📰 미국 주식 주간 요약 — 2026-10-25

정리: 우팀장 · 2026-10-25 · 뉴스·캘린더·지수 원본: saveticker.com · 시간은 모두 한국 시간(KST)

🧭 한 줄 — AI 실물 주문은 계속 늘어나는데(메타 약정 +1,250억 달러·대만 9월 수출 +67%), 시장은 'AI 돈줄'을 의심하며 반도체를 한 달 새 −16% 깎았다. 이번 주 진짜 고비는 10/29(목) 새벽 FOMC와 같은 날 밤 근원 PCE.

1. 이번 주 핵심 7가지

반도체만 크게 맞았다 — 지난 한 달 반도체 ETF(SOXX) −16.5%, 나스닥100 −5.4%인데 S&P500은 −1.5%, 다우는 오히려 +0.7%. 시장 전체가 무너진 게 아니라 AI 칸만 골라서 빠진 모양. 10/22 하루에 SOX −6.7%. 금·은도 −7%·−16%로 같이 식었다.
🟢AI CAPEX — 말과 실물은 여전히 튼튼 — 메타가 앞으로 쓸 돈 약정을 7월 7,000억 → 8,250억 달러로 늘렸고(대부분 취소 불가 계약), 웨스턴디지털은 "주가 하락은 테마 탓, 실제 수요 둔화 아님". 대만 AI 수출 프록시 9월 가중 YoY +67%와 같은 방향. 다만 반도체 가격·수급 축이 꺾여 전체 판정은 🟡 관찰 — '수요는 튼튼, 주가는 의심' 상태.
🟠의심의 정체 = AI 인프라 빚 — 오픈AI가 몸값 목표를 1.4조→1.25조 달러로 낮췄다는 보도(카더라, 투자 확약 시한 10/30), 젠슨 황이 직접 "네오클라우드는 운전자본만 생기면 해결"이라고 달래야 하는 상황, SK하이닉스 솔리다임 나스닥 상장 철회. 미국 하이일드 스프레드 3.40 — 경보선 3.5 바로 앞. 우량채(투자등급) 0.89는 경보선 1.1까지 아직 여유.
SKT·앤트로픽 워치 — 오픈AI 투자자들이 "앤트로픽 IPO 몸값을 먼저 보자"며 관망 중. 앤트로픽 IPO 값이 AI 비상장 몸값 전체의 기준점이 되는 구도라, 낮게 나오면 SKT 'AI 지분주' 기대도 같이 낮춰야 한다.
이번 주 일정 — 10/29(목) 새벽 3시 FOMC(시장 예상 4.0% 동결) → 같은 날 밤 9시30분 9월 근원 PCE 예상 3.1%(이전 3.0%)·헤드라인 3.6%·3분기 GDP 3.1%. 같은 주 캐나다·유럽·일본 금리 결정까지 몰려 있다. 국채 입찰 2·5·7년물(10/27~30) — 지난주 20년물은 5.469%로 이전보다 높게 낙찰.
지난주 지표 — 주택은 차갑고 기대물가는 뜨겁다 — 잠정주택판매 −7.3%(예상 +0.2%), 주택착공 −5.2%로 크게 빗나감. 반면 미시간대 1년 기대인플레 4.7%·5년 3.5%로 높은 채 그대로. 실업수당 194K로 고용은 탄탄. '경기는 식는데 물가 기대는 안 내려오는' 조합이라 연준이 쉽게 내리기 어렵다.
11월 초 변수 둘 — 선거와 이란 — 11/3 미국 중간선거, 그리고 NYT 보도(카더라) "미·이스라엘이 선거 뒤 이란 재공격 계획, 항모 3척 11월 초 배치". 이란은 보복 대상에 데이터센터·해저 케이블까지 언급. 유가·AI 두 축에 동시에 걸리는 소식이라 소문 단계로만 기록.

반도체 급락은 곧바로 '팔 이유'가 아니라, 장기 적립 관점에서는 담는 단가가 낮아지는 구간으로 본다. 단독 매매 근거 아님.

2. 미국 증시 (10/24 장 마감 기준)

지수 ETF	현재	당일	30일
나스닥100 (QQQ)	704.89	+0.06%	−5.4%
S&P500 (SPY)	761.12	−0.37%	−1.5%
다우존스 (DIA)	522.00	−1.12%	+0.7%
러셀2000 (IWM)	275.87	−0.29%	−2.2%
필라델피아반도체 (SOXX)	476.75	+0.22%	−16.5%
금 (GLD)	366.33	−0.72%	−6.8%
은 (SLV)	48.58	−1.55%	−16.2%

3. 지난주 주요 뉴스

(카더라) = 소식통 인용 기사. 확인 전까지 판단 근거로 쓰지 않는다.

10-22 · 세이브티커AI CAPEX메타, 향후 지출 약정 8,250억 달러 — 3개월 새 1,250억 달러 증가데이터센터·에너지 리스 약 3,557억 달러, 외부 클라우드·전력 등 취소 불가 계약 약 4,545억 달러. 전날 실적 발표에서 올해 설비투자 계획도 상향.

