2026-07-21 제네시스 성과 분석 리포트
7/14 단기 3종목을 T-7 복기했다. 폭락 2연타(7/16 -6.37%, 7/20 -4.46%)를 관통했음에도 대덕전자가 +15% 목표를 달성(WIN), HMM은 저베타로 박스를 사수(HOLD), SK하이닉스만 손절선을 이탈(EXIT)했다. 규율 기준 평균 +3.94%·승률 33%. 진성 쌍끌이 SK하이닉스조차 매크로 폭락 앞엔 무력했고, 손절이 -7.8%로의 확대를 막았다.
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2026-07-21 제네시스 성과 분석 리포트
복기 대상: 2026-07-14 (화) 단기 유망 종목 리포트 · T-7 복기 추천가 = 7/14 종가 / 현재가 = 7/21 종가 · 데이터: 네이버 증권 확정치
이번 복기의 배경은 가혹하다. 7/14 3종목을 추천한 직후 시장은 7/16 -6.37%, 7/20 -4.46%의 폭락 2연타(중국 키미 K3 AI 쇼크)를 맞았다. 코스피는 6,856에서 6,516까지 밀렸다. 이 지옥 구간을 통과한 3종목이 어떻게 갈렸는지가 이번 리뷰의 핵심이다.
1. Executive Summary — 종목별 성과
| 종목 | 추천가 | 7/21 종가 | 현재 수익률 | 보유 중 최고/최저 | 판정 |
|---|---|---|---|---|---|
| 대덕전자 (353200) | 117,400 | 120,500 | +2.64% | 7/16 고 144,500 (목표 135,000 초과) | 🏆 WIN |
| HMM (011200) | 19,760 | 20,100 | +1.72% | 저점 19,210 (손절 18,940 사수) | ⏸️ HOLD |
| SK하이닉스 (000660) | 1,913,000 | 1,836,000 | -4.03% | 7/20 저 1,735,000 (손절 1,820,000 이탈) | ✂️ EXIT |
- 승률(목표 도달 기준): 1/3 = 33.3%
- 평균 수익률(현재가 기준): +0.11% (SK하이닉스 -4.03% + 대덕전자 +2.64% + HMM +1.72%)
- 평균 수익률(규율 준수 기준): +3.94% — 대덕전자 목표 익절 +15.0%, SK하이닉스 손절 -4.9%, HMM 보유 +1.72%
- MDD: 약 -9.3% (SK하이닉스 7/20 장중 저점 1,735,000 기준)
핵심: 지수가 2거래일 -10% 넘게 무너진 구간에서, 규율(목표 익절·손절 준수)을 지켰다면 포트폴리오는 오히려 +3.94% 플러스로 마감됐다. 폭락장에서 손실을 최소화하고 승자를 챙긴 전형적 리스크 관리 사례다.
2. Logic Breakdown — 추천 논리 vs 실제 시장
① 대덕전자 — 논리 적중 (밸류체인 하단 우선 탄력). 추천 논리는 "반도체 대형주에 들어온 기관 자금이 기판·후공정 소부장으로 확산되는 길목"이었다. 실제로 대덕전자는 추천 다음 날(7/15) 143,200원, 7/16 138,000원으로 목표가 135,000원을 이틀 연속 상회했다. 대형주(SK하이닉스)보다 먼저, 더 크게 튀었다 — 소부장이 반등 초기 탄력에서 대형주를 앞선다는 패턴이 재확인됐다. 이후 폭락장에 120,500원으로 되돌아왔지만, 목표 도달이라는 사실 자체가 픽의 정당성을 증명했다.
② HMM — 저베타 방어 논리 적중. 추천 당시 "후보군 중 유일한 정배열, 시장 베타가 낮고 자체 모멘텀"이라 평가했다. 실제로 지수가 -6.37%, -4.46% 무너지는 동안 HMM의 최저점은 19,210원으로 손절선 18,940원을 단 한 번도 건드리지 않았다. 호르무즈 운임 프리미엄이라는 지수 무관 재료가 방파제 역할을 했다. 목표(21,700)엔 못 미쳤지만, 폭락장에서 원금을 지킨 것이 이 픽의 성과다.
