 0.34 | 외국인 단독 |
| CJ ENM | 035760 | 36,850 | +5.29% | 4.67 | +11.02 | 37,200 | +0.95 | 0.20 | 쌍끌이 (소량) |
| 넥슨게임즈 | 225570 | 11,630 | -0.09% | 4.20 | +7.97 | 11,690 | +0.52 | 0.12 | 개별 수급 미갱신 |
※ 수급의 "소량"은 외국인·기관 중 한쪽 이상이 1만주 미만인 경우다. 우리금융지주 외국인 수량은 개별 종목 조회값이며 코스피 외국인 순매수 상위 20 명단(20위 +92억)에는 없다(시황 리포트 8번 참조).
[!IMPORTANT] [R-19] 신고 종가 탈락이 KOSPI 6종목이고, 그중 5개가 금융이다(롯데리츠 제외). 신한지주·우리금융지주·하나금융지주·JB금융지주·롯데지주가 오늘 55거래일 최고 종가를 새로 썼다. 은행 업종 +2.01%의 날이다. 값이 올라 목표가를 스스로 지웠다. R:R 1.0 이상은 KOSPI 5종목(DB손해보험·롯데렌탈·서울보증보험·강원랜드·SK가스), KOSDAQ 1종목(안랩)이다. 2:1에 가장 가까운 값은 9/11 1.36(KB금융) → 오늘 1.62(안랩)로 올라갔다. 9월 11일 R:R 상위 네 종목(KB금융 1.36·에스원 1.32·CJ ENM 1.35·SK가스 1.26)은 오늘 전부 R:R이 떨어졌다(0.81·0.06·0.20·1.00). 넷 다 올랐기 때문이다. 하락일에 오르는 집합에서는 R:R이 하락일에 줄어든다.
편입 판정: 0종목 — R:R 2:1 통과 없음 · 게이트 닫힘(조건 3 카운터 0일차) · 이중 차단 3거래일째.
[R-16] 신규 등록 없음. 오늘 R:R 2:1 첫 통과 종목이 없다. [R-52] 완전 자격 트랙 신규 등록 없음. 쌍끌이 종목(서울보증보험·강원랜드·아시아나항공·코리안리·대한항공·iM금융지주·CJ ENM) 중 R:R 2:1 통과가 없다.
3중 필터 실질 종목의 교체 (KOSPI) — 9/11 21종목 중 14개 잔존, 7개 이탈, 11개 신규
| 구분 | 종목 | 사유 |
|---|---|---|
| 이탈 (정배열) | 녹십자·포스코DX·교보증권·현대제철·포스코인터내셔널·한전KPS | 6종목 모두 종가가 MA5 아래 |
| 이탈 (정배열 + ATR) | DL | 종가 52,700 < MA5 54,480, ATR 5.11% 발간금지 |
| 신규 | 롯데렌탈·서울보증보험·삼성화재·메리츠금융지주·코리안리·아시아나항공·대한항공·DL이앤씨·코웨이·다우기술·롯데리츠 | 보험 3·항공 2 |
이탈 7종목은 오늘 전부 내렸다(-0.55% ~ -4.67%). 한전KPS(-4.67%)는 원전·전력 쌍매도의 날이고, 포스코인터내셔널(-3.64%)·현대제철(-3.27%)은 소재다. 신규 11종목 중 5개가 보험·항공이다. 삼성화재·메리츠금융지주·코리안리(보험), 대한항공·아시아나항공(항공). 9월 11일 명단의 중심이 은행이었다면 오늘은 보험·항공이 더해졌다. 금리 고점권 수혜와 유가 부담이 서로 다른 방향인 두 업종이 같은 날 필터에 들어왔다.
2-4. [R-63] 후보 잔존율 — 5번 표본 결측
| 표본 | 모수 (전 거래일 R:R 통과) | 잔존 | 잔존율 |
|---|---|---|---|
| 1번 (9/8) | 9/7 통과 7종목 | 2 | 28.6% |
| 2번 (9/9) | 9/8 통과 3종목 | 2 | 66.7% |
| 3번 (9/10) | 9/9 통과 10종목 | 4 | 40.0% (구 기준) / 0.0% (신 기준) |
| 4번 (9/11) | 9/10 통과 0종목 ([R-65]) | — | 결측 |
| 5번 (9/14) | 9/11 통과 0종목 | — | 결측 |
결측 누적 2일이다. 누적 평균 잔존율은 3회 45.1%(구 기준) 그대로다. 이중 차단이 이어지는 동안 이 지표는 갱신되지 않는다.
