2026-10-07 제네시스 성과 분석 리포트

트랙 A 35회차 ([R-62] 공백 19회차) · 트랙 B 32회차 (9종목, 절대 -0.80%) · [R-60] 2단계 14번 (미성립) · [R-53] ② 27종목 29행 일일 판정 (한전KPS [R-64] 발동 · 풍산 첫 종가 이탈) · [R-64] ⑥ 농심 T+10 확정 대상 리포트: 2026-09-30 단기 리포트 T+4 (보유 0종목) / 2026-09-29 단기 섀도 명단 T+5 / [R-53] ② 중기 23종목·장기 4종목 일일 판정 / [R-64] ⑥ 농심 T+10 / [R-71] 탈락 트랙 SK하이닉스 T+2 데이터 출처: 네이버 증권 일별 시세(OHLC, 20시 이후 확정된 KRX+NXT 통합 시세)·종목별 투자자 매매동향·코스피 투자자별 매매동향 확정치. 20:24 수집 기준. ※ 지난주 같은 요일(2026-09-30) 단기 리포트의 T+4 평가일이 오늘이다(10/1 · 10/2 · 10/6 · 10/7). 10/3(토) 개천절 · 10/5(월) 대체공휴일로 휴장했다. ※ 1일이 아니어서 중기 T-30 · 장기 T-90 복기는 없다(10월 1일에 마쳤다).

10월 6일 이 자리에 이렇게 적었다.

"한전KPS — 10/15까지 종가 44,300원 미만이 한 번 더 나오면 [R-64] 발동 → 편출."

44,200원이었다.

[!WARNING] 한전KPS — [R-64] 10거래일 내 누적 3회 종가 이탈(9/30 · 10/1 · 10/7). [R-53] ②에 따라 전량 정리하고 중기 추적에서 편출한다. 인식가 = 규정가 = 44,200원(10/7 종가). 오늘 발간이므로 [R-66] ④의 두 값 차이가 없다. 기준가 49,300원(9/11 중기) 대비 -10.34%다. [R-13] 미세이탈 유예(0.15%)는 해당하지 않는다. 오늘 이탈 폭은 0.23%다(10/1과 같은 폭). [R-12]는 발동하지 않았다. 10/2 · 10/6에 손절가 위로 올라와 연속 카운터가 0으로 돌아갔고, 오늘은 연속 1일이다. 대웅제약 · 기아에 이어 [R-64]가 [R-12]보다 먼저 정리를 결정한 세 번째 사례다. 이탈 사이에 회복일이 낀 경우다. ※ 19시대 잠정 시세는 44,350원(손절가 위 50원)이었다. 판정은 이 리포트가 늘 써 온 20시 이후 확정 통합 시세(44,200원)로 한다.

[R-06] 손절 사유 분류 — 확정하지 않는다. 세 이탈일의 코스피는 9/30 -0.48% · 10/1 +1.95% · 10/7 -1.98%로 방향이 섞여 있다. 10/1은 지수가 크게 오른 날에도 손절가 아래에 머물렀고, 오늘은 지수 급락일에 -3.07%로 지수보다 더 빠졌다. 확인한 개별 악재 공시는 없다. 지수에 끌려간 이탈도, 종목 고유 악재로 무너진 이탈도 아닌 '천천히 새는' 유형이다. [R-64]가 잡으려고 만든 유형이다.

같은 날 풍산이 손절가를 깼다. 어제 여유 +7.12%로 29행 중 13번째, 감시 순위 표(상위 8) 밖이었다. 오늘 하루 -10.95% 내려 68,300원에 끝났다. 손절가 71,600원보다 -4.61% 아래다.