10-24 · CNBCAI CAPEX웨스턴디지털 CEO "AI 스토리지 수요 여전히 강력, 연 25% 성장"주가 급락(6월 약 800달러 → 345달러 선)은 AI 투자수익률 의구심·네오클라우드 재무 불안 같은 테마성 이슈 탓이라는 입장. 매출총이익률 60~61%, FCF 마진 30% 이상 유지 전망.

10-22 · CNBC·세이브티커AI 인프라 빚젠슨 황 "네오클라우드, 운전자본만 확보되면 해결"수요는 폭발적이지만 성장을 받칠 운전자본이 부족한 게 문제라는 진단. 패키징 기판 생산능력 약 2.5배 확대 중.

10-23 · 파이낸셜타임스카더라AI 인프라 빚오픈AI, 투자 수요 부진에 몸값 목표 1.25조 달러로 하향약 300억 달러 브리지 자금 조달 막바지. 투자자 피로감과 앤트로픽 IPO 몸값을 먼저 보려는 관망세가 겹침. 투자 확약 시한 10/30.

10-23 · 세이브티커AI 인프라 빚SK하이닉스, 솔리다임 나스닥 상장 철회

10-22 · 로이터마이크론, 전 세계 직원 대상 이익 연동 분기 성과급 도입대만 노조의 이익 공유 요구에 대응. 현금·주식 50%씩 지급.

10-22 · 뉴욕타임스카더라유가·중동미·이스라엘, 중간선거 이후 이란 재공격 계획에너지 인프라·핵시설 등이 유력 대상, 항모 3척 11월 초 배치 예정. 이란은 데이터센터·해저 케이블 보복 경고. 다만 트럼프 대통령은 올해 여러 차례 공격 직전 연기.

10-24 · 블룸버그신용프랑스, 무디스 강등 피해 — Aa3 유지, 전망 '부정적'

10-23 · 블룸버그카더라스페이스X, 자체 이동통신망 위해 기지국 8만 곳 임대 협상크라운캐슬 시간외 최대 +10%, AT&T·버라이즌·T모바일 약 −5%.

10-23 · 블룸버그모더나, 흑색종 백신 임상 결과 유출 의혹에 장중 −24%

4. 지난주 경제지표 (★★ 이상)

시각	항목	이전	예상	실제
10-20 21:30	9월 주택착공건수 MoM	−5.9%	1.9%	−5.2%
10-20 23:00	9월 잠정주택판매 MoM	0.3%	0.2%	−7.3%
10-21 23:30	EIA 원유 재고	−8.557M		−3.061M
10-22 02:00	국채 20년물 발행금리	5.420%		5.469%
10-22 21:30	신규실업수당청구건수	200K	200K	194K
10-22 23:00	9월 경기선행지수	−0.1%	−0.2%	0%
10-23 22:45	10월 S&P글로벌 제조업 PMI	55.9	55	56.0
10-23 22:45	10월 S&P글로벌 서비스업 PMI	58.8	58	57.9
10-23 23:00	10월 미시간대 소비자심리지수	48.1	46.3	48.0
10-23 23:00	10월 미시간대 1년 기대인플레	4.6%	4.7%	4.7%
10-23 23:00	10월 미시간대 5년 기대인플레	3.4%	3.5%	3.5%

5. 앞으로 2주 주요 일정

시각	항목	이전	예상
10-27 02:00	2년물 국채 입찰	4.787%
10-27 21:30	9월 내구재수주	0%	0.4%
10-27 23:00	10월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수	81.9	80
10-27 23:00	9월 신규주택판매	0.684M	0.66M
10-28 02:00	5년물 국채 입찰	5.033%
10-28 22:45	캐나다 기준금리 결정
10-29 03:00	미국 기준금리 결정 (FOMC) · 03:30 기자회견	4%	4.0%
10-29 21:30	9월 근원 PCE가격지수	3%	3.1%
10-29 21:30	9월 PCE가격지수	3.4%	3.6%
10-29 21:30	3분기 실질GDP성장률	2.2%	3.1%
10-29 22:15	유럽 기준금리 결정
10-30 02:00	7년물 국채 입찰	5.085%
10-30 12:00	일본 기준금리 결정
10-30 21:30	3분기 고용비용지수	0.9%	0.6%
11-02 23:00	10월 ISM 제조업 PMI		54.5
11-03	미국 중간선거
11-04 00:00	9월 JOLTS 구인인원	7.079M	7.0M
11-04 23:00	10월 ISM 서비스업 PMI		54.9
11-06 22:30	10월 비농업 취업자수 · 실업률	29K · 4.2%

FOMC 직전 약 열흘은 연준 인사 '발언 금지 기간'이라 연준 발언 일정이 비는 게 정상이다. FOMC 이후 10/31 데일리·무살렘, 11/3 굴스비, 11/5 바킨 총재 발언 예정(모두 올해 투표권 없음).

출처: saveticker.com 뉴스·경제 캘린더·증시 데이터(2026-10-25 수집), 미국 회사채 스프레드는 FRED(ICE BofA OAS). (카더라) 표시 기사는 소식통 보도로 사실 확인 전 단계입니다. 이 페이지는 시장 정보를 정리한 참고 자료이며 특정 종목의 매수·매도 추천이 아닙니다.