2-5. 정배열 이탈·회복 현황 (9/11 추적 종목)
| 종목 | 9/11 상태 | 9/14 상태 | 종가 | MA5 | MA20 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 현대엘리베이터 | 이탈 2일차 | 이탈 3일차 | 74,200 | 74,800 | 74,445 | 종가가 MA5·MA20 모두 아래 |
| KCC | 이탈 2일차 | 이탈 3일차 | 471,000 | 490,900 | 476,925 | -2.99%, MA20도 이탈 |
| KT | 이탈 3일차 | 이탈 4일차 | 53,100 | 53,040 | 53,400 | 종가는 MA5 회복, MA5가 MA20 아래 |
| LG전자우 | 이탈 4일차 | 이탈 5일차 | 67,100 | 71,960 | 72,505 | -5.63%, MA60(68,782)도 이탈, ATR 5.21% |
| LG유플러스 | 이탈 4일차 | 이탈 5일차 | 14,950 | 14,878 | 14,889 | MA5가 MA20보다 11원 아래. 조건 하나 남음 |
| 현대해상 | 이탈 1일차 | 이탈 2일차 | 50,800 | 50,360 | 50,833 | 종가는 MA5 위, MA5가 MA20 아래 |
| 포스코인터내셔널 | 유지 | 이탈 1일차 | 55,600 | 56,580 | 54,010 | -3.64%, 외국인 -130,061 |
| SFA | 유지 | 유지 | 24,850 | 24,610 | 24,215 | +0.61% |
LG유플러스가 회복에 가장 가깝다. 종가는 이미 MA5 위이고, MA5(14,878원)가 MA20(14,889원)을 11원만 넘으면 된다. 오늘 외국인 +48,376 / 기관 +86,775로 종목 단위 쌍끌이다(9/11도 +15,185 / +157,396). 정배열 종목 수는 9/8 46 → 9/9 57 → 9/10 65 → 9/11 55 → 9/14 48종목이다. 이틀 동안 17개가 빠졌다.
2-6. [R-16] 개별 추적 — 27종목
| 종목 | 등록 사유 | 등록가 | 9/14 | 누적 | 코스피 | 초과 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| HMM (011200) | 8/18 [R-19] 신고가 탈락 | 22,650 | 21,100 (+1.20%) | -6.84% | -2.70% | -4.14%p |
| 동원산업 (006040) | 8/18 [R-19] 신고가 탈락 | 38,000 | 37,750 (-1.18%) | -0.66% | -2.70% | +2.05%p |
| SK리츠 (395400) | 8/14 [R-21] 편출 | 5,880 | 5,300 (-0.75%) | -9.86% | -4.20% | -5.66%p |
| 에코프로비엠 (247540) | 8/24 ATR 발간금지 | 117,000 | 103,500 (-6.17%) | -11.54% | -0.19% | -11.35%p |
| 현대글로비스 (086280) | 8/25 게이트 닫힘 | 213,500 | 206,000 (-1.20%) | -3.51% | -0.86% | -2.65%p |
| LG (003550) | 8/26 게이트 닫힘 · [R-36] | 114,400 | 111,500 (-0.89%) | -2.53% | -1.82% | -0.71%p |
| 유한양행 (000100) | 8/26 [R-34] (폐기 규칙) | 86,700 | 78,300 (-1.39%) | -9.69% | -1.82% | -7.87%p |
| 대웅제약 (069620) | 8/28 게이트 대기 | 128,800 | 110,400 (-1.34%) | -14.29% | -1.54% | -12.74%p |
| 하이트진로 (000080) | 8/28 게이트 대기 | 15,720 | 15,290 (-0.20%) | -2.74% | -1.54% | -1.19%p |
| LX인터내셔널 (001120) | 8/28 게이트 대기 | 38,600 | 40,500 (-0.98%) | +4.92% | -1.54% | +6.46%p |
| 교보증권 (030610) | 9/1 게이트 닫힘 · [R-52] | 10,330 | 10,210 (-1.64%) | -1.16% | -2.22% | +1.06%p |
| LG유플러스 (032640) | 9/1 게이트 닫힘 · [R-52] | 15,220 | 14,950 (+0.40%) | -1.77% | -2.22% | +0.45%p |
| KB금융 (105560) | 9/1 게이트 닫힘 | 171,200 | 181,200 (+1.85%) | +5.84% | -2.22% | +8.06%p |
| SK가스 (018670) | 9/1 게이트 닫힘 | 235,000 | 249,000 (+1.01%) | +5.96% | -2.22% | +8.18%p |
| 에스원 (012750) | 9/1 [R-40] ③ 편출 | 81,400 | 85,300 (+4.79%) | +4.79% | -2.22% | +7.01%p |
| LG전자우 (066575) | 9/2 게이트 닫힘 | 74,300 | 67,100 (-5.63%) | -9.69% | +1.85% | -11.54%p |
| 제일기획 (030000) | 9/2 [R-40] ③ 편출 | 18,880 | 18,900 (-0.05%) | +0.11% | +1.85% | -1.75%p |
| POSCO홀딩스 (005490) | 9/3 게이트 닫힘 · [R-52] | 342,000 | 321,500 (-3.74%) | -5.99% | +1.59% | -7.59%p |
| 현대엘리베이터 (017800) | 9/3 게이트 닫힘 · [R-52] | 74,700 | 74,200 (-0.13%) | -0.67% | +1.59% | -2.26%p |