[!IMPORTANT] 풍산 [R-12] 연속 1 · [R-64] 누적 1이다. 발동은 아니다. [R-12]는 10/8 · 10/12 종가도 71,600원 미만이면 발동한다. [R-64] 창은 오늘부터 10거래일(10/21까지, 10/9 휴장 반영)이다. 하락 원인은 종목 고유 사유로 보도됐다. 증권사가 3분기 영업이익을 컨센서스보다 25.2% 낮은 847억원으로 추정하며 목표가를 140,000원에서 112,000원으로 20% 내렸다. 원화 강세와 방산 출하 지연이 이유로 제시됐다. [R-06] 분류로는 ① 개별 악재(잠정) 다. 같은 날 코스피도 -1.98%였으니 시장 변동성 몫이 0은 아니다.

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1. [Executive Summary]

벤치마크

[R-59] ① 구간으로 10/7은 하락일(-1% 이하)이다. [R-44] 부호 기준으로도 하락일이다. 10/7 코스피 투자자별 확정치(KRX)는 외국인 -2조 6,314억 / 기관 -7,101억 / 개인 +2조 6,183억 / 기타법인 +7,105억이다. 기관은 금융투자(-3,201억) · 연기금(-2,796억) · 보험(-599억) · 사모(-427억) · 투신(-155억)이 모두 팔았다. 외국인은 이레 연속 순매도이고 이레 합계는 -13조 3,850억원이다. 게이트 조건 3의 판정은 같은 날 단기 리포트가 한다. 미국 S&P500 · 나스닥은 사상 최고치였지만 코스피는 이틀 연속 내렸다. LG전자 3분기 실적이 예상을 밑돌면서 전자제품 업종이 크게 빠졌다. 실적 시즌의 첫 충격이 중기 감시 표에서는 풍산으로 나타났다.

트랙 A 35회차 — [R-62] 공백 19회차

9월 30일 리포트는 게이트 닫힘 31거래일, 판정 R:R 2:1 통과 0종목이었다. 평가할 표본이 없다. 누적 분모는 30건 그대로다. [R-62] ⑥ 병기 — 마지막 실표본: 2026-09-01 (16회차). 참고(편입 아님): 9월 30일 관찰 1순위이자 종목분석 대상 한화비전은 50,700 → 49,050원(-3.25%), 코스닥 관찰 1위 대주전자재료는 93,800 → 111,200원(+18.55%)이다. 같은 기간 코스피 -0.50%, 코스닥 +4.97%.

트랙 B 32회차 — 절대 -0.80% · 상회 2 / 9

요약 지표

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2. [Logic Breakdown]

2-1. 트랙 B 32회차 — 9월 29일 섀도 9종목

2026-09-29 섀도 9종목(R:R 2:1 미달 KOSPI 실질 10종목 중 신고 종가 1종목 제외), 9/29 → 10/7, 코스피 -0.97%

※ MDD·최대 상승은 9/30~10/7(5거래일) 장중 저가·고가를 9/29 종가와 비교한 값이다. 신고 종가로 제외한 롯데리츠의 T+5는 -1.08%다. SKC의 9/29 R:R 0.00은 [R-71] 보정 목표가가 그날 종가(93,300원)와 같아서 나온 값이고 [R-19] 신고 종가 표기가 아니어서 명단에 남겼다.

SKC가 세 회차 연속 섀도 명단 1위다(30회 +19.87% · 31회 +24.61% · 32회 +15.86%). SKC를 빼면 8종목 평균은 -2.89%이고, 지수를 이긴 종목은 코웨이(-0.10%) 하나다. LG전자는 닷새 중 장중 +10.19%까지 올랐다가 오늘 3분기 실적 발표 뒤 -3.24%로 끝났다. 우리금융지주는 닷새 내내 9/29 종가를 넘지 못했다(최대 상승 -0.14%). R:R 상위 3종목(코웨이 · 아모레퍼시픽홀딩스 · 코리안리) 평균은 -1.89%, 하위 3종목(SKC · LG전자 · 아시아나항공) 평균은 +3.65%다. 하위 쪽 평균은 SKC가 만든 값이다.

