2026-10-06 제네시스 성과 분석 리포트

트랙 A 34회차 ([R-62] 공백 18회차) · 트랙 B 31회차 (14종목, 절대 +0.43%) · [R-60] 2단계 13번 (미성립) · [R-53] ② 27종목 29행 일일 판정 (종가 이탈 0건) · [R-71] 탈락 트랙 네이처셀 T+5 판정 대상 리포트: 2026-09-29 단기 리포트 T+4 (보유 0종목) / 2026-09-28 단기 섀도 명단 T+5 / 2026-09-28 [R-71] 탈락 트랙 T+5 (네이처셀) / [R-53] ② 중기 23종목·장기 4종목 일일 판정 데이터 출처: 네이버 증권 일별 시세(OHLC, 20시 이후 확정된 KRX+NXT 통합 시세)·종목별 투자자 매매동향·코스피 투자자별 매매동향 확정치. 20:23 수집 기준. ※ 지난주 같은 요일(2026-09-29) 단기 리포트의 T+4 평가일이 오늘이다(9/30 · 10/1 · 10/2 · 10/6). 10/3(토) 개천절 · 10/5(월) 대체공휴일로 휴장했다. ※ 1일이 아니어서 중기 T-30 · 장기 T-90 복기는 없다(10월 1일에 마쳤다).

10월 2일 이 자리에 이렇게 적었다.

"[R-71] 탈락 트랙 — 네이처셀 T+5는 10/6(화) 판정. T+4 코스닥 대비 -7.29%p. 음수면 ⑦ 카운터 1 → 0."

음수였다. 카운터는 0이다.

[!IMPORTANT] 네이처셀은 T+5에 24,850원, 등록가 대비 -2.17%로 끝났다. 같은 기간 코스닥은 +8.66%, 코스피는 +0.75%였다. 코스닥 대비 -10.83%p, 코스피 대비 -2.92%p로 어느 지수로 재도 초과 음수다. 9월 28일 리포트가 비교 지수를 정하지 않았던 부분은 결과에 영향이 없다. 판정 목표가 26,150원(8/27)도, 형식 목표가 28,250원(7/9)도 닿지 않았다. 다섯 거래일 장중 최고가는 25,800원이었다. [R-71] ⑦ 폐기 기준 "T+5 초과 3회 연속 양수" 카운터는 1에서 0으로 돌아갔다. [R-71]이 통과를 취소한 세 건의 T+5는 제룡전기 음수 · SKC 양수 · 네이처셀 음수다.

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1. [Executive Summary]

벤치마크

[R-59] ① 구간으로 10/6은 보합일(-1~+1%)이다. [R-44] 부호 기준으로는 하락일이다. 10/6 코스피 투자자별 확정치(KRX)는 외국인 -1조 7,565억 / 기관 -39억 / 개인 +7,441억 / 기타법인 +1조 173억이다. 기관은 금융투자(+1,588억)가 샀고 사모(-649억)·연기금(-615억)·투신(-542억)이 팔았다. 외국인은 엿새 연속 순매도이고, 10/2(-1,011억)까지 줄던 폭이 다시 커졌다. 엿새 합계는 -10조 7,536억원이다. 게이트 조건 3의 판정은 같은 날 단기 리포트가 한다. 코스피가 -0.89%인 날 코스닥은 +2.98%였다. 9/28 이후 다섯 거래일 동안 코스피는 +0.75%, 코스닥은 +8.66%다. 이 차이가 오늘 판정한 두 트랙(네이처셀 · 섀도 명단)의 비교 기준을 가른다.

트랙 A 34회차 — [R-62] 공백 18회차

9월 29일 리포트는 게이트 닫힘 30거래일, 판정 R:R 2:1 통과 0종목이었다. 평가할 표본이 없다. 누적 분모는 30건 그대로다. [R-62] ⑥ 병기 — 마지막 실표본: 2026-09-01 (16회차). 참고(편입 아님): 9월 29일 관찰 1순위 제룡전기는 47,750 → 50,600원(+5.97%), 종목분석 코웨이는 101,200 → 100,300원(-0.89%)다. 같은 기간 코스피 +1.03%, 코스닥 +8.25%.