| 포스코인터내셔널 (047050) | 9/3 게이트 닫힘 | 55,500 | 55,600 (-3.64%) | +0.18% | +1.59% | -1.41%p |
| KCC (002380) | 9/3 게이트 닫힘 | 485,000 | 471,000 (-2.99%) | -2.89% | +1.59% | -4.48%p |
| 롯데지주 (004990) | 9/7 게이트 닫힘 | 24,850 | 25,200 (+0.60%) | +1.41% | -4.44% | +5.85%p |
| SFA (056190) | 9/7 게이트 닫힘 | 24,200 | 24,850 (+0.61%) | +2.69% | -4.44% | +7.13%p |
| KT (030200) | 9/8 게이트 닫힘 | 54,300 | 53,100 (+0.76%) | -2.21% | -3.88% | +1.67%p |
| 포스코DX (022100) | 9/9 게이트 닫힘 (구 기준) | 21,900 | 21,550 (-2.71%) | -1.60% | -5.21% | +3.61%p |
| HD현대마린솔루션 (443060) | 9/9 게이트 닫힘 (구 기준) | 210,500 | 234,000 (-5.26%) | +11.16% | -5.21% | +16.37%p |
| 한전KPS (051600) | 9/9 게이트 닫힘 (구 기준) | 48,000 | 47,000 (-4.67%) | -2.08% | -5.21% | +3.13%p |
27종목 중 초과가 양수인 것은 13종목이다. 9월 11일 8종목에서 5개 늘었다. 코스피가 -3.26% 빠진 날이라 기준선이 내려간 효과가 크다. 절대 수익률로는 27종목 중 오늘 오른 종목이 8개다. 초과 1위는 여전히 HD현대마린솔루션(+16.37%p)이지만 오늘 -5.26%다. 최하위는 대웅제약(-12.74%p)·LG전자우(-11.54%p)·에코프로비엠(-11.35%p)이다.
[!IMPORTANT] [R-26] 게이트 대기 비용 — 초과는 개선, 절대는 악화. 판정은 절대값 기준이다.
종목 9/11 초과 9/14 초과 9/11 절대 9/14 절대 현대글로비스 -4.82%p -2.65%p -2.34% -3.51% LG -3.15%p -0.71%p -1.66% -2.53% 유한양행 -9.91%p -7.87%p -8.42% -9.69% 대웅제약 -14.90%p -12.74%p -13.12% -14.29% 하이트진로 -4.33%p -1.19%p -2.54% -2.74% LX인터내셔널 +4.18%p +6.46%p +5.96% +4.92% 평균 -5.49%p -3.12%p -3.69% -4.64% [R-54] ④ 병기 — 초과 평균은 두 표본 연속 개선(-7.18 → -5.49 → -3.12%p), 절대 평균은 세 표본 연속 악화(-3.55 → -3.69 → -4.64%)다. 지수가 이틀 연속 빠지면서 두 값이 반대로 벌어졌다. 6종목 전부 오늘 절대값으로 내렸다(-0.20% ~ -1.39%).
2-7. [R-16] 섀도 포트폴리오 — 21회차 상회 13/16
21회차 — 9월 11일 R:R 2:1 미달 KOSPI 실질 16종목(신고 종가 5종목 제외)의 9/11 → 9/14 성과. 코스피 -3.26%.
| 종목 | 9/11 R:R | 9/11 | 9/14 | 수익률 | 초과 |
|---|---|---|---|---|---|
| 에스원 | 1.32 | 81,400 | 85,300 | +4.79% | +8.05%p |
| 하나금융지주 | 0.33 | 137,800 | 140,400 | +1.89% | +5.15%p |
| 신한지주 | 0.40 | 112,900 | 115,000 | +1.86% | +5.12%p |
| KB금융 | 1.36 | 177,900 | 181,200 | +1.85% | +5.11%p |
| iM금융지주 | 0.85 | 18,450 | 18,790 | +1.84% | +5.10%p |
| SK가스 | 1.26 | 246,500 | 249,000 | +1.01% | +4.27%p |
| 롯데지주 | 0.06 | 25,050 | 25,200 | +0.60% | +3.86%p |
| 강원랜드 | 1.02 | 14,800 | 14,800 | 0.00% | +3.26%p |
| DB손해보험 | 1.20 | 191,700 | 191,600 | -0.05% | +3.21%p |
| 녹십자 | 1.01 | 128,300 | 127,600 | -0.55% | +2.71%p |
| 현대글로비스 | 0.53 | 208,500 | 206,000 | -1.20% | +2.06%p |
| 교보증권 | 0.44 | 10,380 | 10,210 | -1.64% | +1.62%p |
| 포스코DX | 0.54 | 22,150 | 21,550 | -2.71% | +0.55%p |
| 현대제철 | 0.15 | 33,600 | 32,500 | -3.27% | -0.01%p |
| 포스코인터내셔널 | 0.11 | 57,700 | 55,600 | -3.64% | -0.38%p |
| DL | 0.37 | 55,000 | 52,700 | -4.18% | -0.92%p |
| 평균 | — | — | — | -0.21% | +3.05%p |
하락일 표본에서 상회 81.3%다. 9월 11일(하락일) 86.7%, 9월 10일 57.1%였다. R:R 1위 KB금융(1.36)은 수익률 4위, R:R 2위 에스원(1.32)은 1위다. 한편 R:R 0.33(하나금융지주)·0.40(신한지주)이 2·3위다. 2
5위(하나·신한·KB·iM)는 +1.84+1.89%로 금융 네 종목이 0.05%p 안에 몰려 있다. R:R 순위와 수익률의 관계는 이번에도 한쪽으로 결론 나지 않는다. 지수를 못 이긴 세 종목(현대제철·포스코인터내셔널·DL)은 오늘 3중 필터에서 빠진 종목이기도 하다.
