| 항 | 값 | 어떻게 구했나 |
|---|---|---|
| ① 한국 회사들이 벌 돈(2027E) | $563B 1,097조 | 시총 상위 80 보통주의 KRX 상장주식수 × 네이버 컨센 EPS 2027E를 더함(76종목, 결측 4). 원달러 1,338·MSCI 유동 기준 보정 f=0.687로 달러 환산. 검산: 12개월 이익 팩트시트 역산 대비 ×0.96 |
| ② 신흥국 나머지 회사들이 벌 돈(2027E) | $760B | MSCI EM 구성 1219종목(한국 제외)의 유동 주식수 × 야후 컨센 EPS 2027E 나라별 합(컨센 확보 1083·비중 커버 96.2%, 검산 ×1.00). 수집일 20261104 |
| ③ 한국 PER'(2027E 기준) | 5.46 지금 4.00 | 80종목마다 PER 함수로 1년 뒤 주가 → 주식수를 곱해 더한 시가총액 ×1.402(= 이익 ×1.514 × PER ×0.926; 희석 -0.258·회귀 +0.160·상수 +0.029) → $2,193B → $3,074B, ①로 나눔 |
| ④ 신흥국 나머지 PER' | 11.04 지금 12.22 | 나라별 지금 PER × 같은 함수. 회귀 기준점 = 지금 PER × (Siblis 신흥국 trailing P/E 10년 중앙값 15.13 ÷ 지금 15.95 = 0.949) → 회귀 항 -0.016 |
| 결과값: MSCI EM 전체 PER' | 8.67 지금 8.70 | (①×③ + ②×④) ÷ (①+②) |
| 종목 | 시총(조) | EPS 2027E | 주식수×EPS(조) | PER 지금 | 36개월 중앙값 | EPS 1년 성장 | PER 1년 뒤 | 주가 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전자 | 1,449.4 | 73,055 | 485.7 | 5.1 | 13.0 | +67% | 5.0 | +62% |
| SK하이닉스 | 1,019.8 | 537,574 | 392.7 | 4.2 | 8.6 | +58% | 4.0 | +49% |
| SK스퀘어 | 118.6 | 444,540 | 58.6 | 2.6 | 4.3 | +26% | 2.7 | +29% |
| 삼성전기 | 86.5 | 46,426 | 3.6 | 52.7 | 23.5 | +110% | 26.1 | +4% |
| 현대차 | 74.5 | 36,780 | 9.7 | 8.4 | 5.7 | +8% | 7.3 | -6% |
| 삼성바이오로직스 | 69.2 | 45,407 | 2.1 | 38.9 | 74.5 | +17% | 43.9 | +32% |
| KB금융 | 53.7 | 19,552 | 6.9 | 8.3 | 7.6 | +6% | 8.0 | +3% |
| 삼성생명 | 52.0 | 31,079 | 6.2 | 15.5 | 10.8 | +79% | 9.8 | +12% |
| 삼성물산 | 50.6 | 22,054 | 3.6 | 18.0 | 12.7 | +26% | 14.3 | +0% |
| 셀트리온 | 46.4 | 8,146 | 1.9 | 33.7 | 52.5 | +34% | 32.6 | +30% |
| 삼성SDI | 44.8 | 16,941 | 1.4 | 63.3 | 25.0 | +90% | 32.2 | -3% |
| 신한지주 | 40.5 | 12,870 | 6.0 | 7.1 | 6.6 | +6% | 6.9 | +3% |
| 한화에어로스페이스 | 37.9 | 51,066 | 2.6 | 21.6 | 20.8 | +46% | 17.1 | +16% |
| SK | 37.8 | 209,855 | 15.3 | 3.3 | 13.9 | +31% | 4.4 | +74% |
| 기아 | 37.4 | 18,972 | 7.4 | 5.3 | 5.1 | +5% | 5.2 | +3% |
| 두산에너빌리티 | 33.8 | 829 | 0.5 | 129.2 | 181.8 | +95% | 94.6 | +43% |
| 현대모비스 | 31.9 | 47,962 | 4.3 | 8.8 | 6.8 | +17% | 7.5 | +1% |
| 하나금융지주 | 31.7 | 16,937 | 4.6 | 7.4 | 5.7 | +7% | 6.8 | -3% |
| 삼성화재 | 31.1 | 59,836 | 2.9 | 13.0 | 10.1 | +18% | 11.2 | +1% |
| HD현대중공업 | 29.8 | 33,459 | 3.5 | 10.9 | 36.7 | +26% | 13.8 | +60% |
| LG전자 | 26.3 | 13,855 | 2.5 | 13.8 | 24.2 | +28% | 14.2 | +32% |
| NAVER | 26.0 | 13,922 | 2.1 | 13.9 | 18.1 | +12% | 14.3 | +16% |
| LS ELECTRIC | 22.6 | 5,606 | 0.8 | 42.2 | 30.4 | +53% | 29.8 | +8% |
| 우리금융지주 | 22.4 | 4,682 | 3.4 | 6.9 | 5.0 | +6% | 6.2 | -5% |
| HMM | 22.3 | 1,757 | 1.7 | 9.6 | 7.4 | -26% | 11.1 | -14% |
