2026-10-02 제네시스 성과 분석 리포트

트랙 A 33회차 ([R-62] 공백 17회차) · 트랙 B 30회차 (5종목, 절대 +5.53%) · [R-60] 2단계 12번 (미성립) · [R-53] ② 24종목 26행 일일 판정 (종가 이탈 0건 · 한전KPS [R-12] 리셋) · [R-71] 탈락 트랙 SKC T+5 판정 대상 리포트: 2026-09-28 단기 리포트 T+4 (보유 0종목) / 2026-09-23 단기 섀도 명단 T+5 / 2026-09-23 [R-71] 탈락 트랙 T+5 (SKC) / [R-53] ② 중기 20종목·장기 4종목 일일 판정 데이터 출처: 네이버 증권 일별 시세(OHLC, 20시 이후 확정된 KRX+NXT 통합 시세)·종목별 투자자 매매동향·코스피 투자자별 매매동향 확정치. 20:24 수집 기준. ※ 지난주 같은 요일(2026-09-25)은 추석 휴장이라 리포트가 없다. 휴장 직전 리포트인 9월 23일 단기 리포트의 T+5 평가일이 오늘이다(9/28 · 9/29 · 9/30 · 10/1 · 10/2). ※ 오늘은 금요일이지만 1일이 아니어서 중기 T-30 · 장기 T-90 복기는 없다(10월 1일에 마쳤다).

10월 1일 이 자리에 이렇게 적었다.

"한전KPS — 10월 2일(금) 종가가 44,300원 미만이면 [R-12](사흘 연속)와 [R-64](10거래일 누적 3회)가 같은 날 발동한다."

45,050원이었다. 발동하지 않았다.

[!IMPORTANT] 한전KPS는 시가 44,300원(손절가와 같은 값)에서 출발해 장중 44,000원까지 밀렸다가 45,050원(+1.92%)으로 마쳤다. 사흘 동반 매도하던 외국인·기관이 함께 순매수로 돌아섰다(+34,890주 / +6,951주). [R-12] 연속 카운터는 0으로 리셋됐다. [R-64] 누적 2회는 창이 끝나는 10월 15일(목)까지 남는다. 그 안에 종가 이탈이 한 번 더 나오면 [R-64]가 발동한다. [R-64] ④ 리셋은 46,515원(손절가 +5%) 위에서 3거래일을 마쳐야 한다. 오늘 [R-53] ② 감시 종목 중 종가로 손절가를 깬 종목은 없다. 발동·편출 0건이다.

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1. [Executive Summary]

벤치마크

[R-59] ① 구간으로 10/2는 보합일(-1~+1%)이다. [R-44] 부호 기준으로는 상승일이다. 10/2 코스피 투자자별 확정치(KRX)는 외국인 -1,011억 / 기관 +4,155억 / 개인 -17,897억 / 기타법인 +14,822억이다. 기관은 금융투자(+4,453억)·연기금(+572억)이 샀고 사모(-521억)·투신(-459억)이 팔았다. 외국인은 닷새 연속 순매도지만 폭은 -2조 692억 → -5,509억 → -1,011억으로 줄었다. 닷새 합계는 -8조 9,971억원이다. 게이트 조건 3의 판정은 같은 날 단기 리포트가 한다.

트랙 A 33회차 — [R-62] 공백 17회차

9월 28일 리포트는 HMM이 [R-71] 판정 R:R 2.21로 통과했지만 게이트가 닫혀 편입 0종목이었다. 평가할 표본이 없다. 누적 분모는 30건 그대로다. [R-62] ⑥ 병기 — 마지막 실표본: 2026-09-01 (16회차). HMM은 [R-16] 9/28 행(21,350원)으로 따로 추적한다. 오늘 21,400원, T+4 +0.23%(같은 기간 코스피 +1.65%, 초과 -1.42%p)다. 편입 종목이 아니라 성과에 넣지 않는다.