[R-44] ③ 갱신 — 지수 방향별 분리 집계
| 집합 | 표본 | 회차별 상회율 | 평균 상회율 | 판정 |
|---|---|---|---|---|
| 하락일 | 7회 | 100% · 88.2% · 92.9% · 36.4% · 57.1% · 86.7% · 81.3% (9/14) | 77.5% | 베타 효과 — 판정 제외 |
| 상승일 | 9회 | 46.7% · 41.2% · 0% · 9.1% · 44.4% · 66.7% · 20.0% · 0.0% · 22.2% | 27.8% | 50% 미만 유지 |
하락일 평균이 76.9%에서 77.5%로 올랐다. 격차는 49.1%p에서 49.7%p로 다시 벌어졌다. [R-44] ⑥ 폐기 조건(격차 20%p 이내)까지 29.7%p다.
[R-41] 1축(지수 방향) 순위상관 갱신 — 16표본
| 회차 | 코스피 | 상회율 |
|---|---|---|
| 13회 (9/2) | -3.99% | 92.9% |
| 21회 (9/14) | -3.26% | 81.3% |
| 6회 (8/24) | -3.12% | 100% |
| 10회 (8/28) | -1.79% | 88.2% |
| 20회 (9/11) | -1.76% | 86.7% |
| 17회 (9/8) | -0.58% | 36.4% |
| 19회 (9/10) | -0.25% | 57.1% |
| 12회 (9/1) | +0.23% | 44.4% |
| 14회 (9/3) | +0.26% | 66.7% |
| 11회 (8/31) | +0.46% | 9.1% |
| 7회 (8/25) | +0.68% | 46.7% |
| 8회 (8/26) | +0.97% | 41.2% |
| 18회 (9/9) | +1.40% | 22.2% |
| 9회 (8/27) | +1.53% | 0% |
| 15회 (9/4) | +1.64% | 20.0% |
| 16회 (9/7) | +4.61% | 0.0% |
동순위 보정: 9회·16회 상회율 0% 동률 → 순위 1.5 공유
d² 합 = 1,271.5
ρ = 1 − (6 × 1,271.5) / (16 × 255) = 1 − 1.8699 = −0.870
15표본 -0.867에서 16표본 -0.870이다. 21회차는 코스피 등락률 순위 2위(오름차순), 상회율 순위 12위로 기존 패턴 안에 들어왔다. [R-41] ⑤ 승격 기준(절댓값 0.7 이상)은 열두 번째 표본 확장에서도 유지된다.
2-8. [R-48] ⑥ 탈락 트랙 — 세 표본 연속 평균 초과 양수
| 종목 | 9/10 → 9/11 (하락일) | 초과 | 9/11 → 9/14 (하락일) | 초과 |
|---|---|---|---|---|
| 대웅제약 | -1.15% | +0.61%p | -1.34% | +1.92%p |
| 롯데정밀화학 | -0.54% | +1.22%p | -0.87% | +2.39%p |
| KB금융 | +2.60% | +4.36%p | +1.85% | +5.11%p |
| 금호석유화학 | -1.50% | +0.26%p | -1.20% | +2.06%p |
| 아시아나항공 | -2.53% | -0.77%p | +2.21% | +5.47%p |
| SK바이오사이언스 | -1.97% | -0.21%p | +1.07% | +4.33%p |
| 현대글로비스 | +2.21% | +3.97%p | -1.20% | +2.06%p |
| 평균 | -0.41% | +1.35%p | +0.08% | +3.34%p |
9/10(보합일) +0.08%p → 9/11(하락일) +1.35%p → 오늘(하락일) +3.34%p. 7종목 전부 양수다. 다만 세 표본이 전부 지수가 보합·하락한 날이다. [R-48] ⑥의 폐기 기준은 T+5 초과 평균 3회 연속 양수이고, 일간 표본은 참고치다.