트랙 B 31회차 — 절대 +0.43% · 상회 4 / 14

요약 지표

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2. [Logic Breakdown]

2-1. 트랙 B 31회차 — 9월 28일 섀도 14종목

2026-09-28 섀도 14종목(KOSPI 3중 필터 실질 15종목 중 [R-71] 판정 R:R 2:1 통과 HMM 제외, 신고 종가 0종목), 9/28 → 10/6, 코스피 +0.75%

※ MDD·최대 상승은 9/29~10/6(5거래일) 장중 저가·고가를 9/28 종가와 비교한 값이다.

SKC가 두 회차 연속 섀도 명단 1위다(30회 +19.87%, 31회 +24.61%). 9월 28일 SKC의 R:R은 [R-71] 판정 0.49, 형식 1.14로 어느 쪽이든 2:1 미달이었다. SKC를 빼면 13종목 평균은 -1.43%다. R:R 공동 1위 두 종목이 갈렸다. SK가스(1.89)는 +6.00%, HDC(1.89)는 -10.92%로 명단 최하위다. R:R 상위 3종목(SK가스 · HDC · 코웨이) 평균은 -1.77%, 하위 3종목(대한항공 · 롯데리츠 · 아시아나항공) 평균은 -0.33%다. 같은 날 통과한 HMM은 T+5 +0.47%(코스피 대비 -0.28%p)다. 미달 집합 초과(-0.32%p)와 거의 같다(2-3).

[R-68] ② · [R-69] ② 분류 (9/28 리포트의 순매수 금액 기준, 판정 불산입)

신 쌍끌이 두 종목은 LG전자 +8.62%, 메리츠금융지주 -2.26%로 갈렸다. 거울 4종목이 가장 약했다(우리금융지주 -7.60% · HD현대마린솔루션 -6.60%). 동조 평균은 SKC 한 종목이 만든 값이다. 분류별 표본이 2~6종목이라 판정에는 넣지 않는다.

R:R 순위상관 (동률은 평균 순위)

31회차 (14종목)
  R:R 순위: SK가스·HDC 1.5 · 코웨이 3 · 코리안리 4 · 한진칼 5 · 롯데렌탈 6 · 메리츠금융지주 7
            SKC·우리금융지주 8.5 · HD현대마린솔루션 10 · LG전자 11 · 대한항공 12 · 롯데리츠 13 · 아시아나항공 14
  수익률 순위: SKC 1 · LG전자 2 · SK가스 3 · 롯데렌탈 4 · 롯데리츠 5 · 코웨이 6 · 대한항공 7 · 아시아나항공 8 · 메리츠금융지주 9 · 코리안리 10 · 한진칼 11 · HD현대마린솔루션 12 · 우리금융지주 13 · HDC 14
  d² 합 = 534
  ρ = 1 − (6 × 534) ÷ (14 × 195) = −0.174

미달 집합 ρ는 9/18 −0.371 → 9/21 −0.112 → 9/22 +0.143 → 9/23 −0.100 → 9/28 −0.174이다. 다섯 회차 모두 0 근처이고, 14종목이라 최근 회차 중 표본은 가장 크다.

2-2. [R-60] 2단계 13번 — 미성립 · 13회차 연속

[R-69] ① 출현율은 1 / 29 = 3.4%다(9/28 판정 통과 HMM, 외국인 단독). [R-69] ⑧ 비율 트랙도 HMM 한 종목뿐이라 한쪽이 0종목이어서 6번 표본이 성립하지 않는다(5표본 유지). 재상정 조건은 비율 트랙 10표본(현재 5) 또는 10억원 기준 20회차 연속 미성립(현재 13)이다. 다음 14번(9/29 리포트)은 통과 0종목이라 미성립이 예정돼 있다.