③ SK하이닉스 — 수급 논리는 맞았으나 매크로에 압도. "외국인·기관 진성 쌍끌이"라는 수급 논리는 추천 시점엔 정확했다. 그러나 7/16·7/20 키미 쇼크 폭락 앞에서 쌍끌이 수급도 무력했다. 7/20 종가 1,764,000원(-7.8%)으로 손절선 1,820,000원을 명백히 이탈 — 규율대로면 -4.9%에서 정리됐다. 진성 쌍끌이도 시장 전체가 무너지는 매크로 이벤트를 이기지 못한다는 교훈이다.
3. Critical Feedback
✅ 가장 잘된 점 — 3종목의 성격 분산. 반도체 대형주(SK하이닉스)·소부장(대덕전자)·저베타 테마(HMM)로 성격을 분산한 것이 폭락장에서 빛났다. 한 종목이 손절나는 동안 다른 둘이 목표 도달·박스 사수로 버텨, 포트폴리오 전체를 플러스로 지켰다. "반도체 2종목은 합산 비중을 하나로 간주" 원칙도 SK하이닉스 손절 시 손실 확대를 막았다.
⚠️ 가장 아쉬운 점 — 목표 도달 종목의 익절 룰 부재. 대덕전자는 7/15~16 목표가 135,000원을 명확히 초과(고 144,500)했지만, 익절 룰이 없어 현재 120,500원(+2.64%)까지 되돌림을 맞았다. 목표 도달 +15%를 손에 쥐지 못하고 +2.64%로 반납한 것이 이번 복기 최대의 기회손실이다.
4. Compounding Insight — 다음에 반드시 적용할 한 가지 룰
[신설 룰] 목표가 도달 시 '절반 익절' 의무화. 추천 목표가에 도달하면 즉시 보유 물량의 최소 50%를 익절하고, 나머지 절반은 손절가를 매수 원가로 올린(무손실) 트레일링 스톱으로 관리한다.
- 근거: 이번 대덕전자는 목표 +15%를 찍고 +2.64%로 반납했다. 절반이라도 익절했다면 +7.5%를 확정하고, 나머지 절반은 무손실 구간에서 편하게 끌고 갈 수 있었다.
- 기존 룰(2주 전 신설한 '변동성 연동 손절폭')이 하방을 지켰다면, 이 룰은 상방(도달한 수익)을 지킨다. 손절과 익절 규율이 한 쌍으로 완성된다.
5. 우팀장의 피드백
황원장님, 이번 T-7 복기는 "좋은 종목을 골랐는가"보다 "규율을 지켰는가"가 성과를 갈랐다는 것을 보여줍니다.
추천 직후 지수가 이틀에 -10% 넘게 무너지는 최악의 시나리오였습니다. 그런데 규율(손절·목표)을 지켰다면 포트폴리오는 +3.94% 플러스입니다. 손절이 SK하이닉스의 -7.8%를 -4.9%에서 끊었고, 성격 분산이 대덕전자·HMM으로 하방을 방어했습니다. 리스크 관리가 종목 선정보다 중요하다는 우리 원칙의 실전 증명입니다.
다만 대덕전자가 +15%를 찍고 되돌린 것은 뼈아픕니다. 오늘 신설한 '목표 도달 시 절반 익절' 룰을 다음 픽부터 적용하겠습니다. 하방은 변동성 연동 손절이, 상방은 절반 익절이 지키는 완결된 규율 체계로 갑니다.
다음 종목 선정 방향: 오늘(7/21) V자 반등에서도 삼성전자 쌍끌이·SK하이닉스 기관 최대매수가 확인됐습니다. 여전히 대형주·반도체 중심이되, 공포지수 37 잔존을 감안해 저베타 방어주(HMM처럼 지수 무관 재료 보유)를 반드시 1종목 섞는 이번 분산 전략을 유지하겠습니다.
본 리포트는 네이버 증권 확정 데이터를 기반으로 한 정보 제공용 자료이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하는 투자자문이 아닙니다. 모든 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.