트랙 B 30회차 — 절대 +5.53% · 상회 3 / 5

요약 지표

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2. [Logic Breakdown]

2-1. 트랙 B 30회차 — 9월 23일 섀도 5종목

2026-09-23 섀도 5종목(R:R 2:1 미달 KOSPI 실질 9종목 중 신고 종가 4종목 제외), 9/23 → 10/2, 코스피 -1.09%

※ MDD·최대 상승은 9/28~10/2(5거래일) 장중 저가·고가를 9/23 종가와 비교한 값이다.

27·28·29회차 세 번 연속 음수였던 섀도 명단이 +5.53%로 돌아섰다. 다만 평균을 만든 것은 두 종목이다. SKC(+19.87%)와 코스모신소재(+12.95%)를 빼면 세 종목 평균은 -1.72%다. R:R 1위 한진칼(1.21)이 수익률 최하위(-5.48%)다. 한진칼은 9월 23일 종목분석 대상이었다. 네 회차 연속 "R:R이 가장 낮은 종목이 1위"는 깨졌지만(이번 1위는 R:R 2위 SKC), R:R 1위가 꼴찌인 것은 방향이 같다. SKC의 9/23 R:R 0.78은 [R-71] 보정값이다. [R-65] 형식값은 2.06이었다. 2-4에서 따로 판정한다. 참고: 신고 종가로 제외된 4종목의 T+5는 삼성전자 -3.66% · 삼성전자우 -9.23% · 아시아나항공 -2.03% · 롯데리츠 -1.58%다(평균 -4.13%). 코스닥 필터 4종목은 SFA +10.48% · 신성델타테크 +4.63% · 제룡전기 +3.76% · CJ ENM -9.77%(평균 +2.27%, 코스닥 T+5 +5.78%)다. 편입하지 않은 종목이라 성과에 넣지 않는다.

[R-68] ② · [R-69] ② 분류 (9/23 리포트의 순매수 금액 기준, 판정 불산입)

섀도 명단 안에 신 쌍끌이가 든 것은 드문 경우다. 대한항공은 R:R 0.13으로 통과 종목이 아니어서 [R-60] 2단계 표본에는 들어가지 않는다. 결과는 -2.06%로 명단 평균 아래다. 가장 크게 오른 두 종목은 모두 '수급 미약'이었다.

R:R 순위상관

30회차 (5종목)
  R:R 순위: 한진칼 1 · SKC 2 · LG전자 3 · 코스모신소재 4 · 대한항공 5
  수익률 순위: SKC 1 · 코스모신소재 2 · LG전자 3 · 대한항공 4 · 한진칼 5
  d² 합 = 22
  ρ = 1 − (6 × 22) ÷ (5 × 24) = −0.100

미달 집합 ρ는 9/17 +0.026 → 9/18 −0.371 → 9/21 −0.112 → 9/22 +0.143 → 9/23 −0.100이다. 다섯 회차 모두 0 근처다. 5종목이라 무게는 작다.

2-2. [R-60] 2단계 12번 — 미성립 · 12회차 연속

[R-69] ① 출현율은 1 / 28 = 3.6% 그대로다(9/23 판정 통과 0종목). [R-69] ⑧ 비율 트랙도 통과 종목이 없어 6번 표본이 성립하지 않는다(5표본 유지). 재상정 조건은 비율 트랙 10표본(현재 5) 또는 10억원 기준 20회차 연속 미성립(현재 12)이다. 다음 13번(9/28 리포트)은 통과 1종목(HMM, 외국인 단독)이라 신 쌍끌이가 0이다. 미성립이 예정돼 있다.

2-3. R:R 통과 집합 vs 미달 집합

9/23 [R-65] 형식 통과였던 SKC(형식 R:R 2.06)를 통과 집합으로 옮겼다면 통과 +20.96%p(1종목) 대 미달 +3.04%p(4종목), 격차는 통과 +17.92%p다. [R-71] 판정 기준으로는 통과 0종목이라 비교 불가로 적는다.