2-3. R:R 통과 집합 vs 미달 집합 — 아홉 회차 만에 비교 가능

비교 가능 7회 평균 격차 = 미달 +1.11%p → 7회 합 ≈ −7.77 (통과 − 미달 기준)
8회 합 = −7.77 + 0.04 = −7.73  → 평균 −0.97  (미달 +0.97%p)

[R-71] 신설 뒤 처음 성립한 비교다. 차이는 0.04%p로 사실상 같다. 통과 1종목이라 무게는 작다.

2-4. [R-71] 탈락 트랙 — 네이처셀 T+5 판정: 초과 음수

[R-71] T+5 판정 누적 — ⑦ 폐기 카운터

[!NOTE] 세 건 중 두 건이 초과 음수다. 규칙의 근거였던 9/15 LG에너지솔루션(T+5 -3.16%)까지 넣으면 네 건 중 세 건이다. 다만 크기는 SKC 한 건(+20.96%p)이 나머지 세 건의 합보다 크다. 건수로는 규칙 쪽, 크기로는 반대쪽이다. 두 기준이 갈려 있어 지금은 어느 쪽도 결론이 아니다. SK하이닉스의 10/2 등록 뒤 첫 거래일 수익률은 -3.15%다. 같은 날 외국인 코스피 순매도가 -17,565억으로 커졌다.

9월 28일 리포트 — T+5 (참고, 편입 아님)

2-5. [R-16] HMM 등록 행 추적 (단기 리포트 등록분, 참고)

HMM은 10/6 21,450원(+0.23%), 장중 21,200~21,600원, 외국인 +166,226주 / 기관 -84,953주다. 9/28 행은 오늘 T+5로 +0.47%(코스피 대비 -0.28%p)에 끝났다. 판정 R:R 2:1 통과 뒤 다섯 거래일 동안 종가는 21,350 → 20,950 → 20,900 → 21,100 → 21,400 → 21,450원이었다. [R-16] 전체 표는 단기 리포트 2-6이 기록처다. 여기에는 HMM 행만 옮긴다.

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3. [Critical Feedback]

가장 잘된 점 — [R-71]이 걸러 낸 네이처셀은 코스닥이 +8.66% 오른 닷새 동안 내렸다

9월 28일 네이처셀의 형식 R:R은 2.49였다. 55거래일 창 두 번째 날(7/9) 종가 28,250원을 목표가로 쓴 값이다. [R-71]은 그 값이 며칠 안에 창에서 빠진다는 이유로 26,150원(8/27)으로 보정했고 R:R은 0.66이 됐다. 게이트가 열려 있었다면 형식 기준으로는 통과 후보였다.

닷새 뒤 결과는 -2.17%다. 같은 기간 코스닥은 +8.66%로 9/28 이후 가장 강한 구간이었다. 지수가 오르는 동안 이 종목은 등록가를 한 번도 종가로 넘지 못했다(최고 종가 25,000원, 10/1). 보정 목표가 26,150원까지도 가지 못했다.

10월 2일 SKC 한 건으로 "규칙을 의심해야 한다"고 적었다. 오늘은 반대 방향의 한 건이다. 두 건을 합쳐 읽으면 지금 말할 수 있는 것은 "건수로는 규칙이 맞고 크기로는 틀렸다"까지다. 다음 표본은 SK하이닉스(10/13)다.

가장 아쉬운 점 — 중기 신규 NC가 첫 거래일에 -7.57%였다

10월 2일 중기 리포트가 낸 NC(036570)는 기준가 244,500원에서 오늘 226,000원(-7.57%)으로 마쳤다. 장중 저가는 222,000원이다. 손절 여유는 하루 만에 +14.52%에서 +5.85%로 줄었다. 같은 날 함께 편입된 LS ELECTRIC은 +4.07%, 삼성전자는 -1.09%다.

[R-53] ② 표에 들어온 첫날 신규 행의 여유가 가장 크게 줄었다. 기존 24종목 중 여유 감소가 가장 컸던 풍산(-3.35%p)의 두 배가 넘는다. 오늘 종목별 수급은 외국인 -75,196주 / 기관 -15,876주다. 하락 이유를 이 리포트는 판정하지 않는다. 손절선 213,500원까지 +5.85% 남았고 판정 규칙은 다른 종목과 같다([R-12] 종가 3거래일 · [R-64] 10거래일 3회).