2-9. [R-52] 완전 자격 트랙 — 9종목, 평균 초과 -1.29%p
| 종목 | 등록일 | 등록가 | 9/14 | 절대 | 초과 |
|---|---|---|---|---|---|
| 교보증권 (030610) | 9/1 | 10,330 | 10,210 | -1.16% | +1.06%p |
| LG유플러스 (032640) | 9/1 | 15,220 | 14,950 | -1.77% | +0.45%p |
| POSCO홀딩스 (005490) | 9/3 | 342,000 | 321,500 | -5.99% | -7.59%p |
| 현대엘리베이터 (017800) | 9/3 | 74,700 | 74,200 | -0.67% | -2.26%p |
| LG전자우 (066575) | 9/4 | 74,800 | 67,100 | -10.29% | -10.25%p |
| KCC (002380) | 9/7 | 498,500 | 471,000 | -5.52% | -1.07%p |
| SFA (056190) | 9/7 | 24,200 | 24,850 | +2.69% | +7.13%p |
| 포스코인터내셔널 (047050) | 9/9 (구 기준) | 58,000 | 55,600 | -4.14% | +1.07%p |
| LG에너지솔루션 (373220) | 9/9 (구 기준) | 371,000 | 351,000 | -5.39% | -0.18%p |
| 평균 | — | — | — | -3.58% | -1.29%p |
[R-54] ④ 병기 — 절대 -3.58%, 초과 -1.29%p. 9월 11일(절대 -1.50% / 초과 -2.51%p)보다 초과는 개선, 절대는 악화다. [R-26]과 같은 모양이다. 초과가 양수인 종목은 4개(SFA·포스코인터내셔널·교보증권·LG유플러스)다. 절대 수익률이 양수인 것은 SFA 하나다. LG전자우는 절대 -10.29%로 트랙 최하위이고 오늘 ATR 5.21%로 발간금지 등급에 들어갔다.
2-10. [R-40] ③ 편출 트랙 — 처음으로 평균 초과 양수
| 종목 | 편출일 | 편출가 | 9/14 | 절대 | 초과 |
|---|---|---|---|---|---|
| 에스원 (012750) | 9/1 | 81,400 | 85,300 | +4.79% | +7.01%p |
| 제일기획 (030000) | 9/2 | 18,880 | 18,900 | +0.11% | -1.75%p |
| 평균 | — | — | — | +2.45% | +2.63%p |
9월 11일 -3.11%p에서 +2.63%p다. 편출 이후 처음으로 평균 초과가 양수다. 에스원이 오늘 +4.79%로 편출가를 넘었다(기관 +34,984주). 조기 편출의 기회비용이 처음으로 숫자로 드러났다. 다만 코스피 누적이 9/1 이후 -2.22%, 9/2 이후 +1.85%로 기준선이 내려온 효과가 섞여 있다. [R-59] ① 구간 구분상 오늘은 하락일 표본이다.
2-11. [R-65] 탈락 트랙 — T+2
| 종목 | 등록가 (9/10) | 9/14 | 수익률 | 초과 |
|---|---|---|---|---|
| CJ ENM | 34,150 | 36,850 | +7.91% | +12.88%p |
| 롯데지주 | 25,100 | 25,200 | +0.40% | +5.37%p |
| SFA | 25,150 | 24,850 | -1.19% | +3.78%p |
| 교보증권 | 10,360 | 10,210 | -1.45% | +3.52%p |
| 포스코DX | 22,150 | 21,550 | -2.71% | +2.26%p |
| POSCO홀딩스 | 339,000 | 321,500 | -5.16% | -0.19%p |
| 평균 | — | — | -0.37% | +4.60%p |
등록일(9/10) 이후 코스피 -4.97%. [R-65] ⑧ 폐기 기준은 T+5(9/17) 초과 평균이다. T+2는 참고치다. CJ ENM이 이틀간 +7.91%다. 구 기준 목표가 38,300원까지 +3.93%, 신 기준 목표가 37,200원까지 +0.95%로 줄었다. 오늘은 외국인 +6,379 / 기관 +4,967로 쌍끌이다.
2-12. [R-26] LG에너지솔루션 (373220) — 대기 20일차. 세 조건이 다시 막혔다
| 항목 | 9/10 | 9/11 | 9/14 |
|---|---|---|---|
| 종가 | 365,000원 (-1.62%) | 360,000원 (-1.37%) | 351,000원 (-2.50%) |
| ATR(14) | 5.03% ❌ | 4.997% ✅ | 5.0016% ❌ |
| 20일선 이격도 | +1.23% ✅ | -0.08% ✅ | -2.33% ✅ |
| 정배열 4조건 | 성립 ✅ | 불성립 ❌ | 불성립 ❌ (종가 351,000 < MA5 359,100, MA5 < MA20 359,375) |
| R:R ([R-65]) | 1.93 ❌ | 2.25 ✅ | 2.82 ✅ (목표가 400,500원) |
| 수급 | 외국인 단독 | 기관 단독 | 쌍매도 (외 -5,644 / 기 -11,257) |
[!IMPORTANT] ATR이 5%를 0.0016%p 넘었다. 발간금지 기준선 바로 위다. 9월 11일에는 0.003%p 아래였다. 이 종목은 사흘째 5% 선을 두고 오르내리고 있다. R:R은 2.82로 사흘 연속 올랐다. 주가가 내렸기 때문이다(365,000 → 351,000원). 9월 11일에 적은 "R:R과 정배열이 반대 방향으로 움직인다"가 오늘도 같다. 값이 빠질수록 R:R은 좋아지고 정배열은 멀어진다. 편입 판정: 불가 — ATR 발간금지 · 정배열 불성립 · 쌍매도 · 게이트 닫힘. 대기 20일차.