2-4. [R-71] 탈락 트랙 — SKC T+5 판정: 초과 양수

[R-71] 탈락 트랙

SKC 경로 (종가)

[!WARNING] 9월 23일 SKC의 형식 목표가는 97,000원(55거래일 창 첫날 7/7 종가), [R-71] 판정 목표가는 92,100원(9/10)이었다. 주가는 이틀 만에 판정 목표가를, 사흘째에 형식 목표가를 넘었다. 다섯 거래일 종가가 모두 전날보다 높았다. [R-71]이 통과를 취소한 세 건의 T+5는 제룡전기 +0.21%(코스닥 대비 -2.14%p), SKC +19.87%(코스피 대비 +20.96%p), 네이처셀은 10/6 판정(T+4 -1.77%)이다. 근거가 된 9/15 LG에너지솔루션(T+5 -3.16%)까지 넣어도 SKC 한 건의 크기가 나머지를 덮는다. ⑦ 폐기 기준 "T+5 초과 3회 연속 양수" 카운터는 0에서 1이 됐다. 다음 판정은 네이처셀(10/6)이고, T+4 현재 코스닥 대비 -7.29%p라 음수로 끝나면 카운터는 다시 0이다. 다만 게이트가 닫힌 날이었다. [R-71]이 없었어도 SKC는 편입되지 않았고 [R-16] 추적 행이 됐을 뿐이다. 실제로 놓친 수익은 없다. 규칙의 판별력에 대한 표본으로만 기록한다.

9월 23일 리포트 — T+5 (참고, 편입 아님)

2-5. [R-16] HMM 등록 행 추적 (단기 리포트 등록분, 참고)

HMM은 21,400원(+1.42%), 장중 저가가 전일 종가와 같은 21,100원이었다. 외국인 +342,634주 / 기관 +10,662주다. 9/28 통과 다음 날에는 정배열에서 빠졌는데 이번에는 올랐다. 정배열 잔존 여부([R-63] 17번)는 단기 리포트가 판정한다. [R-16] 전체 표(28종목 + HMM 2행)는 단기 리포트 2-6이 기록처다. 여기에는 HMM 행만 옮긴다.

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3. [Critical Feedback]

가장 잘된 점 — [R-12]의 사흘 요건이 한전KPS를 팔지 않게 했다

한전KPS는 9월 30일 44,000원, 10월 1일 44,200원으로 이틀 연속 손절가(44,300원) 아래에서 마쳤다. 이탈 폭은 0.68%와 0.23%로 [R-13] 미세이탈 유예(0.15%) 밖이었다. 첫 이탈일에 팔았다면 44,000원, 기준가(49,300원) 대비 -10.75%로 확정됐다. 사흘째인 오늘 종가는 45,050원이다. 첫 이탈가보다 1,050원 높고, 기준가 대비로는 2.13%p 차이다.

[R-70]이 9월 18일에 등록된 뒤 "종가로 깼다가 발동 없이 돌아온" 경우가 처음 나왔다. 지금까지 ① 발동 표본 3건(대웅제약·기아·농심)은 모두 첫 이탈일에 파는 쪽이 조금 나았다(합계 +2.28%p). 그 반대쪽 값이 오늘 -2.13%p로 처음 찍혔다. 아직 ② 표본으로 확정된 것은 아니다. [R-70] ②는 [R-64] ④ 리셋이나 창 소멸로 끝나야 등록한다(4장).

이것을 "손절을 늦추는 게 낫다"로 읽으면 안 된다. 한 건이고, [R-64] 누적 2회가 10월 15일까지 살아 있다. 그 안에 한 번 더 깨면 그대로 발동한다.