| 메리츠금융지주 | 22.1 | 16,064 | 2.7 | 9.0 | 8.8 | +9% | 8.7 | +5% |
| POSCO홀딩스 | 21.9 | 26,497 | 2.1 | 13.5 | 22.8 | +28% | 13.8 | +31% |
| SK이노베이션 | 21.1 | 18,870 | 3.2 | 6.0 | 16.4 | -7% | 8.7 | +36% |
| KT&G | 19.9 | 13,243 | 1.4 | 16.0 | 14.1 | +10% | 14.9 | +2% |
| 한국전력 | 19.5 | 8,844 | 5.7 | 4.6 | 3.8 | +31% | 3.8 | +7% |
| 효성중공업 | 19.1 | 115,624 | 1.1 | 25.9 | 23.0 | +43% | 20.3 | +12% |
| 고려아연 | 18.6 | 51,521 | 1.1 | 15.7 | 29.6 | -8% | 20.7 | +21% |
| HD한국조선해양 | 17.9 | 63,242 | 4.5 | 4.9 | 13.5 | +22% | 6.0 | +49% |
| 한미반도체 | 17.7 | 5,036 | 0.5 | 60.6 | 57.7 | +59% | 45.2 | +19% |
| 미래에셋증권 | 16.6 | 2,708 | 1.9 | 5.7 | 10.1 | -33% | 9.1 | +7% |
| SK텔레콤 | 16.6 | 6,640 | 1.4 | 13.0 | 12.6 | +11% | 12.4 | +6% |
| 한화오션 | 16.2 | 5,575 | 1.7 | 10.0 | 27.4 | +5% | 13.5 | +42% |
| 포스코퓨처엠 | 16.1 | 755 | 0.1 | 319.4 | 403.5 | +30% | 295.9 | +21% |
| 두산 | 16.1 | 45,060 | 0.8 | 32.4 | 132.6 | +63% | 36.8 | +85% |
| 삼성에스디에스 | 15.8 | 11,333 | 0.9 | 23.3 | 17.0 | +27% | 18.7 | +1% |
| HD현대일렉트릭 | 15.8 | 30,857 | 1.1 | 18.4 | 28.1 | +27% | 18.3 | +27% |
| 삼성중공업 | 15.4 | 1,683 | 1.5 | 14.8 | 45.3 | +40% | 17.1 | +61% |
| 현대글로비스 | 15.2 | 25,538 | 1.9 | 8.8 | 8.1 | +11% | 8.3 | +4% |
| 기업은행 | 15.1 | 3,670 | 2.9 | 5.4 | 5.1 | +4% | 5.3 | +2% |
| LG | 14.5 | 8,812 | 1.4 | 13.1 | 17.0 | +21% | 12.8 | +19% |
| 알테오젠 | 14.2 | 4,908 | 0.3 | 54.9 | 211.7 | +30% | 71.2 | +68% |
| S-Oil | 13.5 | 24,204 | 2.8 | 4.1 | 10.5 | -12% | 6.1 | +31% |
| 카카오 | 12.9 | 1,991 | 0.9 | 23.7 | 54.5 | +57% | 23.2 | +54% |
| 삼성E&A | 12.8 | 5,664 | 1.1 | 15.1 | 7.5 | +28% | 10.7 | -9% |
| 한진칼 | 12.4 | 2,303 | 0.2 | 80.0 | 24.6 | +0% | 57.8 | -28% |
| KT | 12.4 | 6,141 | 1.5 | 8.5 | 10.6 | +6% | 9.0 | +12% |
| 한화시스템 | 11.8 | 2,044 | 0.4 | 91.6 | 27.1 | +183% | 32.9 | +1% |
| DB손해보험 | 11.4 | 26,737 | 1.8 | 6.9 | 4.7 | +6% | 6.1 | -7% |
| 대한항공 | 10.9 | 3,649 | 1.3 | 21.8 | 8.2 | +154% | 9.0 | +5% |
| HD현대 | 10.9 | 37,516 | 3.0 | 3.7 | 13.7 | +1% | 5.6 | +53% |
| 한국항공우주 | 10.6 | 4,159 | 0.4 | 51.6 | 46.3 | +89% | 33.7 | +24% |
| 현대건설 | 9.9 | 5,610 | 0.6 | 22.5 | 25.7 | +40% | 19.2 | +20% |
| 카카오뱅크 | 9.6 | 1,355 | 0.6 | 16.4 | 24.1 | +10% | 17.8 | +19% |
| 크래프톤 | 9.6 | 23,386 | 1.1 | 12.6 | 15.2 | +37% | 11.2 | +21% |
| 에이피알 | 9.5 | 20,436 | 0.8 | 18.2 | 27.9 | +43% | 16.8 | +32% |
| LIG디펜스앤에어로스페이스 | 9.3 | 22,289 | 0.5 | 26.7 | 28.8 | +38% | 22.7 | +17% |
| NH투자증권 | 9.2 | 3,564 | 1.4 | 5.8 | 7.2 | -12% | 6.9 | +5% |
| 포스코인터내셔널 | 9.2 | 5,971 | 1.1 | 9.1 | 15.4 | +5% | 10.7 | +22% |
| 한국금융지주 | 9.1 | 38,649 | 2.4 | 3.2 | 5.0 | -13% | 4.2 | +11% |