섹션 3 — 리스크 가이드 및 발간 게이트 판정
3-1. 총 비중 상한: 15% — 실보유 0.00%
| 제약 | 근거 | 상한 |
|---|---|---|
| 시장 판단 방어 | [R-49] ①수급(명목·실질 쌍매도)·②지수(동반 하락) | 15% |
| 변동성 상한 | 시장 평균 ATR 4.59% (3~5% 구간) | 15% |
| [R-05] 쌍끌이 요건 | R:R 통과 0종목 | 해당 없음 |
실보유는 0.00%다. 9거래일 연속이다.
3-2. 종목별 배분
| 종목 | 9/11 | 9/14 | 변동 |
|---|---|---|---|
| 합계 | 0.00% | 0.00% | 변동 없음 |
3-3. 매매 원칙
1. 신규 매수 없음. 21거래일 연속이다. 오늘부터 '이중 차단' 상태로 기록한다. 게이트 조건 3(외국인 명목 -33,363억 / 실질 -1,768억)과 R:R 2:1 통과 0종목이 사흘 연속 동시에 편입을 막고 있다. 조건 1(4.59%)과 조건 2(40.7%)는 통과지만 8거래일 만에 둘 다 나빠졌다.
2. 오늘 외국인 매도는 반도체 매도다. 그러나 조건 3은 그것을 구분하지 않는다. 외국인 매도 3조 3,363억 중 94.7%가 SK하이닉스·삼성전자·삼성전자우다. 시총 1~5위를 빼면 +149억이다. [R-37]은 상위 3종목만 빼기 때문에 4·5위(SK스퀘어·삼성전기)의 약 -1,917억이 실질에 남아 -1,768억이 됐다. 규칙대로 불성립으로 판정한다.
3. 필터 집합은 오늘 25/25로 지수를 이겼다. 이것을 매수 근거로 쓰지 않는다. [R-41] 순위상관 -0.870, [R-44] 하락일 평균 상회율 77.5% vs 상승일 27.8%. 절대 수익률로도 오늘 25종목 평균 +1.10%지만 섀도 16종목 절대 평균은 -0.21%다. "지수보다 덜 빠진다"와 "오른다"는 다른 말이다.
4. 관찰 종목의 R:R은 오늘처럼 오르는 날 줄어든다. 9월 11일 R:R 상위 네 종목(KB금융·에스원·CJ ENM·SK가스)이 전부 오르면서 R:R이 전부 떨어졌다. 이 집합에서 R:R 2:1이 나오려면 필터 통과 종목이 내리거나 55거래일 창의 고점이 빠져야 한다. 지수 하락일이 이어지면 필터 집합은 오르고, R:R 2:1은 더 멀어진다.
5. FOMC 전까지 코스닥 보안주 급등을 필터 신호로 읽지 않는다. 관찰 1순위 안랩은 테마 상승일(보안주 +3.58%)에 처음 필터에 들어왔고, 거래량이 평균의 약 4.7배다. 수급은 기관 단독이고 외국인은 5거래일 연속 순매도다.
3-4. 시장 단위 발간 게이트 — 닫힘 · 카운터 0일차 · 21거래일 연속
| 조건 | 기준 | 오늘(9/14) | 판정 | 전일(9/11) 대비 |
|---|---|---|---|---|
| 시장 평균 ATR/주가 (KOSPI 시총 상위 295종목) | 7% 이하 | 4.59% | ✅ | 4.54% → +0.05%p |
| 발간금지 등급(ATR 5% 초과) 비중 | 70% 이하 | 40.7% | ✅ | 39.7% → +1.0%p |
| 외국인 코스피 순매수 | 명목·[R-37] 실질 동시 순매수 2거래일 연속 | 명목 -33,363억 / 실질 -1,768억 | ❌ (0일차) | 0일차 유지 |
[!WARNING] 게이트 닫힘. 신규 편입 0종목 확정. 21거래일 연속이다. 조건 1은 임계값 7%까지 2.41%p, 조건 2는 70%까지 29.3%p 여유다. 조건 3이 가장 빨리 성립할 수 있는 날은 9월 16일(수)이다. 9월 15일(화)과 16일 이틀 모두 명목·실질이 동시 순매수여야 한다. FOMC 결과는 한국시간 9월 17일 새벽이다. 개방 가능일이 FOMC 결과 발표 전날이다.