가장 아쉬운 점 — [R-71]이 걸러 낸 SKC가 닷새 만에 +19.87%였다

9월 23일 단기 리포트는 SKC를 "규칙이 실전에서 통과 하나를 걸러 낸 첫 사례"로 적었다. 형식 R:R 2.06, 보정 R:R 0.78이었다. 닷새 뒤 결과는 +19.87%다. 보정 목표가 92,100원(+3.37%)은 이틀 만에 지나갔다.

[R-71]의 논리는 "창 첫 5거래일의 고점은 며칠 뒤 창에서 빠지므로 목표가로 쓰기에 약하다"였다. 그 논리는 목표가의 안정성에 관한 것이지 주가 방향에 관한 것이 아니다. SKC에서 형식 목표가 97,000원은 창에서 빠진 뒤에도 실제 저항으로 작동하지 않았고 주가는 그 위로 갔다. 9/15 LG에너지솔루션(T+5 -3.16%) 한 건을 보고 만든 규칙이, 같은 모양의 두 번째·세 번째 표본에서 +0.21%·+19.87%를 받았다.

규칙은 그대로 둔다. ⑦ 폐기 기준(3회 연속 양수)이 이미 있고 카운터는 1이다. 표본 하나로 규칙을 만들었던 것이 문제였다면, 표본 하나로 되돌리는 것도 같은 문제다.

감시 순위 ([R-64] ③ 적용 — 카운터 우선)

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4. [Compounding Insight] — [R-70] ② 첫 후보의 중간값, 그리고 장기 재추천 종목의 행 처리

[R-70] ② — 비발동 표본 후보 (한전KPS, [R-12] 리셋 · [R-64] 진행 중)

아직 ② 표본으로 등록하지 않는다. [R-70] ②의 등록 조건은 "[R-64] ④ 리셋 또는 10거래일 창 소멸"이고 [R-12] 리셋은 그 조건이 아니다. 창이 끝나는 10월 15일 종가(또는 그 전 [R-64] ④ 리셋일 종가)로 확정한다. 그 전에 종가 이탈이 한 번 더 나오면 [R-64] 발동으로 ① 4번 표본이 된다. ① 발동 표본 3건(합계 +2.28%p), ② 비발동 표본 0건은 변동 없다. 중간값 -2.13%p가 그대로 확정되면 ①의 합을 거의 지운다.

[R-53] ② 부기 — 장기 리포트가 기존 추적 종목을 다시 추천했을 때 (번호 없음)

10월 1일 장기 리포트는 한국금융지주(신규)·SK스퀘어(유지)·한국전력(유지)을 냈다. SK스퀘어와 한국전력은 9월 1일 장기 리포트로 이미 감시 중인 종목이다. 10월 리포트는 두 종목에 새 기준가와 새 손절가를 붙였고, "9월 진입분의 손절가(907,000원 · 27,500원)는 그대로 유효하다"고 적었다. 키움증권은 신규 명단에서 빠졌지만 9월 기준 추적은 계속한다고 적었다.

① 별도 행. 같은 종목이 새 리포트에 다시 실리면 기존 행을 유지하고 새 기준가·손절가로 행을 하나 더 만든다. 단기 [R-16]에서 HMM·LG에너지솔루션을 별도 행으로 둔 선례([R-65] ⑦)와 같은 방식이다.

② 카운터는 행마다 따로 센다. [R-12]·[R-64]는 각 행의 손절가로 판정한다. 손절가가 높은 행이 먼저 깨진다(SK스퀘어 10/1 행 977,500원이 9/1 행 907,000원보다 먼저).

③ 종목 수와 행 수를 함께 적는다. 오늘부터 감시는 24종목 26행(중기 20 · 장기 9/1 3행 · 장기 10/1 3행)이다. 등락 집계는 종목 기준으로 한다.

④ 명단에서 빠진 종목. 키움증권처럼 새 리포트 명단에서 제외돼도 손절·목표 판정 전까지 기존 행은 남긴다(10/1 장기 리포트 본문과 같은 처리).