[R-68] ② · [R-69] ② 분류 (9/29 리포트의 순매수 금액 기준, 판정 불산입)

거울 평균은 SKC 한 종목이 만든 값이다. SKC를 빼면 거울 3종목 평균 절대는 -3.26%로 네 분류 중 가장 낮다. 신 쌍끌이는 LG전자 한 종목이다. 분류별 표본이 1~4종목이라 판정에는 넣지 않는다.

R:R 순위상관 (동률 없음)

32회차 (9종목)
  R:R 순위: 코웨이 1 · 아모레퍼시픽홀딩스 2 · 코리안리 3 · 메리츠금융지주 4 · 우리금융지주 5 · 대한항공 6 · 아시아나항공 7 · LG전자 8 · SKC 9
  수익률 순위: SKC 1 · 코웨이 2 · 아시아나항공 3 · 메리츠금융지주 4 · 아모레퍼시픽홀딩스 5 · 대한항공 6 · LG전자 7 · 코리안리 8 · 우리금융지주 9
  d² 합 = 132
  ρ = 1 − (6 × 132) ÷ (9 × 80) = −0.100

미달 집합 ρ는 9/18 −0.371 → 9/21 −0.112 → 9/22 +0.143 → 9/23 −0.100 → 9/28 −0.174 → 9/29 −0.100이다. 9/21 이후 다섯 회차 연속 0 근처다.

2-2. [R-60] 2단계 14번 — 미성립 · 14회차 연속

[R-69] ① 출현율은 1 / 30 = 3.3%다. 재상정 조건은 비율 트랙 10표본(현재 5) 또는 10억원 기준 20회차 연속 미성립(현재 14)이다. 다음 15번(9/30 리포트)도 통과 0종목이라 미성립이 예정돼 있다.

2-3. R:R 통과 집합 vs 미달 집합 — 이번 회차 비교 불가

2-4. [R-71] 탈락 트랙 — SK하이닉스 T+2

SK하이닉스는 등록 뒤 두 거래일 연속 내렸다(1,842,000 → 1,784,000 → 1,715,000원). 오늘 외국인 -787,785주 / 기관 -107,621주로 쌍매도다. 등록일 이후 코스피 대비 -4.04%p다. 10/2 등록이므로 10/6이 T+1, 오늘이 T+2다. T+5 판정일은 10월 13일(화) 그대로다(10/9 한글날 휴장). [R-71] ⑦ 폐기 카운터는 0이다. 판정 누적은 제룡전기 음수 · SKC 양수 · 네이처셀 음수, 초과 합계 +7.99%p(10월 6일 표와 같음)다.

9월 29일 리포트 — T+5 (참고, 편입 아님)

2-5. [R-16] HMM · SK 등록 행 추적 (단기 리포트 등록분, 참고)

[정정] 10월 6일 리포트는 HMM 10/1 행을 'T+2 · T+5 10/8', 10/2 행을 'T+1 · T+5 10/12'로 적었다. 10/9 휴장을 빼고 세면 10/1 행의 T+5는 10/12(월), 10/2 행의 T+5는 10/13(화)이다. 오늘 표부터 바로잡는다. HMM은 10/7 21,250원(-0.93%), 장중 21,200~21,500원, 외국인 +136,085주 / 기관 -75,970주다. 코스피가 -1.98%인 날 다섯 행 모두 지수보다 덜 빠졌다. SK는 10/6 판정 통과 다음 날 576,000원(-1.71%)이다. [R-16] 전체 표는 단기 리포트 2-6이 기록처다. 여기에는 HMM · SK 행만 옮긴다.

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3. [Critical Feedback]

가장 잘된 점 — [R-64]가 만들어진 이유대로 작동했다

한전KPS는 [R-12](종가 사흘 연속)로는 잡히지 않는 종목이었다. 9/30 · 10/1 이틀 손절가 아래에 있다가 10/2 · 10/6에 45,050 · 45,600원으로 올라와 연속 카운터를 0으로 되돌렸다. [R-12]만 있었다면 오늘도 '연속 1일'이고 정리할 이유가 없다.