| 삼양식품 | 9.0 | 89,459 | 0.7 | 16.4 | 21.3 | +22% | 16.0 | +19% |
| 아모레퍼시픽 | 8.8 | 6,273 | 0.4 | 26.1 | 28.2 | +26% | 23.6 | +14% |
| 현대로템 | 8.7 | 8,120 | 0.9 | 10.9 | 18.6 | +10% | 12.4 | +25% |
| 현대오토에버 | 8.1 | 9,231 | 0.3 | 40.1 | 28.6 | +23% | 32.6 | -0% |
| 삼성에피스홀딩스 | 8.0 | 10,042 | 0.2 | 26.8 | 26.7 | -15% | 30.8 | -3% |
| 주성엔지니어링 | 7.8 | 2,521 | 0.1 | 188.8 | 29.7 | +170% | 57.9 | -17% |
| HD현대마린솔루션 | 7.6 | 8,576 | 0.4 | 24.6 | 30.1 | +22% | 23.6 | +17% |
| GS | 7.5 | 15,772 | 1.5 | 3.3 | 5.6 | -30% | 5.1 | +7% |
| 코웨이 | 7.3 | 11,446 | 0.8 | 10.6 | 9.8 | +16% | 9.7 | +6% |
| LG이노텍 | 7.3 | 34,891 | 0.8 | 11.8 | 11.6 | +31% | 10.1 | +12% |
| 가온전선 | 7.2 | 6,753 | 0.2 | 74.7 | 18.6 | +99% | 32.1 | -14% |
| LG씨엔에스 | 7.1 | 5,540 | 0.5 | 15.2 | 14.8 | +13% | 14.2 | +7% |
| 나라 | 유동 시총 $B | 2027E 이익 $B | PER 지금 | 2027 이익 성장 | PER' 함수 | 2027 시총 $B |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Taiwan | 3,196 | 216 | 15.40 | +32.9% | 12.92 | 2,797 |
| China | 2,275 | 239 | 9.76 | +16.0% | 8.96 | 2,139 |
| India | 1,332 | 73 | 18.62 | +14.5% | 17.24 | 1,260 |
| Brazil | 424 | 61 | 7.08 | +6.2% | 6.89 | 417 |
| South Africa | 343 | 40 | 8.67 | +9.4% | 8.28 | 333 |
| Saudi Arabia | 265 | 21 | 12.62 | +9.7% | 12.02 | 257 |
| Mexico | 219 | 16 | 13.45 | +5.9% | 13.12 | 215 |
| United Arab Emirates | 145 | 15 | 9.75 | +14.1% | 9.05 | 137 |
| Poland | 134 | 12 | 11.30 | -0.6% | 11.50 | 136 |
| Thailand | 107 | 7 | 15.01 | +0.0% | 15.21 | 109 |
| Malaysia | 106 | 8 | 13.13 | +6.4% | 12.77 | 105 |
| Greece | 68 | 7 | 10.12 | +7.3% | 9.79 | 67 |
| Kuwait | 64 | 4 | 16.41 | +3.8% | 16.22 | 63 |
| Qatar | 55 | 5 | 10.29 | +14.3% | 9.54 | 52 |
| Chile | 48 | 4 | 12.54 | +5.2% | 12.28 | 47 |
| Indonesia | 47 | 7 | 7.30 | +8.3% | 7.01 | 46 |
| Turkey | 42 | 7 | 6.51 | +30.2% | 5.54 | 37 |
| Hungary | 39 | 5 | 8.28 | +0.2% | 8.38 | 40 |
| Philippines | 30 | 3 | 11.81 | +16.4% | 10.82 | 28 |
| Peru | 28 | 3 | 10.49 | +15.2% | 9.68 | 26 |
| Other | 24 | 2 | 12.26 | +17.6% | 11.16 | 23 |
| Colombia | 21 | 2 | 9.04 | +7.1% | 8.76 | 21 |
| Czech Republic | 14 | 1 | 16.11 | +0.9% | 16.23 | 14 |
| Luxembourg | 7 | 0 | 15.15 | +22.6% | 13.41 | 6 |
| Egypt | 5 | 0 | 12.26 | +17.6% | 11.16 | 5 |
| Romania | 5 | 0 | 11.48 | +6.9% | 11.13 | 5 |
| Canada | 5 | 1 | 9.13 | -2.9% | 9.44 | 5 |
| Australia | 4 | 0 | 12.26 | +17.6% | 11.16 | 4 |
| Netherlands | 4 | 0 | 10.17 | +69.5% | 7.27 | 3 |
| Kazakhstan | 3 | 0 | 12.26 | +17.6% | 11.16 | 3 |
| Russian Federation | 0 | 0 | 12.26 | +17.6% | 11.16 | 0 |
| 합계 | 9,059 | 760 | 12.22 | 11.04 | 8,398 |