⑤ 즉시 적용. 기록 방식만 정하는 것이라 새 번호를 붙이지 않는다. 편입·손절·비중 규칙은 바꾸지 않는다. 룰 네임스페이스는 이 리포트 기준 R-73까지다(작성 시점에 10/2 단기·중기 리포트는 아직 올라오지 않았다. 같은 날 다른 리포트가 새 번호를 등록하면 그쪽이 우선한다).

⑥ 오늘 중기 리포트(10/2)가 새 종목을 내면 9/18 선례대로 다음 거래일(10/6) 성과리뷰부터 표에 넣는다.

[R-72] ② 2구간 · ③ 회귀 갱신

회귀 (절대 평균 = α + β × 코스피, 회차 단위)
  27표본 (10/1):  β = -0.03   α = -0.46%   R² = 0.00
  28표본 (10/2):  β = -0.05   α = -0.22%   R² = 0.01
  추가 표본: 30회 코스피 -1.09% → 섀도 절대 +5.53%

[R-72] ① 기준 30회차 판정은 "양수"다. 하락 회차 누적 절대가 -0.51%에서 -0.32%로 올라와 상승 회차(-0.31%)와 다시 같아졌다. 지수가 오르든 내리든 섀도 명단은 0 조금 아래라는 그림이 그대로다. [R-72] ⑤ 복귀 조건(누적 30회차 이상에서 |β| 0.5 이상 또는 R² 0.3 이상)과는 여전히 멀다.

[R-72] ③ 원 쌍 데이터 — [R-73] ③ 형식 (28표본 + 결측 2회)

27표본 값(β -0.03 · α -0.46% · R² 0.00)을 재계산해 10월 1일 리포트와 일치하는 것을 확인한 뒤 30회 행을 더했다.

[R-64] ⑥ 발동 표본 사후 추적

[R-59] ① 표본 — [R-40] ③ 편출 트랙, 보합일 표본

에스원 84,100원(편출가 81,400원 대비 +3.32%), 제일기획 18,770원(편출가 18,880원 대비 -0.58%)이다. 구간 표기 확인: 이 표는 9월 23일(코스피 +0.90%)을 9월 30일 리포트에서 이미 '보합일'로 적었다. 같은 구간 정의(상승일 +1% 초과)를 쓰는 단기 리포트 [R-61] 표의 13번 표기('상승일')와 달랐던 부분이다. [R-61] 카운터 재집계는 단기 리포트가 기록처다.

[R-66] 미발간 비용 · [R-46] 검증 표본

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5. [우팀장의 피드백]

황원장님, 한전KPS는 팔지 않습니다. 이틀 동안 손절가 44,300원 아래에서 끝났는데 오늘 45,050원으로 올라왔습니다. 저희 규칙은 종가로 사흘 연속 깨야 파는 것이라, 사흘째에 회복하면서 발동하지 않았습니다. 다만 열흘 안에 세 번 깨면 파는 규칙은 아직 두 번이 쌓여 있습니다. 10월 15일까지 한 번 더 44,300원 아래에서 끝나면 그때는 정리입니다.

반대로 아쉬운 결과도 있습니다. 9월 23일에 "목표가가 곧 사라질 값이라 통과로 치지 않는다"는 규칙으로 SKC를 걸렀는데, 그 뒤 닷새 동안 +19.87% 올랐습니다. 그날은 시장 전체 조건(게이트)이 닫혀 있어서 규칙이 없었어도 사지는 않았습니다. 실제 손해는 없지만, 이 규칙이 종목을 잘 걸러 내는지는 다시 의심해야 합니다. 같은 일이 세 번 연속 나오면 규칙을 없애는 안건을 올리기로 이미 정해 두었고, 오늘이 그 첫 번째입니다.

9월 23일에 기준 미달로 사지 않은 5종목은 평균 +5.53%였습니다. 앞선 세 번은 계속 마이너스였는데 이번엔 플러스입니다. SKC와 코스모신소재 두 종목 덕분이고, 나머지 셋은 평균 -1.7%입니다.