게이트 적용 이력
| 날짜 | 평균 ATR | 발간금지 비중 | 외국인 코스피 | 결과 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-09-08 | 4.74% ✅ | 42.7% ✅ | +6,316억 / 실질 -5,722억 ❌ (0일차) | 게이트 닫힘 · [R-63] 신설 |
| 2026-09-09 | 4.60% ✅ | 40.3% ✅ | -4,348억 / 실질 +1,280억 ❌ | 게이트 닫힘 · 리포트 미발간 |
| 2026-09-10 | 4.56% ✅ | 40.0% ✅ | -26,217억 / 실질 +9,551억 ❌ | 게이트 닫힘 · [R-65] 신설 |
| 2026-09-11 | 4.54% ✅ | 39.7% ✅ | -22,984억 / 실질 -243억 ❌ | 게이트 닫힘 · 신규 룰 없음 |
| 2026-09-14 | 4.59% ✅ | 40.7% ✅ | -33,363억 / 실질 -1,768억 ❌ | 게이트 닫힘 · 이중 차단 3거래일째 · 신규 룰 없음 |
시장 ATR 분포 (KOSPI 시총 상위 295종목)
| 등급 | 기준 | 9/10 | 9/11 | 9/14 | 비중 |
|---|---|---|---|---|---|
| 정상 | ATR 3% 이하 | 56 | 59 | 63 | 21.4% |
| 주의 | ATR 3~5% | 121 | 119 | 112 | 38.0% |
| 발간금지 | ATR 5% 초과 | 118 | 117 | 120 | 40.7% |
| 5·20·60 정배열 | — | 65 | 55 | 48 | 16.3% |
| 3중 필터 통과 | — | 35 | 35 | 39 | — |
| 3중 필터 실질 종목 | — | 20 | 21 | 25 | — |
| R:R 2:1 통과 ([R-65]) | — | 0 | 0 | 0 | — |
정배열은 이틀 연속 줄었는데(65 → 55 → 48) 3중 필터 통과는 늘었다(35 → 39). 시장 전체 정배열은 이틀간 17개 줄었지만, 필터 실질 종목 안에서는 이탈 7 · 신규 11로 4개 늘었다.
참고: KOSDAQ 시총 상위 140종목
| 지표 | 9/10 | 9/11 | 9/14 |
|---|---|---|---|
| 평균 ATR/주가 | 7.12% | 7.20% | 7.32% |
| 발간금지 비중 | 89.4% | 89.3% | 90.0% (126종목) |
| 정상 등급(3% 이하) | 0 | 0 | 0 |
| 5·20·60 정배열 | 35 | 27 | 21 |
| 3중 필터 통과 | 5 | 4 | 6 |
| R:R 2:1 통과 ([R-65]) | 0 | 0 | 0 |
코스닥 평균 ATR은 이틀 연속 올랐고 발간금지가 90%로 돌아왔다. 필터 통과는 안랩·하림지주가 새로 들어와 6종목이다.
섹션 4 — 룰 처리
신규 룰 없음 — 이중 차단 상태 기록
오늘은 새 룰을 등록하지 않는다. 룰 번호 네임스페이스는 [R-67]에서 그대로다.
[R-65] 사흘째 기록 — "게이트·R:R 이중 차단"
날짜 게이트 조건 3 R:R 2:1 통과 상태 9/10 ❌ 0 이중 차단 1일차 9/11 ❌ 0 이중 차단 2일차 9/14 ❌ 0 이중 차단 3일차 — 공식 기록 개시 9월 11일 체크리스트가 정한 기준에 따른 상태 기록이다. 규칙이 아니므로 번호를 붙이지 않는다. 두 조건 중 하나라도 풀리는 날 이 표는 종료한다.
[R-61] 필터 베타 지수 — 6번 표본, 여섯 표본 중 다섯 번 양수
| 표본 | 구간 | 3중 필터 실질 종목 | 평균 등락률 | 코스피 | 평균 초과 | 지수 상회 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1번 (9/7) | 상승일 | 20 | +1.49% | +4.61% | -3.12%p | 1/20 |
| 2번 (9/8) | 보합일 | 13 | -0.05% | -0.58% | +0.53%p | 7/13 |
| 3번 (9/9) | 상승일 | 20 | +2.13% | +1.40% | +0.73%p | 11/20 |
| 4번 (9/10) | 보합일 | 20 | +1.03% | -0.25% | +1.28%p | 16/20 |
| 5번 (9/11) | 하락일 | 21 | +1.07% | -1.76% | +2.83%p | 20/21 |
| 6번 (9/14) | 하락일 | 25 | +1.10% | -3.26% | +4.36%p | 25/25 |
6번 표본은 평균 초과(+4.36%p)와 상회율(100%) 모두 여섯 표본 중 최고다. 코스피가 가장 많이 빠진 날에 가장 크게 앞섰다. 하락일 두 표본의 절대 평균이 둘 다 +1%대(+1.07%·+1.10%)라는 점도 기록한다. 필터 집합은 지수가 빠진 이틀 동안 절대값으로도 올랐다. [R-61] ⑥·⑦ 카운터는 상승일에만 움직이므로 오늘 변동이 없다. ⑦ 상승일 누적은 2표본(1번 -3.12%p · 3번 +0.73%p)이다. [R-61] ④의 판정 원칙("세 구간 모두 같은 부호일 때만 선별력 인정")으로 보면 상승일 1번이 음수, 나머지가 양수라 아직 판정되지 않는다. 상승일 표본이 부족하다.