[R-64]는 '10거래일 안 3회'를 센다. 9월 8일 이 규칙을 추가한 이유가 이런 종목, 손절가 근처를 오르내리며 천천히 새는 종목이다. 앞선 발동 세 건 중 대웅제약 · 기아는 [R-64]가 [R-12]보다 먼저 나왔고, 농심은 같은 날 나왔다. 한전KPS는 대웅제약 · 기아와 같은 경로다.

판정 시세 기준도 그대로 지켰다. 19시대 잠정 시세(44,350원)로는 손절가 위였지만, 이 리포트는 처음부터 20시 이후 확정 통합 시세로 판정해 왔다. 결과에 따라 기준을 고르지 않는다.

가장 아쉬운 점 — 풍산은 감시 순위에 없었다

[R-53] ② 감시 순위는 '손절 여유가 작은 순서'다. 어제 풍산의 여유는 +7.12%로 29행 중 13번째였고, 감시 순위 표(상위 8)에는 없었다. 오늘 하루 -10.95%로 그 여유를 다 쓰고 -4.61%까지 내려갔다.

여유 순위는 '천천히 내려오는 종목'(한전KPS)은 잘 잡고, '하루에 무너지는 종목'(풍산)은 잡지 못한다. 실적 시즌에는 후자가 늘어난다. 오늘 LG전자가 실적 충격으로 크게 내린 날, 풍산은 실적 하향 전망 하나로 비슷한 폭을 맞았다. 이 리포트는 3분기 실적 발표 일정을 [R-53] ② 표에 넣지 않았다.

감시 순위 ([R-64] ③ 적용 — 카운터 우선, 한전KPS 편출 후)

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4. [Compounding Insight] — [R-70] 네 번째 발동 표본은 반대 방향이었다

[R-70] ① 발동 표본 — 4번 한전KPS 추가

4번 차이 = (44,000 − 44,200) ÷ 49,300 = −0.41%p
① 합계 = +0.31 + 0.64 + 1.33 − 0.41 = +1.87%p

처음으로 ① 표본이 음수다. 첫 이탈일(9/30, 44,000원)에 정리했다면 오늘 발동가(44,200원)보다 200원 싸게 판 셈이다. 사이에 45,600원까지 회복했던 덕분이다. [R-70] ⑤에 적은 한계 — "① 표본은 결국 발동한 종목만 모으므로 첫 이탈일 정리에 유리하게 치우친다" — 에도 불구하고 음수가 나왔다. 회복일이 낀 [R-64] 단독 발동은 첫 이탈일 정리의 이점을 줄인다. ② 비발동 표본은 여전히 0건이다. 10월 6일까지 ② 후보로 보던 한전KPS는 발동으로 끝나 ①로 옮겼다. 판정까지 ① 1건, ② 5건이 남았다. 풍산이 새 ② 후보다(리셋 또는 10/21 창 소멸 시).

[R-64] ⑥ 4번 표본 — 한전KPS ([R-64] 단독 발동)

[R-12] 단독 가정 값은 10/12 이후에 정해진다. [R-12]가 끝내 발동하지 않으면 '[R-64]만 잡은 손절'로, 그 뒤 주가가 이 규칙의 값을 말해 준다. T+5 · T+10은 10/9 휴장을 반영했다.

[R-64] ⑥ 발동 표본 사후 추적 — 농심 T+10 확정

농심은 발동 뒤 열 거래일 동안 발동가 아래에서 끝난 날이 9/22(390,500원) · 9/23(391,500원) 이틀뿐이고, T+10 종가는 399,000원이다. 발동으로 판 쪽이 T+10 기준 1.66% 손해였다. 확정된 세 표본의 발동 뒤 방향은 대웅제약 하락 · 기아 하락 · 농심 상승이다.

[R-53] ② 기록 방식 보강 (번호 없음, 기록 방식만)

① 종가 이탈 첫날, 표 아래에 원인과 [R-06] 분류(① 개별 악재 / ② 시장 변동성)를 잠정으로 적는다. [R-06]은 단기 손절에 쓰던 분류다. 중기·장기 감시 표에도 같은 기록을 남겨야 [R-12] · [R-64]가 어느 유형에 맞는지 나중에 판단할 수 있다.