어제 나온 장기 종목(한국금융지주·SK스퀘어·한국전력)은 오늘부터 매일 손절 점검 표에 넣었습니다. SK스퀘어와 한국전력은 9월에 산 분과 10월에 새로 사는 분의 손절가가 달라 줄을 따로 두었습니다. 세 종목 모두 손절선까지 18% 이상 남아 있습니다.

실보유는 0종목, 21거래일째입니다. 다음 거래일은 10월 6일(화)입니다. 월요일은 대체공휴일로 휴장입니다.

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6. [복리 엔진] 누적 통계

트랙 A — 발간 종목 (회차 기준)

[R-62] ③ 공백 카운터: 17회차 연속. 34회차는 9월 29일 리포트(편입 0종목, 10/6 평가)라 역시 공백 예정이다. [R-14] 병기: 누적 상회율 53.3%는 각 회차 T+4~T+5 평가 시점의 값이다.

[R-47] ⑤ 지수 방향별 초과수익 — 정지

트랙 A' — 고유 종목 기준 ([R-38] + [R-43])

트랙 B — 섀도 종목 (R:R 필터 탈락, 미편입) — [R-72] 적용

계산식 병기 ([R-56] ④)

30회차 5종목 절대 합계 = +19.87 + 12.95 + 2.38 − 2.06 − 5.48 = +27.66  → 평균 +5.53%
트랙 B 누적 절대 = Σ(회차 종목 수 × 회차 절대 평균) ÷ 333 = -0.32%   (원 쌍 표 4장 참조)
트랙 B 누적 초과 (참고) = (−462.09 + 5 × 6.62) ÷ 333 = −428.99 ÷ 333 = -1.29%p
트랙 B 누적 상회 (참고) = (138 + 3) ÷ 333 = 42.3%

[R-60] 쌍끌이 검증 트랙 — 2단계 12회차 연속 미성립

[R-53] ② 중기·장기 일일 판정 — 24종목 26행 판정 · 종가 이탈 0건 · 발동 0건

중기 20종목 · 장기 9/1 3행 · 장기 10/1 3행(신규) (10/2 손절 여유 오름차순)

장기 종목 목표가 판정 (12M 목표가, 장중 고가 기준)

[!NOTE] 종가 이탈 0건, 장중 이탈 1건(한전KPS 저가 44,000원), 목표가 도달 0건이다. [R-12] 카운터는 전 행 0이다. [R-64] 누적은 한전KPS 2/3(창 10/15까지)이다. 발동·편출은 없다. 코스피 +0.46%(보합일)인 날 기존 23종목 중 17종목이 오르고 6종목이 내렸다. 10/1(상승 9 · 하락 13)과 반대다. 신규 한국금융지주(+1.12%)까지 24종목 기준으로는 상승 18 · 하락 6이다. 여유가 가장 많이 늘어난 것은 S-Oil(+10.97%p, +8.99%)·코웨이(+3.85%p, +3.33%)·포스코인터내셔널(+2.03%p, +1.80%)·한전KPS(+1.92%p, +1.92%)다. S-Oil은 10/1 -6.60%를 하루 만에 넘게 되돌렸다. 가장 많이 줄어든 것은 IPARK현대산업개발(-1.43%p, -1.32%)·삼양식품(-0.79%p)·삼성화재(-0.67%p)다. 수익률 1위는 한솔케미칼(+33.41%), 최하위는 한전KPS(-8.62%)다. 기존 23종목 중 기준가 위에 있는 종목은 9개다. 우리금융지주는 외국인 -828,034주 / 기관 +755,937주다. 10/1의 외국인 +19,126,182주는 같은 날 단기 리포트 정정본이 장외 블록딜로 확인했다.

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7. 다음 회차 확인 항목

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면책 조항 본 리포트는 공개된 시장 데이터를 기반으로 한 정보 제공 목적의 분석 자료이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.