감시 순위 ([R-64] ③ 적용 — 카운터 우선)

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4. [Compounding Insight] — [R-71] 판정의 두 기준, 그리고 [R-70] ② 후보의 중간값

[R-71] ⑦ — 건수와 크기가 갈렸을 때 (번호 없음, 기록 방식만)

① ⑦의 폐기 기준은 부호 기준("3회 연속 양수")이다. 그대로 둔다.

② 크기 합계를 함께 적는다. 오늘부터 [R-71] T+5 판정 표에 "초과 합계"를 병기한다. 부호와 크기가 계속 갈리면 그것 자체가 다음 안건의 근거가 된다.

③ 코스닥 종목의 비교 지수는 코스닥으로 적고 코스피를 병기한다. 9월 28일 단기 리포트가 열어 둔 부분이다. 오늘은 두 지수 모두 같은 부호라 판정에 영향이 없었다. 부호가 갈리는 날이 오면 코스닥 기준으로 판정한다(제룡전기 9/30 판정과 같은 처리).

④ 즉시 적용. 기록 방식만 정하는 것이라 새 번호를 붙이지 않는다. 룰 네임스페이스는 이 리포트 기준 R-73까지다(같은 날 단기 리포트가 새 번호를 등록하면 그쪽이 우선한다).

[R-70] ② — 비발동 표본 후보 (한전KPS, [R-64] 진행 중)

아직 ② 표본으로 등록하지 않는다. 등록 조건은 "[R-64] ④ 리셋 또는 10거래일 창 소멸"이다. 중간값은 -2.13%p에서 -3.25%p로 커졌다. ① 발동 표본 3건 합계 +2.28%p를 이미 넘는다.

[R-72] ② 2구간 · ③ 회귀 갱신

회귀 (절대 평균 = α + β × 코스피, 회차 단위)
  28표본 (10/2):  β = -0.05   α = -0.22%   R² = 0.01
  29표본 (10/6):  β = -0.05   α = -0.19%   R² = 0.01
  추가 표본: 31회 코스피 +0.75% → 섀도 절대 +0.43%

[R-72] ① 기준 31회차 판정은 "양수"다. 상승 회차 누적 절대가 -0.31%에서 -0.26%로, 하락 회차(-0.32%)와 여전히 같은 자리다. [R-72] ⑤ 복귀 조건(누적 30회차 이상에서 |β| 0.5 이상 또는 R² 0.3 이상)과는 여전히 멀다.

[R-72] ③ 원 쌍 데이터 — [R-73] ③ 형식 (29표본 + 결측 2회)

28표본 값(β -0.05 · α -0.22% · R² 0.01)을 재계산해 10월 2일 리포트와 일치하는 것을 확인한 뒤 31회 행을 더했다.

[R-64] ⑥ 발동 표본 사후 추적

[R-59] ① 표본 — [R-40] ③ 편출 트랙, 보합일 표본

에스원 84,700원(편출가 81,400원 대비 +4.05%), 제일기획 18,640원(편출가 18,880원 대비 -1.27%)이다.

[R-66] 미발간 비용 · [R-46] 검증 표본

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5. [우팀장의 피드백]

황원장님, 9월 28일에 "목표가가 곧 사라질 값이라 통과로 치지 않는다"는 규칙으로 걸렀던 네이처셀은 닷새 동안 -2.17%였습니다. 같은 기간 코스닥은 +8.66% 올랐습니다. 걸러 낸 게 맞았습니다. 지난주 금요일 SKC 때는 반대로 걸러 낸 종목이 크게 올라 규칙을 의심해야 한다고 말씀드렸는데, 이번 결과로 "세 번 연속 틀리면 규칙을 없앤다"는 카운터는 다시 0이 됐습니다.

다만 솔직히 말씀드리면 아직 결론은 아닙니다. 맞은 횟수는 규칙 쪽이 많고, 틀린 한 번(SKC)의 크기가 맞은 두 번보다 큽니다. 다음 판정은 SK하이닉스, 10월 13일입니다.