② 분류는 발동 또는 리셋 시점에 확정한다. 지수와 함께 회복하면 ②, 혼자 못 돌아오면 ①로 고친다.

③ 즉시 적용. 판정 기준을 바꾸지 않고 기록만 더하는 것이라 새 번호를 붙이지 않는다. 룰 네임스페이스는 이 리포트 기준 R-73까지다(같은 날 단기 리포트가 새 번호를 등록하면 그쪽이 우선한다).

[R-72] ② 2구간 · ③ 회귀 갱신

회귀 (절대 평균 = α + β × 코스피, 회차 단위)
  29표본 (10/6):  β = -0.05   α = -0.19%   R² = 0.01
  30표본 (10/7):  β = -0.05   α = -0.22%   R² = 0.01
  추가 표본: 32회 코스피 -0.97% → 섀도 절대 -0.80%

[R-72] ① 기준 32회차 판정은 "음수"다. 하락 회차 누적 절대가 -0.32%에서 -0.35%로, 상승 회차(-0.26%)와 여전히 같은 자리다. [R-72] ⑤ 복귀 조건(누적 30회차 이상에서 |β| 0.5 이상 또는 R² 0.3 이상)은 오늘 30표본이 됐지만 |β| 0.05 · R² 0.01로 성립하지 않는다.

[R-72] ③ 원 쌍 데이터 — [R-73] ③ 형식 (30표본 + 결측 2회)

29표본 값(β -0.05 · α -0.19% · R² 0.01)을 재계산해 10월 6일 리포트와 일치하는 것을 확인한 뒤 32회 행을 더했다.

[R-59] ① 표본 — [R-40] ③ 편출 트랙, 하락일 표본

에스원 83,600원(편출가 81,400원 대비 +2.70%), 제일기획 18,900원(편출가 18,880원 대비 +0.11%)이다.

[R-66] 미발간 비용 · [R-46] 검증 표본

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5. [우팀장의 피드백]

황원장님, 한전KPS를 오늘 정리합니다. 손절선 44,300원 아래에서 9월 30일, 10월 1일에 이어 오늘 44,200원으로 세 번째 끝났습니다. "열흘 안에 손절선 아래에서 세 번 끝나면 판다"는 규칙으로 정리하는 것이고, "사흘 연속" 규칙으로는 아직 팔 날이 아니었습니다. 매수 기준가 49,300원 대비 -10.34%입니다.

솔직히 말씀드리면 이번에는 첫 이탈일(9월 30일, 44,000원)에 바로 팔았어도 결과가 거의 같았습니다. 오히려 200원 더 쌌습니다. 중간에 45,600원까지 올라왔다가 다시 내려온 탓입니다. 지금까지 손절 네 건 중 처음으로 '기다린 것이 나았던' 쪽입니다. 한 건으로 규칙을 바꾸지는 않습니다.

풍산도 오늘 손절선 아래로 내려갔습니다. 증권사가 3분기 이익이 시장 예상보다 25% 적을 것이라며 목표가를 20% 내렸고, 주가는 하루에 11% 가까이 빠져 68,300원에 끝났습니다. 손절선은 71,600원입니다. 오늘은 첫 번째라 규칙상 파는 날은 아닙니다. 내일(10/8)과 다음 주 월요일(10/12)에도 손절선 아래면 정리합니다.

제가 아쉬운 점은 풍산이 어제까지 감시 목록 상위에 없었다는 것입니다. 저희 감시 목록은 '손절선에 가까운 순서'라서 천천히 내려오는 종목은 잘 잡지만, 실적 소식 하나로 하루에 무너지는 종목은 미리 알려 드리지 못합니다. 실적 발표가 이어지는 10월에는 이 점을 염두에 두셔야 합니다.

단기 실보유는 0종목, 23거래일째입니다. 외국인이 오늘 코스피에서 2조 6,314억원을 팔았습니다. 시장 전체 조건(게이트)은 단기 리포트가 판정합니다.