[R-63] 후보 잔존율 — 5번 표본 결측 (누적 결측 2일)
2-4 참조.
[R-57] 검증 — 관찰 종료 1건, 관찰 지속 1건
| 검증 대상 | 규정 | 관측 | 판정 |
|---|---|---|---|
| TIGER MSCI Korea TR (9/7 건) | ⑧ 다음 거래일 반대 방향 여부, 9/14까지 | 9/8~9/14 양쪽 순매매 상위 명단 부재. 9/14 개별 수량 외국인 -2,991 / 기관 +1,592 | 반대 거래 없음. 관찰 종료 |
| 가비아 (9/10 건, 코스닥) | ⑧ 해당 주체 방향, 9/17까지 | 외국인 -11,071주 / 기관 -387주, 39,800원(-7.55%) | 외국인 다시 소량 매도. 관찰 지속 |
TIGER MSCI Korea TR 건은 대량 상대매매 이후 5거래일 동안 반대 방향 대량 거래가 나오지 않았다. 9월 14일로 관찰을 끝낸다. 가비아는 9/10 외국인 -1,185,865주 / 기관 +1,183,408주, 9/11 외국인 +5,221 / 기관 -3,599, 오늘 외국인 -11,071 / 기관 -387이다. 대량 매매 이후 두 주체의 방향이 하루씩 바뀌고 규모는 1% 안쪽이다. [R-57] ⑨에 따라 거래의 성격은 해석하지 않는다.
섹션 5 — 다음 거래일(9/15 화) 체크리스트
| 확인 항목 | 판단 기준 |
|---|---|
| 게이트 조건 3 | 9/14 명목 -33,363억 / 실질 -1,768억, 0일차. 개방은 빨라야 9/16(수). 9/15·9/16 이틀 모두 명목·실질 동시 순매수 필요 |
| 외국인 SK하이닉스 매도 규모 | 오늘 -2조 822억. 명목의 부호를 이 종목이 정한다. 1조 미만으로 줄지 않으면 명목 순매수가 어렵다 |
| 이중 차단 4일차 여부 | 게이트 ❌ · R:R 2:1 0종목. 둘 중 하나가 풀리면 기록 종료 |
| 관찰 1순위 안랩 | R:R 1.62, 목표가 64,500원. 기관 매수 사흘째 + 외국인 매도 멈춤 여부. 60,540원 아래로 눌리면 R:R 2:1 근접 |
| DB손해보험 · 롯데렌탈 · 서울보증보험 | R:R 1.22 · 1.09 · 1.08. KOSPI R:R 상위 3종목. 기관 단독 · 기관 단독 · 소량 쌍끌이 |
| 나머지 코스피 (시총 1~5위 제외) | -85억 → +149억. 이틀 연속 양수면 반도체 밖 외국인 매수 재개 |
| [R-37] 3종목 경계 | 오늘 4·5위(SK스퀘어·삼성전기) 약 -1,917억이 실질을 음수로 만들었다. 실질과 나머지의 부호 차이가 이어지는지 |
| [R-61] 7번 표본 | 하락일 두 표본 연속 최고치. 상승일이면 ⑦ 누적 카운트 대상 |
| [R-44] 22회차 | 하락일 77.5% / 상승일 27.8%, 격차 49.7%p. ⑥ 폐기까지 29.7%p |
| [R-41] 순위상관 -0.870 | 16표본. 승격 기준(0.7) 유지 여부 |
| LG에너지솔루션 대기 21일차 | ATR 5.0016% ❌ · R:R 2.82 ✅ · 정배열 ❌ · 쌍매도. ATR이 5% 아래로 내려오는지 |
| LG유플러스 — MA5가 MA20보다 11원 아래 | 이탈 5일차, 종목 단위 쌍끌이 이틀째. 회복 시 [R-52] 트랙 첫 정배열 복귀 |
| 포스코인터내셔널 — 정배열 이탈 1일차 | 55,600원, 외국인 -130,061. 이틀째면 [R-52] 편입 종목 중 이탈 확대 |
| [R-26] 절대 평균 -4.64% | 세 표본 연속 악화. 절대 평균 기준 판정 |
| [R-40] ③ 편출 트랙 첫 양수 | 초과 +2.63%p (에스원 +7.01%p). 이틀 연속 양수면 조기 편출 기회비용 확인 |
| [R-65] 탈락 트랙 6종목 | T+2 평균 초과 +4.60%p. T+5(9/17) 판정 |
| 가비아 [R-57] 건 | 오늘 -7.55%, 외국인 소량 매도. 9/17까지 관찰 |
| 정배열 48종목 | 65 → 55 → 48. 45 아래면 사흘 연속 감소 |
| 시장 평균 ATR 4.59% / 발간금지 40.7% | 8거래일 만에 악화. 이틀 연속 상승이면 변동성 재확대 |
| FOMC 9/15~16 (미국 시간) | 결과 한국시간 9/17 새벽. 게이트 조건 3이 가장 빨리 성립하는 날(9/16)이 결과 발표 전날 |