금요일 중기 리포트에서 새로 고른 세 종목 중 NC가 첫날 7.57% 내렸습니다. 손절선(213,500원)까지는 아직 5% 넘게 남아 있어 규칙상 할 일은 없습니다. LS ELECTRIC은 +4.07% 올랐습니다.

한전KPS는 45,600원으로 손절선 위를 이틀째 지켰습니다. 10월 15일까지 손절선 아래에서 한 번 더 끝나면 정리하는 조건은 그대로 살아 있습니다.

실보유는 0종목, 22거래일째입니다. 외국인이 오늘 코스피에서 1조 7,565억원을 팔아 시장 전체 조건(게이트)은 열리지 않을 가능성이 큽니다. 판정은 단기 리포트가 합니다.

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6. [복리 엔진] 누적 통계

트랙 A — 발간 종목 (회차 기준)

[R-62] ③ 공백 카운터: 18회차 연속. 35회차는 9월 30일 리포트(편입 0종목, 10/7 평가)라 역시 공백 예정이다. [R-14] 병기: 누적 상회율 53.3%는 각 회차 T+4~T+5 평가 시점의 값이다.

[R-47] ⑤ 지수 방향별 초과수익 — 정지

트랙 A' — 고유 종목 기준 ([R-38] + [R-43])

트랙 B — 섀도 종목 (R:R 필터 탈락, 미편입) — [R-72] 적용

계산식 병기 ([R-56] ④)

31회차 14종목 절대 합계 = +24.61 + 8.62 + 6.00 + 2.72 + 0.37 − 0.40 − 0.64 − 0.72 − 2.26 − 2.63 − 4.56 − 6.60 − 7.60 − 10.92 = +5.99  → 평균 +0.43%
트랙 B 누적 절대 = Σ(회차 종목 수 × 회차 절대 평균) ÷ 347 = -0.29%   (원 쌍 표 4장 참조)
트랙 B 누적 초과 (참고) = (−428.99 + 14 × (−0.32)) ÷ 347 = −433.47 ÷ 347 = -1.25%p
트랙 B 누적 상회 (참고) = (141 + 4) ÷ 347 = 41.8%

[R-60] 쌍끌이 검증 트랙 — 2단계 13회차 연속 미성립

[R-53] ② 중기·장기 일일 판정 — 27종목 29행 판정 · 종가 이탈 0건 · 발동 0건

중기 23종목 · 장기 9/1 3행 · 장기 10/1 3행 (10/6 손절 여유 오름차순, 중기 10/2 3종목 신규)

※ 중기 10/2 신규 3종목의 '10/2 종가'는 기준가(10/2 종가)와 같다.

장기 종목 목표가 판정 (12M 목표가, 장중 고가 기준)

중기 10/2 신규 목표가 (6M, 참고)

[!NOTE] 종가 이탈 0건, 장중 이탈 0건, 목표가 도달 0건이다. [R-12] 카운터는 전 행 0이다. [R-64] 누적은 한전KPS 2/3(창 10/15까지)이다. 발동·편출은 없다. 코스피 -0.89%(보합일)인 날 기존 24종목은 상승 9 · 하락 15이다. 신규 3종목까지 27종목 기준으로는 상승 10 · 하락 17이다. 기존 종목 중 여유가 가장 많이 늘어난 것은 한미약품(+6.76%p, +4.96%)·포스코인터내셔널(+1.83%p, +1.59%)·덕산네오룩스(+1.67%p, +1.49%)이다. 가장 많이 줄어든 것은 풍산(-3.35%p, -3.03%)·IPARK현대산업개발(-2.86%p, -2.68%)·코웨이(-2.45%p, -2.05%)이다. 수익률 1위는 한솔케미칼(+32.93%), 최하위는 키움증권(-9.93%)다. 27종목 중 기준가 위에 있는 종목은 9개다.

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7. 다음 회차 확인 항목

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면책 조항 본 리포트는 공개된 시장 데이터를 기반으로 한 정보 제공 목적의 분석 자료이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.