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6. [복리 엔진] 누적 통계

트랙 A — 발간 종목 (회차 기준)

[R-62] ③ 공백 카운터: 19회차 연속. 36회차는 10월 1일 리포트(편입 0종목, 10/8 평가)라 역시 공백 예정이다. [R-14] 병기: 누적 상회율 53.3%는 각 회차 T+4~T+5 평가 시점의 값이다. 트랙 A 손절 3건은 단기 편입분이고, 오늘 한전KPS 편출은 중기 [R-53] ② 기록이라 이 표에 넣지 않는다.

[R-47] ⑤ 지수 방향별 초과수익 — 정지

트랙 A' — 고유 종목 기준 ([R-38] + [R-43])

트랙 B — 섀도 종목 (R:R 필터 탈락, 미편입) — [R-72] 적용

계산식 병기 ([R-56] ④)

32회차 9종목 절대 합계 = +15.86 − 0.10 − 1.67 − 1.81 − 2.06 − 2.85 − 3.24 − 3.51 − 7.86 = −7.24  → 평균 −0.80%
트랙 B 누적 절대 = Σ(회차 종목 수 × 회차 절대 평균) ÷ 356 = -0.30%   (원 쌍 표 4장 참조)
트랙 B 누적 초과 (참고) = (−433.47 + 9 × 0.17) ÷ 356 = −431.94 ÷ 356 = -1.21%p
트랙 B 누적 상회 (참고) = (145 + 2) ÷ 356 = 41.3%
하락 회차 초과 (참고) = (401.09 + 9 × 0.17) ÷ 167 = +2.41%p · 상회 (110 + 2) ÷ 167 = 67.1%

[R-60] 쌍끌이 검증 트랙 — 2단계 14회차 연속 미성립

[R-53] ② 중기·장기 일일 판정 — 27종목 29행 판정 · 종가 이탈 2건 · 발동 1건(한전KPS 편출)

중기 23종목 · 장기 9/1 3행 · 장기 10/1 3행 (10/7 손절 여유 오름차순)

※ 한전KPS의 [R-12] / [R-64] '1 / 3'은 [R-64] 발동이다. 내일부터 이 표는 26종목 28행이다.

장기 종목 목표가 판정 (12M 목표가, 장중 고가 기준)

중기 10/2 신규 목표가 (6M, 참고)

[!NOTE] 종가 이탈 2건(한전KPS · 풍산), 장중 이탈 2건(같은 두 종목), 목표가 도달 0건이다. 발동·편출은 한전KPS 1건([R-64])이다. [R-12] 카운터는 풍산 1, 나머지 0이다. [R-64] 누적은 풍산 1/3(창 10/21까지)이다. 코스피 -1.98%(하락일)인 날 27종목은 상승 9 · 하락 18이다. 기준가 위에 있는 종목은 9개에서 6개로 줄었다. 여유가 가장 많이 늘어난 것은 NC(+4.68%p, +4.42%) · S-Oil(+4.68%p, +3.52%) · 삼성E&A(+1.51%p, +1.46%)다. 가장 많이 줄어든 것은 풍산(-11.73%p, -10.95%) · LS ELECTRIC(-6.72%p, -5.75%) · 한솔케미칼(-6.45%p, -4.34%) · 현대글로비스(-6.36%p, -5.89%)다. 현대글로비스는 여유 +1.73%로 감시 2순위가 됐다. 수익률 1위는 한미약품(+28.52%), 최하위는 풍산(-14.30%)이다. 어제 첫날 -7.57%였던 NC는 오늘 +4.42%로 여유를 +10.54%까지 되찾았다. 함께 편입된 LS ELECTRIC은 장중 229,000원까지 올랐다가 -5.75%로 끝났다.

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7. 다음 회차 확인 항목

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면책 조항 본 리포트는 공개된 시장 데이터를 기반으로 한 정보 제공 목적의 분석 자료이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.